我国透明质酸行业应用广泛 下游医美、医疗、化妆品、食品领域推动市场发展

一、行业相关定义、分类及生产工艺

根据观研报告网发布的《中国透明质酸行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2025-2032）》显示，透明质酸又称玻尿酸，是一种由葡萄糖醛酸和乙酰氨基葡萄糖等摩尔重复交替连接组成的高分子量酸性黏多糖，广泛存在于人体中，是人体内的一类生理活性物质。透明质酸根据交联程度不同，分为大分子、中分子和小分子；根据下游应用市场的不同，透明质酸终端产品可分为医药级、化妆品级与食品级。

资料来源：公开资料，观研天下整理

透明质酸工业化生产主要依赖微生物发酵技术和动物组织提取技术。其中微生物发酵法技术更为先进，是目前的主流生产方法，但得注意工艺，否则杂质多、质量差，注射后容易出问题。

透明质酸微生物发酵技术和动物组织提取技术这两种生产工艺对比情况

资料来源：公开资料，观研天下整理

二、行业下游应用广泛，市场发展前景广阔

透明质酸下游应用极为广泛。因其具有优良的保水性、润滑性和粘弹性，并且在人体内就有可生物降解性及生物相容性，因此被广泛运用于医疗（骨科、眼科等）、美容（医美、功效性护肤品及美妆产品等）和食品（保健品、普通食品添加及宠物食品等）领域。例如在医疗美容（消费医疗）领域，常被用作填充剂，用于除皱、改善面部轮廓等，帮助人们实现对美的追求。在医学治疗（严肃医疗）方面，可应用于眼科手术、骨科治疗等，例如作为眼药水成分或关节炎治疗中的润滑剂，为患者缓解病痛。而在化妆护肤领域，玻尿酸广泛应用于各类护肤品与化妆品中，帮助改善干燥肌肤，增加皮肤光泽度。在食品领域，2021年国家卫健委批准透明质酸钠作为新食品原料，可用于乳制品、饮料、糖果等多种食品。可见，我国透明质酸的市场发展空间广阔，并有望打造出十万亿级的产业集群，包括百亿级的原料市场、千亿级的医药市场、万亿级的化妆品市场和十万亿级的食品市场。

透明质酸的下游应用极为广泛

资料来源：公开资料，观研天下整理

三、下游医美、医疗、化妆品、食品发展推动透明质酸终端市场发展

（1）医美

医疗美容（Medical Cosmetology）是指运用药物、手术、医疗器械以及其他具有创伤性或者不可逆性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑的美容方式。而透明质酸具备强补水及填充塑形的效果。随年龄增长，人体内透明质酸含量逐渐减少，会出现因皮肤保水性下降而引起的皱纹等皮肤问题。

后疫情时代,在一系列消费鼓励相关政策等引导下，国内消费市场逐渐升温，叠加居民可支配收入增长，颜值经济、悦己经济以及医美技术愈发成熟等因素影响，医美市场规模得到较快增长。截止2023年，我国医美行业市场规模约为2669亿元。

数据来源：公开数据，观研天下整理

医美下沉打开透明质酸医用敷料市场增长新空间。对标于日、韩、美三大成熟医美市场，我国医美项目渗透率有较大提升空间。从医美布局来看，我国医美项目主要布局于一线和新一线城市，2019～2021年合计占比超七成，同时二线城市占比持续提升，至2021年用户占比为18.3%。我国医美项目渠道下沉处于起步阶段，未来拓展空间较大。随着医美项目向下沉市场的落地，透明质酸医用敷料更易受到价格敏感度更高的二、三线城市消费者的青睐。

（2）医疗

透明质酸受益于良好的理化特性，被广泛用于骨科、眼科等领域的各类生物医用材料中。而在国内人口老龄化加快背景下，眼科、骨科等与人体衰老紧密相关的医疗市场终端需求也持续增长。根据国家统计局数据，‌2024年我国居民人均医疗保健消费支出为2547元‌，同比增长3.6%，占人均消费支出的比重为9.0%。

数据来源：公开数据，观研天下整理

与此同时，同时现代人群眼睛长期暴露于电脑、手机等蓝光环境中，导致干眼症患者人群占比逐渐增多，对透明质酸人工泪液需求高涨，截止2021年透明质酸人工泪液市场规模已达16.4亿元，成为透明质酸在医疗领域的另一增长点。

（3）化妆品

化妆品级透明质酸是透明质酸的一种形式，广泛用于制造化妆品和个人护理产品。随着越来越多的消费者关注个人美容和提高对透明质酸对皮肤的好处的认识，预计将推动该领域的收入增长。

近年随着我国居民消费水平的提高，我国逐渐成为全球第二大化妆品市场，且市场规模逐年增加。根据国家统计局数据显示，2014年至2021年，国内化妆品零售总额呈现稳步上升态势，在2021年达到最高值4026亿元。尽管在2022年化妆品零售总额有所下降，但在2023年又再度回升，以5%的同比增速再度创下新高，达到4142亿元。

数据来源：公开数据，观研天下整理

（4）食品

相较于医药级与化妆品级，食品领域是透明质酸应用的新兴领域，未来或成新蓝海。透明质酸是存在于人体的天然成分，其在食品领域的应用产品就是透明质酸食品，属于保健食品的新兴赛道。

保健意识及新政策出台，助推透明质酸在食品领城快速布局。2021年1月7日国家卫健委批准透明质酸钠在普通食品中使用，为我国透明质酸在食品领域的商业化运用带来新机遇。受疫情及老龄化影响，人们的保健意识加强，对功能性食品（如：口服美容产品、口服保健食品）需求旺盛。数据显示，2021年功能性食品市场规模已达1961亿元。目前国内已拥有水肌泉、黑零、天姿玉琢等“透明质酸+”的功能性食品品牌推出。

头部企业入局透明质酸功能性食品领域（据不完全统计）

资料来源：公开资料，观研天下整理

透明质酸食品的推出顺应居民美容健康意识提升的趋势，在科研创新的推动下，预计我国食品级透明质酸终端产品的市场规模将持续增长。根据相关机构测算，2019-2023年，我国透明质酸食品的行业规模实现从6.8亿元到18.8亿元的增长，预计2024-2028年，我国透明质酸食品行业的规模将从22.3亿元增至34.6亿元。

四、头部厂商积极扩产，带动透明质酸产能增长

华熙生物为全球透明质酸原料的龙头企业， 在 2021 年，与国内焦点生物、阜丰生物、安华生物占据全球透明质酸原料市场的份额约75%。目前四大厂商正积极布局新产能，以应对下游终端产品需求高涨。华熙生物 300 吨/年的扩产项目已于 2022 年 4 月投产，投产后公司产能达到每年 770 吨，在原料领域的龙头地位进一步稳固。焦点生物 预计将新增医药级透明质酸产线，投产后将极大扩充我国医药级透明质酸产能。

国内透明质酸原料厂商积极扩产

资料来源：公开资料，观研天下整理

与此同时，头部厂商加紧赛道布局，在研产品储备丰富。例如爱美客、华熙生物、吴海生科、QMED、LG等公司积极进行产品研发，以抓住玻尿酸市场持续发展机遇。目前爱美客共计8款研发产品，其中1款处于注册检验阶段，4款处于临床试验阶段。华熙生物从原料端及终端领域对透明质酸进行研发，目前公司原料与合成生物研发项目104项，药械项目研发63项。昊海生科第四代玻尿酸注射产品处于临床阶段。（WW）