我国柔直换流阀行业分析：政策支持、特高压与海风柔直快速渗透市场有望爆发

2025-04-24 10:09

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1、柔性直流输电具有诸多优势

根据观研报告网发布的《中国柔直换流阀行业发展深度分析与投资前景研究报告（2025-2032年）》显示，柔直的“柔”体现在其控制的灵活性、换流的自主性以及对多场景的适用性。柔性直流输电在继承直流输电技术固有优势的同时，其“柔性”特点意味着其不仅不依赖交流电网的强弱独立运行，还可为交流电网和新能源机组提供动态支撑，拥有“无换相失败风险、可同时分别独立控制有功功率和无功功率、无需无功补偿、谐波水平低、节约用地”等优点，在新能源发电并网、偏远地区电网接入、海岛互联、多端直流接入等工况的方案解决有显著优势。

柔直与常直技术、性能对比

类别	常规直流	柔性直流
电源形式	直流源	电压源
核心电力电子器件	半控型晶闸管器件	全控型IGBT器件
我国最大电压	±1100kV	±800kV
最大输送容量（已投运）	12GW	8GW
输送功率	略高	略低
可否向无源系统供电	否	是
有无换相失败风险	系统故障或开关操作可能导致换相失败	无换相失败问题
无功补偿	需要	不需要，可四象限运行
有功与无功功率控制	有功和无功不能独立控制	有功和无功可以独立控制
损耗	较小	较大
频率控制	较慢	较快
滤波要求	大容量滤波器+并联电容器/SVC，谐波较大	小型滤波器，谐波较小
换流站占地面积	大	小
模块化程度	低	高
实现多端的难易程度	难	容易
单位建造成本	较低	较高

资料来源：观研天下整理

2、政策与电网规划推进柔直输电技术运用

而近几年，政策积极推广柔直技术，构建以新能源为主体的新型电力系统，为柔直换流阀行业发展提供良好的政策环境。例如，2024年10月，国家发展改革委等部门《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》中要求，要加快可再生能源配套基础设施建设，推进柔性直流输电等先进技术迭代。两网均规划加强对于柔直的研究和应用，如2025年1月，国网召开“±800kV/8GW”特高压柔性直流技术成果发布暨应用推进会。

柔直相关政策及电网规划

发布时间	发布部门	政策/会议/文件名称	相关内容
2022年1月	发改委、国家能源局	《“十四五”现代能源体系规划》	完善区域电网主网架结构，推动电网之间柔性可控互联，构建规模合理、分层分区、安全可靠的电力系统，提升电网适应新能源的动态稳定水平。科学推进新能源电力跨省跨区输送，稳步推广柔性直流输电。
2022年6月	发改委、国家能源局、财政部、自然资源部等9部门	《“十四五”可再生能源发展规划》	将“深远海风电技术”列为可再生能源技术创新示范：支持大容量风电机组由近（海）及远（海）应用，开展海上新型漂浮式基础风电机组示范，推进新型基础的使用，提升海上风电柔性直流输电技术，推动海上风电运维数字化、智能化发展。
2024年9月	工业和信息化部	《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》	列有特高压柔性直流换流阀核心技术指标（额定电压：±800kV及以上，输送容量：≥5000MW，控制链路延时≤70μs）。
2024年10月	发改委、工业和信息化部、住房城乡建设部、交通运输部、国家能源局、国家数据局	《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》	加快可再生能源配套基础设施建设，推进柔性直流输电等先进技术迭代。
2025年1月	发改委、国家能源局、国家电网等代表参会者	国家电网有限公司“±800kV/8GW”特高压柔性直流技术成果发布暨应用推进会	“发展‘±800kV/8GW’特高压柔性直流是服务新能源大规模开发、助力实现‘双碳’目标的迫切需要，是强化大电网安全稳定、构建新型电力系统的迫切需要，是推动产业链发展、培育新质生产力的迫切需要。

资料来源：观研天下整理

3、特高压与海风柔直快速渗透，我国柔直换流阀市场有望爆发

此外，为满足可再生能源并网、风光大基地新能源外送需求，国家电网十四五期间规划“24交14直”特高压工程项目，2024年国家电网公司又新增“10直3交”13项特高压工程储备项目，项目数量储备丰富。柔直方面，截至2024年底，国家电网共建成投运“21交16直”共37项特高压工程，其中柔性直流特高压工程仅有2022年投运的白鹤滩-江苏（受端混合柔直）工程；根据招标和相关可研规划，预计后续涉及柔性直流输电的特高压工程渗透率会明显提升。

2024-2025年预计开工的特高压直流输电工程

项目名称	开工时间	投运时间	直流输电类型	电压等级（kv)	项目输送容量（GW）
陕北-安徽	2024年	预计2025年	常规直流	±800	8
甘肃-浙江	2024年	预计2026年	两端柔直	±800	8
藏东南-大湾区	预计2025年	预计2027-28年	三端柔直	±800	10
蒙西-京津冀	预计2025年	预计2027-28年	受端柔直	±800	8
青海-广西	预计2025年	预计2027-28年	暂不明确	±800	8
南疆-川渝	预计2025年	预计2027-28年	两端柔直	±800	8
巴丹吉林-四川	预计2025年	预计2027-28年	两端柔直	±800	8
陕西-河南	预计2025年	预计2027-28年	常规直流	±800	8

资料来源：观研天下整理

在空间测算方面，预计2025年开工6直，其中柔直渗透率假设为50%（单端柔直算0.5条柔直），单条全柔直特高压线路柔直换流阀需求量为40亿元，2025年柔直换流阀市场空间为120亿（招标额）。考虑大西北风光大基地特高压外送需求，假设后续2026-2030年每年开工4条直流特高压工程，在新能源大规模介入下，柔直渗透率持续提升，分别为50%、50%、63%、75%、75%，对应柔直换流阀市场空间分别为80亿元、80亿元、100亿元、120亿元、120亿元。

特高压工程中柔直换流阀市场空间测算（市场规模为招标额口径）

类别	2024年	2025年E	2026年E	2027年E	2028年E	2029年E	2030年E
特高压直流工程开工数量	2	6	4	4	4	4	4
—其中：柔直工程数量	1	3	2	2	2.5	3	3
柔直换流阀价值量（亿元/条）	40	40	40	40	40	40	40
柔直渗透率	50%	50%	50%	50%	63%	75%	75%
柔直换流阀招标规模（亿元）	40	120	80	80	100	120	120

资料来源：观研天下整理

当前，远海风电送出采用的技术方案主要有交流送出和直流送出方式两种，对于2000MW容量系统，交直流等价距离为等于70km左右，风电场离岸距离大于等效距离时使用柔直送出更为经济。根据相关资料，截至2025年3月，我国已规划海风柔直送出工程项目容量合计约19.15GW。其中，阳江三山岛（一至四）风电项目，采用海陆一体柔直输电技术方案把深远海域风能输送至粤港澳大湾区，实现海陆资源集约高效利用，有利于降低整体输电成本、节约海洋资源。

我国柔直海上风电项目（不完全统计）

地区	项目名称	项目状态	（预计）并网时间	电压等级（kV）	离岸距离（km)	输电容量（GW）
江苏	江苏三峡如东H6、H10与中广核如东H8	已并网	21年	±400	50-65	1.1
广东	阳江青洲五、青洲七海上风电场	海缆招标	25-26年	±500	约70	2
	阳江三山岛（一至四）	换流阀已招标	26年	±500	83-92	2
	汕头中澎二海上风电场项目	22年海缆送出集采	-	±250	95	1
	汕头海上风电潮阳登陆点集中送出项目	24年10月核准	-	±500	-	6GW（远期可扩展至8GW）
山东	上海电气山东半岛北海上风电基地（N-2场址）	规划	-	±320	约67	0.9
上海	上海市深远海海上风电1#-4#项目	竞配中	27年6月底前	±525	50-90	4.3
上海	崇明海上风电一期项目	竞配中	27年6月底前	-	约50	0.85
福建	长乐外海D、E、I、J、K区	24年12月核准	27年	±500	50-70	2.1
合计	/	/	/	/	/	19.15（不包括已并网）

资料来源：观研天下整理

根据资料，我国海上风电有望延续高增长态势并加速向深远海发展，预计2025年海风新增装机容量10GW，柔直渗透率为20%（阳江三山岛1-4期共2GW，2024年8月和2025年3月分别完成海上、陆上换流站招标，视作25年完成该柔直工程换流阀的招标），柔直换流阀设备价值量按5.0亿元/GW进行计算，则2025年柔直换流阀市场空间约为10亿；预计随海风向深远海发展，柔直送出渗透率将持续提升，假设2026-2030年柔直渗透率分别为35%、40%、45%、50%、55%，则柔直换流阀市场空间分别为21.0亿元、26.0亿元、31.5亿元、40.0亿元、46.8亿元。（WYD）

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