风电长期向好趋势带动风电叶片市场发展中材科技占据行业龙头地位

2024-08-02 08:47

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1.基体树脂在风电叶片成本中占据较大比重

风电叶片是风电机组中将自然界风能转换为风力发电机组电能的核心部件，也是衡量风电机组设计和技术水平的主要依据，被广泛应用于风电行业。风电叶片主要原材料为基体树脂（包括环氧树脂、不饱和聚酯树脂等）、夹芯材料（轻木等）、增强纤维（包括玻璃纤维、碳纤维等）、结构胶等原材料，其中基体树脂在风电叶片原材料成本中占比最大，达到约33%，其次是夹芯材料，占比约25%。

资料来源：观研天下整理

数据来源：观研天下整理

2.下游风电行业发展推动下，风电叶片市场规模突破400亿元

风电是一种清洁的可再生能源，随着能源结构转型和“双碳”战略目标持续推进，风电行业迎来快速发展，累计装机容量不断上升，由2017年的16367万千瓦上升至2023年的44134万千瓦，年复合增长率达到15.22%。风电叶片是风电装置的核心部件之一，在风电行业快速发展带动下，其也步入发展“快车道”，市场规模不断扩容，2023年突破400亿元，同比增长19.14%。

数据来源：国家能源局、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

3.利好政策助力下，未来风电叶片行业发展前景广阔

根据观研报告网发布的《中国风电叶片行业发展现状研究与投资前景分析报告（2024-2031年）》显示，风电是实现“2030年碳达峰与2060年碳中和”战略目标的重要手段之一。在政策的持续支持和推动下，风电行业的发展目标逐渐清晰，预计未来仍将延续长期向好发展趋势，增长空间仍较大，进而也将带动风电叶片市场需求持续释放，行业发展前景也将更加广阔。如《2030年前碳达峰行动方案》就明确提出全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电基地。坚持陆海并重，推动风电协调快速发展，完善海上风电产业链，鼓励建设海上风电基地。积极发展太阳能光热发电，推动建立光热发电与光伏发电、风电互补调节的风光热综合可再生能源发电基地。到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。

我国风电叶片行业相关政策

发布时间	发布部门	政策名称	主要内容
2021年9月	中共中央国务院	中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见	到2030年，经济社会发展全面绿色转型取得显著成效，重点耗能行业能源利用效率达到国际先进水平。单位国内生产总值能耗大幅下降；单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上；非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上；森林覆盖率达到25%左右，森林蓄积量达到190亿立方米，二氧化碳排放量达到峰值并实现稳中有降。
2021年10月	国家发展改革委国家能源局等9部门	“十四五”可再生能源发展规划	2025 年，可再生能源年发电量达到3.3 万亿千瓦时左右。“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过 50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。展望 2035 年，我国将基本实现社会主义现代化，碳排放达峰后稳中有降，在 2030 年非化石能源消费占比达到 25%左右和风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上的基础上，上述指标均进一步提高。
2021年10月	国务院	2030年前碳达峰行动方案	全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电基地。坚持陆海并重，推动风电协调快速发展，完善海上风电产业链，鼓励建设海上风电基地。积极发展太阳能光热发电，推动建立光热发电与光伏发电、风电互补调节的风光热综合可再生能源发电基地。到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。
2021年12月	国家能源局农业农村部国家乡村振兴局	加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见	到2025年，建成一批农村能源绿色低碳试点，风电、太阳能、生物质能、地热能等占农村能源的比重持续提升，农村电网保障能力进一步增强，分布式可再生能源发展壮大，绿色低碳新模式新业态得到广泛应用，新能源产业成为农村经济的重要补充和农民增收的重要渠道，绿色、多元的农村能源体系加快形成。
2022年1月	国家发展改革委国家能源局	“十四五”现代能源体系规划	到2025年，非化石能源消费比重提高到20%左右，非化石能源发电量比重达到39%左右。加快发展风电、太阳能发电。全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展，优先就地就近开发利用，加快负荷中心及周边地区分散式风电和分布式光伏建设，推广应用低风速风电技术。
2024年5月	国务院	2024—2025年节能降碳行动方案	加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地。合理有序开发海上风电，促进海洋能规模化开发利用，推动分布式新能源开发利用。有序建设大型水电基地，积极安全有序发展核电，因地制宜发展生物质能，统筹推进氢能发展。到2025年底，全国非化石能源发电量占比达到39%左右。

资料来源：观研天下整理

4.风电叶片行业集中度从分散走向集中，中材科技为领军企业

我国风电行业起步于上世纪80年代，伴随着其发展，风电叶片行业也随之发展。早期，由于技术和原材料限制，我国风电叶片市场主要被欧美等外资企业垄断。但步入21世纪以来，随着国家政策的扶持和企业科研能力的提升，我国已具备自主研发能力，技术水平不断提升，且风电叶片市场竞争格局也由外资企业垄断变为本土企业主导。同时，经过四十余年的发展，我国风电行业也经历了多轮洗牌与整合，企业数量从最高峰时期的近100家缩减至2023年3月的30余家，行业集中度也从分散走向集中，2022年CR3达到69%。

按照企业性质不同，我国风电叶片市场参与者主要可以分为三个阵营：一是以中材科技、时代新材、艾朗科技、九鼎新材等为代表的本土专业风电生产企业，其对叶片生产相关技术掌握较为全面，自主设计能力强，企业数量相对较多，是市场的主要参与者；二是以明阳智能、联合动力等为代表的风电整机企业；三是以LM、TPI等为代表的外资风电叶片生产企业。其中，中材科技是国内最大的风电叶片供应商，连续多年市场份额排名第一，2022年达到30%。时代新材位居第二，2022年市场份额达到24%。

我国风电叶片市场参与者情况

企业分类	竞争优势	代表企业
本土专业风电叶片企业	对叶片生产相关技术掌握较为全面，自主设计能力强，企业数量相对较多，是市场的主要参与者。	中材科技、时代新材、艾朗科技、九鼎新材等。
风电整机企业	依据自身的整机制造业务需求安排叶片的研发及生产，具有产业链优势。	明阳智能、联合动力等。
外资风电叶片生产企业	在大尺寸风电叶片、海上风力发电机叶片等高端市场具有较强的竞争力。	LM、TPI等。