我国汽车涂料行业：国产替代空间大 新能源汽车带来更多发展机遇

1.汽车涂料概述

根据观研报告网发布的《中国汽车涂料行业现状深度研究与未来投资预测报告（2024-2031年）》显示，汽车涂料是专门应用于汽车的一种工业涂料，是一种高附加值、高利润、高技术含量的涂料，主要由成膜物质（树脂）、助剂、颜料、溶剂等组成。汽车涂料是汽车制造过程中不可或缺的一部分，主要功能包括防护效果和装饰效果。防护效果体现在防止车辆被腐蚀，延长汽车的使用寿命；装饰效果则通过涂上各种色彩鲜明的油漆，使车身看起来美观、明亮、舒适，既能使人产生美感，又能体现出汽车的个性。根据使用方式的不同，汽车涂料可以分为车身原厂漆、汽车零部件涂料、汽车修补漆和其他汽车涂料。

汽车涂料主要分类情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

2.汽车涂料市场规模恢复增长

汽车涂料下游应用结构单一，集中在汽车市场，涉及整车制造和售后维修市场，因此其需求和市场规模主要受汽车产量和汽车保有量影响。数据显示，近年来，我国汽车产量先降后升，呈现“V”字型变化趋势。2020年之前，受到限购限行、汽车行业调整结构等因素影响，其产量出现下滑；2020年之后，新能源汽车快速发展，国家和地方也出台了一系列促消费政策，在此背景下，汽车产量开始回升，2023年增长至 3016.1万辆，同比增长11.6%。而保有量一直保持正向增长，由2017年的2.17亿辆增长至2023年的3.36亿辆。

数据来源：中国汽车工业协会、观研天下整理

数据来源：公安部交通管理局、观研天下整理

受汽车产量下降影响，2018年-2020年，我国汽车涂料市场规模也在持续下降，2020年降至422亿元，同比下降6.43%；其后，随着汽车产量上升和汽车保有量增加推动，其市场规模呈现回升态势，且增速逐渐加快，至2022年突破500亿元，同比增长11.28%。

数据来源：涂界、观研天下整理

3.车身原厂漆为汽车涂料最大细分市场

从细分市场来看，车身原厂漆是我国汽车涂料市场中的第一大品类，近年来市场规模占比超过四成，2022年达到45.53%；其次是汽车修补漆，近年来市场规模占比在25%-26%左右，2022年达到26.04%；第三类为汽车零部件涂料，近年来市场规模占比稳定维持在16%左右，2022年达到16.5%。

数据来源：涂界、观研天下整理

4.行业集中度低，市场竞争格局由外资企业主导

目前，全球汽车涂料行业高度集中，2023年CR5达到74.1%，CR10达到88.60%，市场几乎被头部企业垄断。其中美国PPG、德国巴斯夫和美国艾仕得的市场份额位列前三，分别达到26.97%、26.97%和16.79%。中国是全球最大的汽车涂料市场，但由于汽车涂料行业存在较高的技术、人才、渠道和客户等壁垒，再加上我国汽车工业起步晚于欧美和日本，汽车涂料行业也起步较晚，这使得本土企业汽车涂料产品主要集中在中低端领域，高端市场被PPG、巴斯夫、艾仕得等外资企业所垄断，国产替代空间大。而从整体市场来看，外资企业占据中国汽车涂料市场50%以上的市场份额。此外，与全球市场相比，目前我国汽车涂料行业集中度相对较低，2022年CR10仅有51.78%，尚未形成垄断格局。

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：涂届、观研天下整理

5.新能源汽车快速发展为汽车涂料行业带来更多机遇和需求

值得一提的是，新能源汽车的快速发展为汽车涂料行业带来了更多机遇和需求。其一，国产新势力车企更愿意尝试新的供应商，产业链更开放，利好国产替代；其二，我国新能源车企为保持产品性能和价格的竞争力，汽车迭代更新速度高于传统汽车，将带来更多持续的需求；其三，新能源汽车动力系统中的电池大多布置在车身底板下方，位置极易接触到雨水、泥浆等，是腐蚀重灾区，同时“绝缘、阻燃、防火”也是新能源汽车电池必须具备的安全性需求，这也使得具有防腐、防火和隔热性能的涂料等成为了汽车涂料行业新的增长点。数据显示，近年来我国新能源汽车产量和销量不断攀升，2023年分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.83%和37.87%。在国家政策的大力推动下，预计未来其产量还有较大增长空间，届时将为汽车涂料行业带来更多需求。

数据来源：中国汽车工业协会、观研天下整理（WJ）