我国通用工业气体产业链分析： 中游以生产企业自营较多 外包企业可渗透空间大

一、通用工业气体产业链上游

根据观研报告网发布的《中国通用工业气体行业现状深度研究与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，通用工业气体是除电子气体以外的工业气体，主要用于各种工业制造方面。通用工业气体产业链上游为空分设备。

空分设备的基础原理为深冷技术，即利用空气中氮气、氧气、氩气等组分沸点的不同，将空气压缩、冷却、液化、精馏，最终分离获得纯度符合要求的氧、氮、氩及其他有用气体产品或液体产品。

随着通用工业气体产业发展，国内空分设备产能持续扩张。根据数据，2016年我国空分设备产能已超2000万标准立方米/小时，2021年我国空分设备产能达3500万标准立方米/小时左右。整体看，空分设备市场供应充足，通用工业气体公司一般能够获得稳定的供应。

数据来源：观研天下数据中心整理

空分设备市场集中度高，CR3、CR5、CR10分别为67.83%、82.05%、99.63%，其中杭氧股份市占率遥遥领先，为43.2%；其次是林德工程，占比17.04%；除此之外，其他企业占比均不足10%。

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二、通用工业气体产业链中游

通用工业气体包括氧气、氢气、氩气、氩气、氢气、二氧化碳。

氧气是通用工业领域用量最大的气体，广泛用于各下游应用领域的助燃剂、原料气和呼吸支持等；氮气主要用于机械制造和金属冶炼领域的保护气体、能源化工领域的原料气体以及食品冷冻气体；氩气主要用于机械制造和金属冶炼领域的焊接保护器、光电管和中空玻璃等填充气、医疗高频氩气刀等。

通用工业气体分类

资料来源：观研天下整理

在欧美国家等成熟市场，通用工业气体行业以专业气体公司运营为主，占有超过80%的市场份额，而在我国目前仍以大型钢铁、冶金及化工企业自行投资并运营大宗气站为主，外包专业气体公司运营为辅。

根据数据，截至2022年末我国空分产能共计3564.61万Nm³/h（制氧量）。其中，约60%的产能为国内生产企业自行运营。

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外包气体优势明显，可渗透空间大。不同生产环节对气体种类和纯度的需求差异较大，外包气体供应商可以提供多样化的供气解决方案，有利于减少客户在设备、技术和研发上的投入。同时，客户对气体的需求通常会呈现周期性波动，外包气体供应商可以在客户需求阶段性降低时将富余产能用于对外出售；并在客户需求阶段性达峰时，临时外采其他公司产品，实现气体产能的有效配置。未来随着下游行业产能置换升级，外包气体公司渗透率有望继续提升。

资料来源：观研天下整理

三、通用工业气体产业链下游

通用工业气体下游应用广泛，其中传统运用领域金属冶炼、机械制造、能源化工和食品医疗分别占据28%、27%、21%和13%，新兴运用领域发展迅速，气体创新应用推动需求增加，包括氦检漏、建材助燃保护气、煤矿灭火、石油开采等，总占比为11%。

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传统及新兴运用领域共同发力，我国通用工业气体市场规模将持续增长。根据数据，2016年我国通用工业气体市场规模达1000亿元左右，2021年我国通用工业气体市场规模达1600亿元左右，2025年我国通用工业气体市场规模有望超2000亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）