顶层战略加持、国产化提速：我国大飞机PEST环境与产业链发展分析

一、行业相关定义

大飞机指起飞重量超一定标准的运输型飞机。

航空界对大飞机的定义一般指150座级以上、起飞重量超过100吨的运输类飞机。包括民用运输类飞机和军用运输类飞机。

在我国一般将150座以上的客机称作“大型客机”，主要负责航空干线的客运活动，是民航中使用最广泛的主力机型。

国外大飞机的典型代表在民用领域包括波音737、空客A320等窄体客机及波音 747“空中女王”、波音777、波音787“梦想飞机”以及空客A380、A350等宽体客机。

根据观研报告网发布的《中国大飞机行业发展现状分析与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，目前我国大飞机主要有中国商飞（COMAC）开发的产品包括窄体单通道中短程商用飞机C919飞机和宽体长程商用飞机 C929（研制中），据《南华早报》2024年5月13日报道，C939宽体客机的研发工作已全面启动。

资料来源：央视网，波音、空客、中国商飞官网

备注：本报告研究范围仅为民用大飞机行业，报告中所有数据均不涉及军用大飞机。

二、大飞机行业宏观环境分析（PEST模型）

1、PEST模型概述

PEST分析是指宏观环境的分析，宏观环境又称一般环境，是指一切影响行业和企业的宏观因素。对宏观环境因素作分析，不同行业和企业根据自身特点和经营需要，分析的具体内容会有差异，但一般都应对政治（Political）、经济（Economic）、社会（Social）和技术（Technological）这四大类影响企业的主要外部环境因素进行分析。简单而言，称之为PEST分析法。

PEST模型

资料来源：公开资料整理

2、政策环境影响分析

大飞机作为衡量一个国家科技实力、工业水平与综合国力的核心象征，已被纳入国家重大科技专项，2026年政府工作报告更首次将“航空航天”明确列为新兴支柱产业，标志着大飞机产业从专项领域上升为国家战略支撑产业。国家通过新型举国体制，统筹各方资源推动C919、C929等关键机型研制，形成“国家战略引领+专项政策支撑”的完整政策体系。

在研发创新方面，国家重大科技专项持续支持核心技术攻关，助力行业突破多项重大关键技术。同时，工信部等四部门联合印发《绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）》，明确提出到2035 年，建成具有完整性、先进性、安全性的绿色航空制造体系，新能源航空器成为发展主流，国产民用大飞机安全性、环保性、经济性、舒适性达到世界一流水平，以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备实现商业化、规模化应用。

我国大飞机行业相关政策

资料来源：观研天下数据中心整理

3、经济环境影响分析

2025年以来，我国经济运行稳中有进，居民收入平稳增长，外贸表现强韧，为航空运输行业提供了良好的发展环境。中国民用航空局、中国航空运输协会等陆续发布了航空运输行业相关规则和公约等，聚焦航空运输行业运营效益提升及国际业务市场拓展，引导航空运输企业减少恶性竞争、实现合作共赢。

根据中国商飞预测未来二十年，全球航空旅客周转量（RPKs）将以平均每年3.9%的速度递增，中国航空旅客周转量将以平均每年5.7%的速度增长；预计将有约41429架新飞机交付，价值约6.1万亿美元（以2020年目录价格为基础）；中国的航空公司将接收其中的9084架新机，市场价值约1.4万亿美元（以2020年目录价格为基础）；到2040年，我国占全球客机机队比例将从现在的20%增长到22%，为全球最大的单一航空市场。

大飞机产业作为高投入、长周期行业，获得了资本市场的有力支撑，产业链核心企业均已登陆A股市场，通过IPO、定增等方式募集资金用于产能扩张与技术研发；中国商飞虽未上市，但通过战略投资、产业基金等方式获得长期资金支持。同时，国有大行与股份制银行推出专项信贷产品，与多家租赁公司联合签署300架C919确认订单，通过融资租赁模式缓解航司采购压力，加速飞机交付与运营。

4、社会环境影响分析

随着居民收入水平提升，航空出行从“奢侈品”向“必需品”转变，国内航线网络不断完善，二三线城市航空需求崛起，对干线、支线客机的需求持续增加。同时，消费者对航空出行的安全性、舒适性、环保性要求不断提高，推动大飞机向绿色化、智能化方向升级，与《绿色航空制造业发展纲要》的要求高度契合。国产C919的商业运营实现了中国民用大飞机“从0到1”的突破，激发了全民民族自豪感，国内航司、消费者对国产大飞机的认可度不断提升，为C919规模化运营奠定了良好的社会基础。

随着国内C919进入批量交付阶段，ARJ21机队规模扩大，以及C929研发推进，行业从研发、制造到客服、销售全链条需要大量专业人才支撑，人才需求呈现“范围广、岗位专”的特点。中国商飞2026年春招扩容，覆盖国内外高校应届毕业生与社会人才，同时航空工业庆安、航空工业华燕等多家涉航单位同步启动招聘，低空经济、商业航天等新兴产业也带动跨界复合型人才供给增加，逐步缓解行业人才紧缺压力。

5、技术环境影响分析

大飞机的零部件数量通常高达数万个，每个零部件的加工精度要求都很高。以C919为代表的大飞机机体尺寸大、外壳蒙皮厚度薄，装配易变形。因此，在进行大部件对接时，跨尺度测量精度和定位必须十分准确。装配中，需要在部件上制孔达百万个，对于不同材料部件采取的制孔方案又不尽相同，装配工艺难度很大。如果多个零件存在不同程度的精度误差，那么数万个零部件装配出来的飞机，必定会出现质量问题。为此，大型客机的制造通常要采用计算机控制加工、柔性装配定位等大量精密制造技术。

大型客机的材料要求坚固且重量轻，这是确保飞机安全性和经济性的必要条件。我国C919大量采用先进的复合材料和铝锂合金等新型轻质材料，但这些材料往往涉及更为复杂的工艺且价格高昂。

为确保C919的安全飞行，其测试囊括了众多项目，具体包括全机静力试验、关键部件疲劳试验、“三鸟”联动系统测试试验、失速试验、高寒高原飞行试验、自然结冰试飞、擦尾试验以及鸟撞试验等。

适航方面，现代民机项目的研制除了经济性和舒适性以外，最重要的还是安全性。民机的适航性就是飞机的安全水平，适航审定能力是决定民机成败的关键因素。目前，欧洲航空安全局（EASA）与美国联邦航空管理局（FAA）颁发的适航证为大多数国家所认可。C919商业运营前最大的难关，就是要通过极为繁杂严苛的欧美适航标准认证。

目前，中国商飞已建立起符合要求的适航管理体系，并采用信息化手段进行标准化的适航取证过程管理，开发了包含适航规章数据库管理模块、型号合格适航取证任务定义模块、适航当局协同管理模块和适航工作管理模块等在内的适航信息化管理系统。

6、中国大飞机行业环境分析结论

PEST模型环境分析

资料来源：观研天下数据中心整理

三、行业规模现状分析

受全球航空业复苏、国内市场需求、国产化替代加速等多重因素驱动，近年我国大飞机行业市场规模保持稳定增长，2021-2025年，市场规模从1229.33亿元增长至1915.84亿元，复合增长率为11.73%。

数据来源：观研天下数据中心整理

四、大飞机行业产业链分析

大飞机产业链上游主要是铝合金、复合材料、钢铁、软件系统开发以及零部件制造，行业下游为航空客运、物流运输、公务飞行、个人旅游等领域。

大飞机行业产业链

资料来源：观研天下数据中心整理

1、上游产业发展现状

（1）铝合金

铝行业是国家重要的基础产业，铝不仅是各国制造业发展的主要工业金属原材料，更是高新技术发展和国防建设的重要支撑材料，是大宗商品领域里用途最广的有色金属之一，经过多年发展，我国铝产业结构持续优化、装备技术水平不断提升，形成了较为完备的产业体系，据统计，2025年中国铝材产量达6750.39万吨，2021-2025年我国铝材产量年均复合增速为2.54%，具体如下：

数据来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

近年来，中国铝业集团与南山铝业等企业通过技术攻关，已在高端航空铝材国产化领域取得里程碑式突破。2018年，中国铝业旗下西南铝研发的7050铝合金预拉伸厚板通过中国商飞适航认证，成为国内首个进入C919合格产品目录的航空铝材，截至2024年1月累计供货近600吨，应用于机身框架、翼肋等主承力结构；2021年，南山铝业自主研发的2系（2024）、7系（7055）铝合金厚板及薄板获中国商飞认证，填补国产民机铝材空白，标志着国产材料开始替代进口。两大龙头企业的突破不仅涵盖材料熔铸、轧制、热处理全流程工艺，更通过严格适航认证验证性能对标国际标准，初步构建起航空铝材“研发-认证-量产”体系。尽管第三代铝锂合金及部分超高强铝合金仍依赖进口，但国产化进程已显著降低关键材料“卡脖子”风险，并为后续C929宽体客机材料研发奠定技术基础。

（2）复合材料

要持续提升航空发动机性能如高推重比、低耗油等，则必须在新材料、新工艺应用、新结构设计等方面取得更多更大突破，对于推重比15~20的发动机，新材料、新工艺及相应新结构对提高推重比的贡献将达50~70%。

根据《航空发动机结构分析》，在2000年左右，CMC材料仅占发动机总重量的0.8%，而这一比例在2015年被提高至7.1%，且根据GE官方预测，未来10年航空发动机市场对CMC的需求将递增10倍，因此航空发动机复合材料的应用前景广阔。

陶瓷基复合材料（CMC）方面：陶瓷基复合材料兼顾了金属的高韧性、可塑性和陶瓷的高熔点、耐腐蚀和耐磨损等特性，它的密度约为耐高温镍合金的 1/4~1/3，钨基合金的 1/10~1/9，可以大大减轻发动机结构质量，降低油耗的同时提高推重比，是未来发动机热端结构的首选材料。

我国陶瓷基复合材料的研究起步较晚，产业化水平较低，与美国、法国等西方先进国家尚存在较大差距。我国在2006年自主攻克了CMC的批量制造技术，但由于国内无法大批量生产高性能碳化硅（SiC）纤维，只能用碳纤维代替，导致CMC的应用被制约。目前国内能够供应CMC材料的只有少数几家公司。

树脂基复合材料方面：与传统的钛合金叶片相比，使用树脂基复合材料可以将叶片数量减少约50%，减轻重量约66%，提高效率，减低噪声和振动。树脂基复合材料的增强纤维有碳纤维、玻璃纤维、芳纶等，航空发动机则主要使用性能更加优异的碳纤维增强树脂基复合材料。

树脂基复合材料生产过程中，预浸料是生产中至关重要的原材料，我国航空用预浸料基本被中航高科下的中航复材所垄断。我国航空航天用碳纤维主要为高性能小丝束碳纤维，目前可以稳定供应批产装备的主要是光威复材和中简科技。

（3）钢铁

钢铁产业作为国民经济的支柱性基础产业，是支撑基建、制造、军工等核心领域发展的“压舱石”。经过数十年跨越式发展，我国已成为全球钢铁生产和消费第一大国，铸就了“世界钢铁看中国”的行业地位。当前，行业正处于从规模扩张向质量提升转型的关键过渡期。

钢铁行业作为全球最重要的基础材料产业之一，其发展与全球经济的脉搏紧密相连。2025年，全球钢铁市场经历了需求端的显著下滑，尤其是在建筑和制造业领域，这两大传统需求支柱的疲软对钢铁行业造成了深远影响。作为基础材料的钢铁行业正经历产能重构与价值重估的关键转折期。一方面，钢铁产能过剩的阴霾尚未完全散去，环保政策的日益严苛也对行业提出了更高要求；另一方面，新能源基建、高端装备制造等新兴需求又催生结构性机遇。在“双碳”目标驱动下，行业正从“粗放式规模扩张”向“精细化价值创造”转型，推动钢铁制造向绿色化、高端化、数智化跃迁。

2025年，我国粗钢产量96081万吨，同比下降4.4%；生铁产量83604万吨，同比下降3%；钢材产量144612万吨，同比增长3.1%；焦炭产量50412万吨，同比增长2.9%。

数据来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

（4）软件

2025年，我国软件业务收入154831亿元，同比增长13.2%。软件业利润总额18848亿元，同比增长7.3%。软件业务出口627.3亿美元，同比增长7.7%，增速连续10个月保持正增长。

资料来源：工信部，观研天下数据中心整理

软件产品收入稳定增长。2025年，软件产品收入32361亿元，同比增长10.4%，占全行业收入比重为20.9%。其中，基础软件产品收入2146亿元，同比增长11.1%；工业软件产品收入3330亿元，同比增长9.7%。

信息技术服务收入保持两位数增长。2025年，信息技术服务收入106366亿元，同比增长14.7%，占全行业收入的68.7%。其中，云计算、大数据服务共实现收入16230亿元，同比增长13.6%，占信息技术服务收入的15.3%；集成电路设计收入4421亿元，同比增长18.9%；电子商务平台技术服务收入14855亿元，同比增长12.7%。

信息安全收入和嵌入式系统软件收入平稳增长。2025年，信息安全产品和服务收入2235亿元，同比增长6.7%。嵌入式系统软件收入13869亿元，同比增长9.3%。

2025年，东部地区、中部地区、西部地区和东北地区软件业务收入分别同比增长13.6%、12.6%、10.5%和9.8%。东部地区软件业务收入占全国的83.1%。京津冀地区软件业务收入同比增长14.9%，长三角地区软件业务收入同比增长15.2%，两个地区软件业务收入在全国的占比分别为26.7%、28.9%。北京、广东、江苏、山东、上海软件业务收入居全国前5，同比分别增长15.3%、10.9%、14.4%、11.1%和22.0%。

（5）零部件

A、锻铸件

锻铸件是航空制造领域的核心结构件，在飞机及发动机制造中占据重要地位。在飞机制造方面，锻件主要用于制造承受交变载荷和集中载荷的关键重要零件。其制成的零件重量在飞机机体结构重量中占比约20%-35%，在发动机结构重量中占比约30%-45%。机身结构件多为模锻件，涵盖舱门门框、机头风挡边框、机翼与机身连接件、机翼边条、承力梁、框锻件、发动机吊挂系统锻件、机身承力框锻件以及转向舵转轴梁锻件等。在航空发动机制造中，锻件以盘环件为主，包括封严环、支承环、风扇法兰环、固定环、压缩机级间挡圈、燃烧室喷管外壁环件、涡轮导向环、整流环等。从价值量来看，依据证券导报数据，锻件在飞机构件中的价值占比约6%-9%，在飞机发动机中的价值占比约15%-20%。

国内锻造企业通过技术攻关，逐步打破进口依赖。国内从事航空锻造的锻件厂商包括中航重机、二重万航、三角防务、万航模锻、派克新材、航宇科技、航亚科技、四川新航钛等；铸件企业主要有航材股份、安吉精铸、宝钛股份、中船725所下属双瑞精铸、中科院金属所和沈阳铸造等。其中，中航重机联合中国商飞建立“大飞机锻铸联合创新平台”，实现数据交互与工艺协同，覆盖机身框架、翼肋等模锻件；二重万航完成国产C919起落架、垂尾、发动机吊挂等130余项锻件研制，技术对标国际标准；三角防务/派克新材专注于盘环类发动机锻件，支撑国产航空发动机供应链安全。当前，国产锻铸件在精度控制（±0.1mm）和疲劳寿命（≥10^7次循环）等指标上接近国际水平，但大尺寸整体锻件（如翼梁）仍依赖进口设备，未来需突破重型模锻压机（8万吨级以上）自主化。

B、精密加工

数控加工技术与特殊过程工艺处理等是航空零部件实现精密加工的核心技术。由于航空零部件结构、形状以及零部件间配合关系复杂，部分还带有大量薄壁。并且，其加工材料多为航空特殊铝合金、钛合金及不锈钢等，这些材料轻质却难加工，且尺寸跨度大，易变形，所以数控加工技术在航空零部件加工中被广泛采用。特殊过程工艺处理涵盖无损检测、热处理、表面处理等方面。无损检测主要用于保障每道工序的制造质量契合设计要求；热处理工艺能够改变材料的力学、物理和化学性能，同时消除内应力；强化和表面处理则可使零件具备优良的耐高低温性能以及抗老化、耐腐蚀能力。

国内参与航空精密加工的企业主要有爱达乐、通达股份、利君股份等，相关企业涉及多种航空零部件的精密加工、装配以及特种工艺处理等，常见产品加工类型包括肋类、梁类、接头类、组件类航空零件的加工。爱达乐、通达股份等企业长期专注航空制造领域，积累了丰富经验；西子航空、沈阳国泰等企业通过与国内外航空企业合作，积极参与到C919等多种机型的零部件生产制造中，为我国航空产业发展贡献力量。

2、下游产业发展现状

下游产业对大飞机行业的影响较大。随着国民收入的增加，人们出行选择乘坐飞机的比例也在增加，这使得大飞机行业得到了进一步的发展。行业下游的航空客运、物流服务、旅游服务、公务飞行、个人娱乐等利于对大飞机的需求也在不断增长，这为大飞机行业市场提供了增长机会。

（1）交通运输

截至2025年底，我国境内颁证运输机场（港澳台地区数据另行统计，下同）共270个。三大主要生产指标再创历史新高，全年完成旅客吞吐量152904.6万人次、货邮吞吐量2186.4万吨、飞机起降1244.8万架次，较上年分别增长4.8%、9.0%、0.4%。国际航线客货吞吐量增长迅速，分别完成11779.6万人次、987.1万吨，较上年分别增长18.7%、12.7%。

2025年全国枢纽机场分航线起降架次TOP10（单位：架次）

资料来源：中国民用航空局，观研天下数据中心整理

（2）物流

货邮吞吐量方面，2025年我国年货邮吞吐量10万吨以上的运输机场有35个，较上年增加1个，完成货邮吞吐量占全部境内运输机场货邮吞吐量的93.6%。年货邮吞吐量超过100万吨的运输机场有6个，分别为上海浦东国际机场、广州白云国际机场、深圳宝安国际机场、北京首都国际机场、鄂州花湖国际机场、郑州新郑国际机场。多个运输机场实现货邮规模突破，上海浦东国际机场货邮吞吐量首次突破400万吨，深圳宝安国际机场首次突破200万吨，鄂州花湖国际机场、郑州新郑国际机场首次突破100万吨，重庆江北国际机场首次突破50万吨。

2025年全国枢纽机场分航线货邮吞吐量TOP10（单位：吨）

资料来源：中国民用航空局，观研天下数据中心整理

（3）旅游

2025年国内旅客吞吐量1000万人次以上的运输机场有41个，较上年净增加1个（揭阳潮汕机场），完成旅客吞吐量占全部境内运输机场旅客吞吐量的83.7%。年旅客吞吐量超过6000万人次的运输机场有4个，分别为上海浦东国际机场、广州白云国际机场、北京首都国际机场、深圳宝安国际机场。多个运输机场实现客运规模突破，上海浦东国际机场、广州白云国际机场旅客吞吐量首次突破8000万人次，北京大兴国际机场、杭州萧山国际机场、上海虹桥国际机场、重庆江北国际机场首次突破5000万人次。

2025年全国枢纽机场分航线旅客吞吐量TOP10（单位：人次）

资料来源：中国民用航空局，观研天下数据中心整理（WWTQ）