我国丙二醇行业：产需整体保持增长市场呈现结构性产能过剩现象

2024-06-24 09:05

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1.丙二醇概述及产业链图解

丙二醇是一种化学物质，属于有机化合物，是无色,无臭,透明的油状液体。混溶于水、丙酮、醋酸乙酯和氯仿，溶于乙醚；可溶解于许多精油，但与石油醚、石蜡和油脂不能混溶；对热、光较稳定，低温时更稳定。

根据观研报告网发布的《中国丙二醇行业现状深度分析与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，从产业链看，丙二醇上游包括环氧丙烷、甲醇等原材料；中游为丙二醇生产，按照用途，其可以分为工业级丙二醇、医药级丙二醇和食品级丙二醇等；下游为应用领域，其被广泛应用于不饱和树脂、食品、医药等领域。

从产业链看，丙二醇上游包括环氧丙烷、甲醇等原材料；中游为丙二醇生产，按照用途，其可以分为工业级丙二醇、医药级丙二醇和食品级丙二醇等；下游为应用领域，其被广泛应用于不饱和树脂、食品、医药等领域。

资料来源：观研天下整理

2.丙二醇主要原材料产量逐年增长，利好行业发展

我国主要通过环氧丙烷酯交换法生产丙二醇，先通过环氧丙烷生成碳酸丙酸酯，再与甲醇反应，生产丙二醇。环氧丙烷和甲醇是乙二醇上游主要原材料，其稳定供应有利于丙二醇行业的持续健康发展。数据显示，近年来我国环氧丙烷和甲醇产量呈现逐年增长态势，2023年分别达到435万吨和8317.3万吨，同比分别增长14.47%和3.7%，这为丙二醇行业发展提供了重要保障。

数据来源：观研天下整理

3.丙二醇产量整体呈现增长态势，但高端产品供应不足

丙二醇是一种重要的化工原料，为了满足下游市场发展需要，近年来我国丙二醇生产企业积极新建产能。截至2020年底，国内丙二醇总产能达到52万吨，2022年上升至65.2万吨，主要分布在环氧丙烷富集的华东地区。从产量来看，在主要原材料供应增长的背景下，除2020年受疫情影响，其产量出现轻微下降外，其余年份均保持正向增长态势，2022年上升至44万吨，同比增长约29.41%。目前，我国丙二醇领域存在结构性产能过剩现象，主要体现在工业级丙二醇供应过剩，但医药级等高端丙二醇产品供应不足，还需要依靠进口补充。

数据来源：观研天下整理

4.丙二醇表观需求量逐年增长，市场整体供过于求

2016年-2019年，我国丙二醇表观需求量增长较快，2019年上升至26.45万吨，同比增长21.22%。但到2020年，由于疫情等因素影响，下游需求增长速度减缓，使得其表观需求量仅出现轻微增长，达到26.52万吨，同比微增0.26%。自2021年起，随着下游需求恢复，其表观需求量增长速度逐渐加快，2022年上升至30.3万吨，同比增长11.89%。目前，我国丙二醇市场仍处于供过于求状态，供需比常年维持在110%以上，且呈现“先降后升”的变化态势，2022年上升至145.21%。

数据来源：观研天下整理

从下游来看，不饱和树脂是丙二醇下游第一大需求领域，2022年占比达到50%。但由于房地产等终端行业发展趋缓，再加上环保政策趋严等因素影响，2023年不饱和树脂开工率偏低，其在丙二醇下游领域中的占比有所下降，降至43%左右。聚醚是丙二醇第二大下游领域，2022年占比19%。随着终端防水涂料、胶黏剂等行业不断发展，聚醚产量呈现逐年增长态势，2023年上升至480万吨，同比增长10.09%，在丙二醇下游中的占比预计超过20%。

数据来源：观研天下整理

5.丙二醇出口规模大于进口规模，净出口量持续增长

我国是丙二醇净出口国，近年来其出口规模大于进口规模。数据显示，自2020年起，我国丙二醇进口量呈现下降态势，由2020年的8.58万吨下降至2023年的6.55万吨。主要原因在于，国内医药级等高端丙二醇产品自给率得到提高，使得其进口需求减少。出口方面，《财政部税务总局公告2020年第15号》公告已自2020年3月20日起实施，其中明确丙二醇出口退税率提高至13%，有利于降低丙二醇企业经营成本，提升企业产品出口的积极性。在政策及海外需求的推动下，自2020年起，我国丙二醇出口量逐年增长，尤其在2022年，由于国内丙二醇需求增长速度不及产量增长速度，使得丙二醇产品剩余较多，再加上海外市场进口需求激增，促使2022年的出口量大幅增长，达到20.13万吨，同比增长44.92%；2023年，其出口量继续增长，达到20.54万吨，同比增长2.04%。