我国有机颜料行业：高性能有机颜料发展空间大 油墨为最大下游市场

1.有机颜料概述

有机颜料是不溶性有机物，通常以高度分散状态加入底物而使底物着色。与无机颜料相比，其具有色彩鲜明、着色力强、透明度高、无毒性等优点，被广泛应用于油墨、油漆、涂料、合成纤维的原浆着色，以及织物的涂料印花、塑料及橡胶、皮革的着色等。

无机颜料与有机颜料对比情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

2.有机颜料产量下滑，50%以上用于出口

2017年-2020年，受环保政策、国际贸易关系等因素影响，我国有机颜料产量整体呈现下降态势，2020年达到21.5万吨，与上一年持平；2021年其产量有所回升，达到26.5万吨，同比增长23.26%；至2022年，受下游行业需求下降影响，其产量再次出现下滑，达到23万吨，同比下降13.21%。

数据来源：中国涂料工业协会、观研天下整理

我国是全球最大有机颜料生产国，近年来有机颜料产量约占全球总产量的60%左右。同时，我国也是全球最大的有机颜料出口国，近年来其出口量长期维持在12万吨以上，占总产量的比例达到50%以上，2022年分别达到12.7万吨和55.22%。

数据来源：中国涂料工业协会、观研天下整理

3.高性能有机颜料发展空间大

根据观研报告网发布的《中国有机颜料行业现状深度研究与未来投资分析报告（2024-2031年）》显示，有机颜料主要可以分为经典有机颜料和高性能有机颜料，其中经典有机颜料是有机颜料市场中的主流产品，高性能有机颜料则是市场中的高端产品，具有无毒、环保、使用安全等优势，被应用于汽车涂料、高档油墨、高档塑料制品等对环境、安全要求较高的领域。据悉，目前经典有机颜料约占据有机颜料市场70%-80%左右的市场份额；高性能有机颜料则占据20%-30%左右的市场份额。

有机颜料分类情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

未来，高性能有机颜料将拥有更大发展空间。其一，在“双碳”战略背景下，随着国家环保政策日趋严格以及下游行业对产品环保、安全要求的提高，高性能有机颜料有望持续对无机颜料和部分经典有机颜料实现替代。其二，由于高性能有机颜料技术、资金等壁垒更高，目前全球生产企业数量较少，仅有巴斯夫、科莱恩、辉柏赫、百合花、七彩化学等少数企业具备生产能力。2024年4月，全球有机颜料龙头辉柏赫向德国布伦璃克主管破产的法院提交破产申请。据悉，辉柏赫在德国工厂的高性能有机颜料产能在全球市场中占比约10%，若德国辉柏赫破产，全球高性能有机颜料供给或将缩减，为我国百合花、七彩化学等国内企业带来了填补替代机会。

4.油墨为有机颜料下游最大消费市场

我国有机颜料下游消费以油墨、涂料和塑料为主，2023年三者占比达到95%。其中，油墨为有机涂料下游最大消费市场，2023年占比达到40%；其次是涂料，占比约28%。

数据来源：观研天下整理

油墨：

‌‌油墨是一种用于印刷的重要材料，通过印刷或喷绘将图案、文字表现在承印物上。‌近年来，受下游印刷行业发展带动，我国油墨产量稳步上升，由2017年的74.2万吨上升至2023年的91.2万吨，对有机颜料的需求量也在上升。

数据来源：观研天下整理

涂料：

‌‌涂料指一种涂覆在物体表面并能形成牢固附着的连续保护薄膜的物料的总称。‌ 数据显示，2017年-2021年，我国涂料产量整体呈现增长态势，2021年上升至3800万吨，同比增长54.53%。2022年受疫情多发、原材料价格上涨、下游消费疲软等因素的影响，其产量较2021年同比下降9.92%，达到3423.16万吨，对有机颜料的需求有所减少；但到了2023年其产量有所回升，增长至3577.2万吨，同比增长4.5%，利好带动有机颜料需求回升。

数据来源：中国涂料工业协会、观研天下整理

塑料：

我国是塑料制品生产和消费大国，工业、农业、交通运输、建筑、包装、电子电器、日用品和生物医疗等下游领域对塑料制品的需求量大，能为有机颜料行业发展起到有力支撑。数据显示，自2019年起我国塑料制品产量总体维持在7400万吨以上，2022年-2023年连续两年下滑，分别达到7771.6万吨和7771.6万吨，同比分别下降2.9%和3.64%。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

总体来看，在油墨、涂料、塑料等下游市场带动下，我国有机颜料表观需求量呈现波动变化态势，2022年达到13万吨，同比下降17.2%。

数据来源：观研天下整理（WJ）