润滑油添加剂行业现状分析：美国为最大市场 中国供需向好前景广阔

前言

润滑油添加剂是一种或多种化合物,其生产原材料为化工原料，化工原料在润滑油添加剂成本结构中占比达90%。全球润滑油添加剂行业已逐步发展至相对成熟阶段，需求量达百万吨，市场规模超过千亿。分散剂、黏度指数改进剂、清净剂是较常使用的润滑油添加剂，占全球润滑油添加剂总需求量的70%。按应用领域来看，润滑油添加剂主要应用于机动车领域，市场占比70%。从地区发展情况看，美国为全球最大市场，占比约29.0%；中国为第二大市场，占比约16.6%。中国润滑油添加剂供需端向好，行业前景广阔。从需求端看，国六 B 排放标准全面实施，环保严要求下中国润滑油添加剂需求量将进一步提升。从供给端看，目前国产润滑油添加剂产能 与外企在华产能已基本持平，随着润滑油产业链向亚太市场转移，国内润滑油添加剂企业获得更多成长空间：我国润滑油添加剂逐渐打破垄断，国产替代进程加快，甚至在出口市场也不断进取。

一、化工原料在润滑油添加剂成本结构中占比极高，达90%

根据观研报告网发布的《中国润滑油添加剂行业发展趋势研究与未来前景分析报告（2025-2032年）》显示，润滑油添加剂是一种或多种化合物,其生产原材料为化工原料，如基础油、聚异丁烯、烯烃、重烷基苯、醇类等。原材料在润滑油添加剂成本结构中占比较大，达90%。近年来，我国石油化工行业发展迅猛，大多数基础化工原料都能够充分满足国内润滑油添加剂生产的需求。整体来看，化工原料在全球以及中国的供需处于平衡状态，供应比较稳定。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、全球润滑油添加剂行业进入相对成熟阶段，需求量及市场规模均呈增长态势

在润滑油中，润滑油添加剂一般占总体比例约 2%~30%左右，其余主要为基础油。润滑油添加剂加入后，可改善润滑油中已有的一些特性或使其得到某种新的特性，能够提高润滑油在机械系统中的效率并增强其性能，或延长润滑剂的使用寿命和提高稳定性。

全球润滑油添加剂行业已逐步发展至相对成熟阶段，市场规模超过千亿。全球润滑油添加剂需求量从2012 年的 400 万吨增长到 2018 年的 442 万吨，市场规模由 133 亿美元增长到 143 亿美元。考虑到印度、巴西等新兴经济体的高速增长，对汽车需求量增加，实际润滑油添加剂年需求进入新一轮增长周期，预计至 2023 年，全球润滑油添加剂需求量将增加至 570 万吨，市场规模约为 195 亿美元。

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三、常用润滑油添加剂包括分散剂、黏度指数改进剂和清净剂，机动车为最大下游市场

按细分品类来看，分散剂、黏度指数改进剂、清净剂是较常使用的润滑油添加剂，占全球润滑油添加剂总需求量的70%；抗磨剂、抗氧剂、摩擦改进剂、乳化剂等润滑油添加剂占比较小，分别为7%、5%、4%、3%。

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按应用领域来看，润滑油添加剂主要应用于机动车领域，市场占比70%，包括乘用车发动机润滑油（PCMO）、重负荷发动机润滑油（HDMO）及其他车用润滑油。其次是金属加工液和工业发动机润滑油，两者添加剂用量相当，分别占比14%、13%。还有一小部分用于通用工业润滑油以及润滑脂等。由于机动车润滑油需要添加更多的润滑油，PCMO 和 HDMO 润滑油约占全球润滑油消耗量的46%，而用于 PCMO 和 HDMO 的润滑油添加剂则占到全球润滑油添加剂需求的 60%。

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四、美国为全球润滑油添加剂最大市场,中国供需向好前景广阔

从地区发展情况看，美国润滑油添加剂工业发展较快且水平较高，为全球最大市场，占比约为 29.0%；中国随着供给能力提高及需求量持续增长，已成为全球润滑油添加剂第二大市场，占比约为 16.6%。

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根据数据，2015-2022年中国润滑油添加剂产量由58.3万吨增长到87.8万吨，复合年均增长率为 6.02%；从表观消费量来看，2022 年中国润滑油添加剂的表观消费量约为95.04 万吨，2015 到 2022 年期间的年均复合增速为 2.24%。

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中国有望超越美国成为全球润滑油添加剂主要市场。从需求端看，国六 B 排放标准全面实施，环保严要求下中国润滑油添加剂需求量将进一步提升。自 2023 年 7 月 1 日起，全国范围全面实施国六排放标准 6b 阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准 6b 阶段的汽车。与国五排放标准相比，国六 b 车型的氮氧化物（NOX）排放量将下降 42%，颗粒物（PM）下降 33%不能超过每千米 3 毫克，挥发性有机化合物蒸发排放限值则下降 65%，总碳氢化合物（THC）和非甲烷碳氢化合物（NMHC）分别下降 50%。更高的排放标准和环保标准对润滑油抗磨、抗氧化、降解性能有了更高的要求。使用寿命更长、耐磨、绿色易降解的高品质润滑油的需求不断增加，特别是内燃机润滑油质量等级的提高通常都意味着每公升润滑油使用添加剂的份量不断增加，从而促进对润滑油添加的需求。

国五与国六汽车排放标准对比

资料来源：观研天下整理

从供给端看，在国际市场上，经过 20 世纪 90 年代末期润滑油添加剂公司之间剧烈的兼并和收购，产业逐渐集中，形成了以四家国际知名润滑油添加剂公司--美国路博润（Lubrizol）、英国润英联（Infineum）、美国雪佛龙奥伦耐（Chevron Oronite）、美国雅富顿（Afton）为主的市场竞争格局。

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早期国内润滑油添加剂市场也被国际知名润滑油添加剂公司所垄断，近年来，随着技术水平不断提高和生产规模不断扩大，国内生产厂商在润滑油单剂及润滑油复合剂主市场上均有所突破。

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目前国产润滑油添加剂产能与外企在华产能已基本持平。按企业性质来看，外资厂商在华的工厂产能约 35.4 万吨/年；国营及与外资厂商合资的企业年产能合计约 13.4万吨/年；民营企业，以瑞丰新材、利安隆、无锡南方企业为主，产能共计约 40.3 万吨/年。

我国主要润滑油添加剂生产企业产能统计

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随着润滑油产业链向亚太市场转移，国内润滑油添加剂企业获得更多成长空间：我国润滑油添加剂逐渐打破垄断，国产替代进程加快，甚至在出口市场也不断进取。根据数据，我国润滑油添加剂进口量从 2021 年的 38.08 万吨下降至 2023 年的 22.6 万吨，出口量从 2021 年的 11.5 万吨上升至2023年的21.2 万吨。我国润滑油添加剂主要出口至俄罗斯、新加坡、阿联酋、韩国等一带一路国家，2023 年四个主要出口地合计占出口总量的 76.92%。

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数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）