我国尿素产量和表观消费量均上升 价格震荡下跌且出口量骤降

前言：

自2022年起，我国尿素行业产能由减转增，呈现低速增长态势。同时自2022年起，其产量和表观消费量持续上升。受煤炭等原材料价格下降以及国内外市场需求变化影响，2024年我国尿素价格震荡下跌。此外，我国尿素市场处于自给自足状态，2024年进口量仅有0.4万吨，基本上可以忽略不计。同时在2024年其出口量骤降，创下自2000年以来的新低。

1.尿素产业链剖析

根据观研报告网发布的《中国尿素行业现状深度研究与投资前景分析报告（2025-2032年）》显示，尿素又称碳酰胺，为白色晶体，是由碳、氮、氧、氢组成的有机化合物。其产业链上游原材料包括合成氨（以煤制为主）、二氧化碳等；中游为尿素生产；下游为应用领域，其应用广泛，包括但不限于农业、工业、化妆品、污水处理、医药等多个领域。如在在农业领域，尿素是一种经济、高效的氮肥，既可以直接施用，也可以生产复合肥，适用于各种土壤和植物；在工业领域，其既可以用于生产脲醛树脂，三聚氰胺、车用尿素等，又可以用于火电脱硝等，能有效减少有害物质对大气的污染。

资料来源：观研天下整理

尿素下游应用领域情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

2.尿素产能呈现低速增长态势

我国尿素行业起步于20世纪50年代，但受制于技术和生产装备，直到20世纪70年代前，我国尿素行业发展都较为缓慢；20世纪70年代后，我国陆续从国外引进10多套年产50～60万吨的尿素生产线，并大力发展尿素行业，其产能迎来较快增长；进入21世纪，随着下游农业、工业等领域需求不断增长，我国尿素产能迎来快速扩张，2010年达到6606万吨；其后其产能继续上升，至2015年达到历史顶峰，为8204万吨。值得一提的是，自2012年以来，随着我国尿素产能不断扩张，其供求过剩逐步加剧，价格长期低位运行。随着供给侧改革的实施以及环保政策趋严，自2016年起，我国尿素行业“去产能”进程不断推进，大批落后产能相继退出市场，至2021年其产能下降至6540万吨，相较2015年高峰期减少1664万吨。不过，自2022年起，我国尿素行业产能由减转增，呈现低速增长态势，2024年达到6919万吨，同比增长1.41%。

数据来源：中国氮肥工业协会、观研天下整理

3.尿素下游消费以农业为主，直接施用占比最大

目前，我国尿素下游消费以农业为主，2022年占比超过60%。其中农业直接施用是尿素下游消费占比最大的部分，约为48%； 其次为脲醛树脂和复合肥，分别占比20%和17%。在农业领域，其是农业生产中必不可少的肥料之一，市场需求量大，且存在较强的刚性需求。近年来，我国农作物播种面积稳步上升，由2018年的165902.38千公顷增长至2023年的171624.47千公顷，为尿素需求增长提供了坚实基础。

数据来源：隆众资讯、观研天下整理

数据来源：国家统计局、观研天下整理

4.2024年尿素产量和表观消费量均上升，价格震荡下行

近年来，在农业、工业等下游领域推动下，我国尿素产量和表观消费量均呈现整体上升态势，2024年分别达到6723.7万吨（实物量）和6698.2万吨（实物量），同比分别增长6.87%和14.17%。从价格来看，受煤炭等原材料价格下降以及国内外市场需求变化影响，2024年我国尿素价格整体震荡下跌，由1月初的2485元/吨下降至12月末的1798.33元/吨，跌幅超过20%。

数据来源：中国氮肥工业协会、观研天下整理

数据来源：中国氮肥工业协会、观研天下整理

数据来源：生意社、观研天下整理

5.尿素出口量骤降，创21世纪新低

我国是全球最大尿素生产国，目前市场处于自给自足状态，2024年进口量仅有0.4万吨，基本上可以忽略不计。从出口来看，2019-2023年我国每年有200万吨以上的尿素用于出口。但在2024年，我国尿素出口量骤降，约为26万吨，同比下降93.88%，创下自2000年以来的新低。主要原因在于：一方面，尿素出口法检政策趋于严格，使得其出口流程复杂且耗时长，企业出口意愿偏低；另一方面，印度等传统进口国新增大量尿素产能，减少了对我国尿素的依赖，进而导致出口量进一步下降。

数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）