新能源车为漆包线行业注入活力 产品升级下市场由“卡脖子”向“海外突围”跃迁

一、我国漆包线产销规模保持平稳增长，新能源汽车发展给市场注入新活力

根据观研报告网发布的《中国漆包线行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2025-2032）》显示，漆包线是一种重要的电线材料，主要由导体和绝缘层两部分组成。导体通常是铜线，而绝缘层则是通过多次涂漆和烘焙在导体上形成的。

漆包线具有优良的绝缘性能、耐磨性、耐高温性能以及高导电性，是电机、电器、家用电器、电子、通讯和交通等产品不可缺少的主要配套原材料。在新能源革命与工业4.0的双重驱动下，漆包线行业正经历从“基础材料供应商”向“系统解决方案服务商”的转型。作为电机、变压器、新能源汽车驱动系统的核心组件，漆包线已突破传统“电磁转换介质”的定位，成为智能装备的“神经末梢”。

2012年以来我国漆包线产销量、市场规模保持平稳增长。根据数据，2012-2022 年，我国漆包线产量由 131.1 万吨增至 178.8 万吨，CAGR 为 3.15%；我国漆包线需求量从 127.4 万吨提升至 165.8 万吨，CAGR 为 2.67%。2012-2020年我国漆包线市场规模保持在600-800亿元之间。

数据来源：观研天下数据中心整理

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至2021年，在新能源汽车的蓬勃发展下，我国漆包线市场规模激增，超1000亿元。目前新能源汽车电机用漆包线需求占比达35%，已成为漆包线核心增长引擎。未来随着新能源汽车产销规模的进一步扩大，预计2025年我国漆包线市场规模将达1500亿元左右。

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二、我国漆包线行业升级趋势明显，扁线、铝代铜和铜包铝将快速渗透

我国漆包线行业升级趋势明显。以《电机能效提升计划(2023-2025)》为例，要求新增高效电机占比超70%，直接拉动H级以上耐热漆包线需求。政策红利亦催生千亿级新能源配套市场，新能源汽车、光伏逆变器等领域对漆包线的性能要求提升300%以上。如广汽、比亚迪等企业布局800V高压平台车型，推动耐高温漆包线需求年复合增长18%。

按形式，漆包线分为扁线和圆线。相较于圆线电机，扁线电机槽满率大约可以提高 20%以上,进而获得更高的输出功率和转矩；扁线设计可显著提升电机散热能力，抑制电枢噪音。

扁线电机性能更优，国内外知名车企正加速布局。如比亚迪 2023 年已投资 10-20 条扁线产线，未来乘用车将 100%使用扁线电机；特斯拉自 2021 年起就已经在全系车型中（Model S/X/3/Y）搭载扁线电机；广汽埃安、上汽乘用车、小鹏、蔚来、理想、问界、长安、通用五菱、大众等新能源主机厂均已启动全面切换扁线电机的计划。

扁线未来渗透率有望不断提升。数据显示，2022年新能源车扁线电机出货量超 270 万套，同比增长约 28%，渗透率超 47%。预计到 2025 年新能源车扁线电机市场渗透率将超过 90%。

数据来源：观研天下数据中心整理

按导体材料，漆包线分为铜线、铝线、合金线。相较于铜漆包线，铜铝漆包线的密度较低，约为纯铜漆包线的 1/3，因此在同等体积下重量轻。在电阻方面，铜包铝漆包线的直流电阻率约为纯铜漆包线的 1.5 倍，但在阻值相同时，其线径大约为纯铜的 1.2 倍，且重量仅为纯铜线的 1/2。

铜包铝线性能优越且经济性价比高。铜包铝漆包线内导体具有导电性好、密度小、柔软、耐腐蚀、易焊接、成本低等特点。价格方面，在市场行情铜70000元/吨，铝20000元/吨的情况下，铜包铝漆包线价格在50000元/吨左右，而纯铜漆包线至少在75000元/吨左右，是纯铜线价格的2/3，不考虑工艺损耗差距，采用铜包铝漆包线单位产品成本可降至 42%，且在达到同样效果的电阻率下，铜包铝漆包线重量可减少至纯铜漆包线的 63%。

国内漆包线企业铝代铜和铜包铝生产趋势加速推进，以精达股份为例，其在铝基电磁线方面，多次进行扩产和技改项目，子公司铜陵精迅特种漆包线有限责任公司是国内铝基电磁线行业龙头企业。目前，精达股份已完成大容量耐高频低损耗铝基电磁线、铜包铝导线产品的开发，可运用在高效环保铝基特种电机。

各类内导体漆包线数据对比

资料来源：观研天下整理

三、我国漆包线市场从“卡脖子”到“海外突围”跃迁，行业进入黄金时代

国内漆包线核心技术不断突破，市场从“卡脖子”到“海外突围”跃迁，行业进入黄金时代。在国内市场上，国产漆包线性能已接近海外先进水平，被广泛应用于航空航天、核电等高端领域。根据数据，精达股份、冠城大通已占据高端市场60%的份额。在海外市场上，国内企业扩产提速，如长城科技拟在泰国投资新建生产基地，计划投资金额不超6000万美元，拟分阶段建设，并计划于2026年实现一定规模的量产；金杯电工拟投建捷克基地，首期产能建设规划为8000吨，计划2025年底或2026年初投产，第二期产能建设规划为 1.2 万吨，计划2028年投产。

资料来源：观研天下整理（zlj）