轨交信号系统行业现状分析：中国技术逐步领跑 市场仍有较大增长空间

前言

轨道交通信号系统主要应用在以普铁、高铁为代表的铁路和以地铁为代表的城轨两大领域。轨交信号系统技术不断迭代，全球轨道交通信号系统目前已经进入四代主导、五代工程研发、六代技术研发阶段。自 20 世纪 60 年代起，国内开始对 CBTC 的理论深入研究，逐步实现从跟跑到并跑，再到领跑的转变，实现产品迭代升级。轨交信号系统市场集中度高，2023 年国内第一梯队卡斯柯、众合科技、交控科技3 家厂商市占率合计约 64%。信号系统是城市轨道交通自动化系统中的重要组成部分，市场发展前景广阔。数据显示，2023 年轨交信号系统市场规模约117 亿元，预计 2024-2025 年轨交信号系统市场招标总额为 127.2亿元、85.8 亿元，2025 年市场同比或将下滑。信号系统的更新改造以 10-15 年为周期，我国城轨自 2008 年进入大规模建设阶段，当前正处于新一轮更新改造的初始阶段，行业未来发展空间大。

一、全球轨交信号系统技术不断迭代，我国逐步实现从跟跑到领跑的转变

观研报告网发布的《中国轨交信号系统行业发展深度分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，轨道交通信号系统主要应用在以普铁、高铁为代表的铁路和以地铁为代表的城轨两大领域。铁路交通主要分为高速铁路、城际铁路、普速铁路 3 大类；城市轨道交通是指车辆在固定导轨上运行并主要用于城市客运的交通系统，包括地铁、轻轨及现代有轨电车等。

轨交信号系统技术不断迭代。全球轨道交通信号系统目前已经进入四代主导、五代工程研发、六代技术研发阶段。其中，第一代技术是基于模拟轨道电路的列车控制系统（ATC 系统），第二代是基于数字轨道电路的列车控制系统（ATC 系统），第三代是基于通信的列车控制系统（CBTC系统）、第四代全自动运行系统（FAO 无人驾驶系统），第五代是基于车车通信的列车运行控制系统（VBTC 系统），而第六代自主虚拟编组运行系统（AVCOS）正在研发中。

资料来源：观研天下整理

从国内市场看，自 20 世纪 60 年代起，国内开始对 CBTC 的理论深入研究；中国轨交信号系统技术从第三代（CBTC 系统）打破国外垄断，第四代（FAO 无人驾驶系统）达到国际水平，到可与国际巨头比肩的第五代（VBTC系统）落地应用，再到领跑国际水平的第六代（AVCOS 系统）研发，逐步实现从跟跑到并跑，再到领跑的转变，实现产品迭代升级。

国内城轨信号系统厂商技术来源及工程化应用情况

资料来源：观研天下整理

二、轨交信号系统市场集中度高，国内第一梯队三家厂商市占率超60%

国际主流轨交信号系统企业包括西门子、阿尔斯通、泰雷兹、庞巴迪；国内共有 10 余家企业具备城市轨道交通信号系统总承包能力：中国通号（卡斯柯+通号城交）、交控科技、电气泰雷兹、众合科技、华铁技术、恩瑞特、中车时代电气、富欣智控、和利时、交大微联和新誉庞巴迪等。从市占率看，轨交信号系统市场集中度高，2023 年国内第一梯队卡斯柯、众合科技、交控科技3 家厂商市占率合计约 64%。

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三、轨交信号系统中改造线路市场招标较少，行业仍有较大增长空间

信号系统是城市轨道交通自动化系统中的重要组成部分，市场发展前景广阔。数据显示，2023 年轨交信号系统市场规模约117 亿元，预计 2024-2025 年轨交信号系统市场招标总额为 127.2亿元、85.8 亿元，2025 年市场同比或将下滑。

信号系统的更新改造以 10-15 年为周期，我国城轨自 2008 年进入大规模建设阶段，当前正处于新一轮更新改造的初始阶段。根据数据，预计到 2030 年，我国有将近 85 条城市轨道交通线路进入信号系统改造周期，线路总长度约 2500 公里，按照目前根据 CBTC 或 FAO 信号系统新线造价 1000 或 1500 万元/公里，改造线路一般是新建线路的 1.5 倍左右，轨交信号系统改造市场约 375-560 亿元；截至 2023 年底，国内轨交信号系统系统中改造线路市场招标仍较少，2023 年仅招标 8 亿元，未来发展空间大。

数据来源：观研天下数据中心整理

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