供需合力拉动，两轮电动车海外市场空间大

1、国内电动车产业成熟，竞争力强

电动两轮车，是以蓄电池作为辅助能源，通过电机驱动或辅以人力驱动的两轮交通工具，包括电动自行车和电动两轮摩托车两大类。电动两轮车因其环保、节能、便捷的特点，在城市交通中越来越受到欢迎。电动三轮车是一种以蓄电池为能量源、电机为动力源驱动的三轮运输工具，主要用于载货、载人或其他特殊用途。

电动两轮车分类情况

资料来源：观研天下数据中心整理

2025年12月1日，新修订的《电动自行车安全技术规范》实施过渡期结束，旧国标电动自行车全面禁售，截至2026年4月1日，中国自行车协会31家重点会员企业已获得1047张新国标CCC认证证书，较3月中旬增速超10%，新国标车型累计投放市场达548.6万辆，481款新车型面向消费者销售，供给能力持续增强。2025年全年电动自行车产量达5490万辆，同比增长29%，2025年中国电动两轮车产量达到6316万辆，同比增长14.8%。

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城市人口增长迅速，城市地区在全国范围内快速扩张，作为高效便捷的交通工具，人们对电动两轮车的需求将不断上升，因此城市人口增长及消费结构升级均带来更庞大的潜在消费群体。同时，城市化进程及家庭收入不断上升推动了我国城市零售以及线上餐饮及购物蓬勃发展，对最后一公里即时配送产生庞大需求，电动两轮车因效率及灵活性而成为最广泛使用的交通工具。2025年我国两轮电动车销量达到了6370万辆，再创新高。

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2025年国内电动两轮车整体保有量已经突破4.5亿辆，2025年底全国机动车保有量约4.4亿辆，其中汽车约3.4亿辆。电动两轮车的数量超过汽车，目前电动两轮车的年销量达到峰值，行业彻底告别靠新增拉动增长的阶段，全面进入存量置换周期，国内增长乏力。

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单台电动两轮车生产成本看，三电核心部件与框架件占比大致各占一半，三电中成本占比最高的部件为电池，按普通铅酸电池估算占单车成本约25%-30%，其次是电机，占单车成本约15%-20%，电控系统占比则在5%左右。其它部件包括车架、灯具、轮毂、轮胎、仪表盘等综合成本占比约为50%。生产端车架及整装等环节在相关规定的指引下已成为头部品牌厂商标配能力，未来品牌厂商生产端差距或将更多由三电核心部件创造，自研能更好匹配品牌整体生态，自产则能有效凸显规模效应，增厚经济效益。

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从自有基地总产能来看，雅迪、爱玛同属千万级第一梯队，且均已实现“国内全覆盖+东南亚双基地”布局；九号、绿源则属于第二梯队，整体产能布局与销量规模匹配。主要产品方面，雅迪、爱玛以电动两轮车、电动三轮车为主，九号公司产品矩阵更为丰富，包括电动两轮车、电动滑板车、全地形车、割草机器人等，绿源在电动两轮车之外，还对外直接生产销售电机产品。

电动两轮车头部品牌自有基地布局

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2、电动两轮车出口额不断增长，电动车出海前景看好

根据观研报告网发布的《中国电动两轮车行业发展现状分析与投资前景研究报告（2026-2033年）》显示，我国已经拥有庞大的电动两轮车保有量、成熟的电池与电机供应链、密集的渠道体系，以及对低成本、高频使用场景的产品理解。这意味着，中国电动两轮车企业，正在把已经在中国市场被大规模验证过的产品、供应链和成本控制能力带出去。目前电动两轮车企业的出海，已经进入到本土化生产的阶段，这也让这些企业在频繁的贸易摩擦中，获得了更多的稳定性。雅迪已在越南、印尼、泰国、土耳其、巴西、墨西哥建设工厂，并计划随着欧洲需求增长，在匈牙利建设工厂。

海外地区电动两轮车市场近年来普遍发展良好，欧美地区规模排名相对靠前，一方面是欧美作为发达地区，电动两轮车配套基础设施相对成熟，另一方面是消费者具备较强环保意识，对电动两轮车承载的绿色出行理念有较高认可度。此外，2019年以来，印尼、泰国、越南等东南亚国家陆续出台相关政策，推动“油改电”。2023年，东南亚各国相继推出电动两轮车购车补贴，加速推进“油改电”进程。

近期全球能源供应紧张，油价高位运行，加上电动化本身就是全球交通出行的大趋势，碳减排的共识也越来越深入人心，这些因素助推中国电摩、电动自行车的海外热销，2025年，中国电动两轮车出口额达68.29亿美元。

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2025年东盟六国（印尼、马来西亚、泰国、越南、菲律宾、柬埔寨）摩托车总保有量超2.1亿辆，对应每百人保有量约35辆，是全球密度最高的两轮车市场之一。东南亚本土产业链基础薄弱，电动两轮车供给高度依赖进口。2025年我国对东盟八国电动摩托车及脚踏车出口金额达33亿元，对应出口量234万辆，2020-2025年销量CAGR达29%，2024年受益于东盟多国电摩进口优惠政策，销量实现爆发式增长。

2025年我国对东盟各国电动两轮车出口数据

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东南亚各国石油自给能力普遍较弱，整体高度依赖海外原油进口。国际油价波动会直接推高国内通胀、加重财政负担，严重冲击国民经济的平稳运行。各国积极拥抱电气化转型，旨在借鉴我国电气化的成功经验，降低油气对外依存度，争取能源自主定价权。从供给端看，多数国家石油自给严重不足，仅少数具备产能基础。东南亚11国中除去人口较少的新加坡、东帝汶、文莱，其余8国中仅马来西亚石油自产比例大于50%，其次印尼、越南、泰国有原油产能基础，但自给能力有限；菲律宾、老挝、缅甸、柬埔寨油气资源匮乏，进口比例则接近100%，近年来全球油价高涨直接推动东南亚国家两轮电动车的需求，我国电动车出海前景看好。

东南亚主要国家石油产量及消费量对比

资料来源：观研天下数据中心整理（zpp）