我国聚甲醛行业：产需双向增长 但市场供不应求 对外依赖程度较高

1.聚甲醛概述及产业链图解

聚甲醛（POM）又名缩醛树脂、聚氧化亚甲基，聚缩醛，是热塑性结晶性高分子聚合物，被誉为“超钢”或者“赛钢”。它是继聚酰胺之后又一种综合性能优良的工程塑料，具有高的力学性能，如强度、模量、耐磨性、韧性、耐疲劳性和抗蠕变性，还具有优良的电绝缘性、耐溶剂性和可加工性，是五大通用工程塑料之一。

根据观研报告网发布的《中国聚甲醛行业发展深度研究与投资趋势预测报告（2024-2031年）》显示，从产业链看，聚甲醛上游为原材料，其主要通过甲醛聚合形成；中游为聚甲醛生产，主要分为均聚甲醛和共聚甲醛两种；下游为应用领域，其被广泛应用于汽车配件、电子电器、机械配件、日用消费品等领域。

资料来源：观研天下整理

2.中国聚甲醛产能位居全球市场首位，云天化占比最大

我国聚甲醛工业化生产始于20世纪60年代中期，但受制于技术和生产装备，其生产能力始终较低；2001年，云天化从波兰引进并消化吸收相关技术，于2001年7月建成投产年产能为1万吨的聚甲醛生产装置，填补了国内万吨级聚甲醛的空白；自此，我国聚甲醛行业迎来快速发展，生产能力得到迅速提升。

但由于我国聚甲醛生产企业主要集中在低端市场，这也使得低端产能过剩现象日益突出，在2014年和2015年，部分企业选择关停聚甲醛生产装置，并在2016年-2019年，国内无新增产能增加，年产能维持在41万吨左右；2020年，兖矿鲁化年产4万吨的高端改性聚甲醛装置建成投产，其产能上升至45万吨；其后2年，聚甲醛产能保持稳定；2023年，随着国业新材料等3家企业聚甲醛生产装置相继投产，我国聚甲醛产能上升至59万吨，约占全球总产能的33.05%，位居世界首位。其中，云天化是我国聚甲醛产能最大的企业，2023年占比达到15.24%。

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3.聚甲醛产需双向增长，市场供不应求

从下游来看，电子电器是聚甲醛下游最大需求领域，目前占比超过25%；其次是汽车配件领域，占比约22%左右。

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近年来，受到电子电器、汽车配件等下游市场驱动，我国聚甲醛产需实现双向增长，且产量增速始终超过需求增速，2022年分别上升至44.58万吨和74.42万吨，同比分别增长17.19%和6.31%。长期以来，我国聚甲醛市场供不应求，供需缺口维持在29万吨以上，需要依赖进口补充。尤其在高端聚甲醛市场，由于进入门槛高，目前国内生产企业数量极少，供应远远不能满足国内需求。

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4.聚甲醛对外依存度较高，进口量和净进口量下降

近年来我国聚甲醛对外依存度较高，进口量保持在较高水平，始终维持在30万吨以上，而出口量始终低于3.5万吨。具体来看，自2021年起，我国聚甲醛进口量呈现逐年下降态势，2023年降至32.99万吨，同比下降1.17%；出口量自2019年起逐渐增长，但在2023年出现些许下滑，降至3.29万吨，同比下降7.06%。金额方面，近年来我国聚甲醛进口额和出口额均呈现波动变化态势，2023年分别降至46.71亿元和5.14亿元，同比分别下降11.4%和26.15%。

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此外，自2021年起，我国聚甲醛净进口量也呈现逐年下降态势，由2021年的31.98万吨下降至2023年的29.7万吨；贸易逆差额则呈现“降-升-降”态势，2023年降至41.56亿元，同比下降9.18%。

数据来源：观研天下整理（WJ）