鸿路间接覆盖30余国我国钢结构行业海外区域需求梯度与企业承接路径分化

2026-10-27 10:11

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我国钢结构头部厂商订单逆势增长——HS7308出口吨位2022至2025年复合增速25.1%，海外景气是对冲国内下行的关键变量。

1、钢结构行业需求增量主要来自新兴市场，“一带一路”沿线构成核心引擎

我国钢结构行业海外需求区域分布高度集中且增速梯度清晰。数据显示，2025年中亚、南亚、东南亚、非洲、中东钢结构出口增速分别达249.8%、105.7%、51.8%、56.3%、42.2%，中亚和南亚的爆发式增长尤为突出。这一增速梯度的产业含义在于：中东和东南亚是当前规模最大的需求池（基建与制造业转移同步推进），而中亚和南亚则是增速最快的新兴方向，反映“一带一路”沿线基建与工业化浪潮正在从核心区域向更广泛的地理范围扩散。

我国钢结构海外五大区域需求表

区域	关键项目（企业/规模）	政策与贸易环境
中东	中建钢构：迪拜哈布图尔超高层、阿布扎比国际机场航站楼、迪拜哈斯彦电站；精工钢构：达曼体育场8.44亿元、吉达体育场5.5亿元、奇迪亚文化艺术中心12.3亿元；中建钢构迪拜517米超高层公寓，全年海外出口增长300%	沙特“愿景2030”驱动NEOM、红海项目等超级工程；GCC在建项目总值超2.2万亿美元；中国钢结构成品不受出口限制，沙特2025年进口中国钢结构增幅超100%；但需关注中国标准与欧美标准转换成本
东南亚	中建钢构：马来西亚东部铁路站房、马来西亚标志塔、KLCC商业综合体；杭萧钢构：泰国洽洽食品二期厂房及仓库（建筑面积超2万平方米，本土化安装标杆）；精工钢构：三花智控泰国基地、天能集团越南电池项目	制造业转移驱动工业厂房需求；东南亚占中国海外工程项目28.9%；RCEP框架下贸易便利化；海运7-15天交期优势明显；工业建筑类海外订单以跟随中国制造业出海为主
中亚	杭萧钢构：吉尔吉斯斯坦汗腾格里城市综合体（150米超高层+两栋100米高层，钢管混凝土框架-核心筒结构）；吉尔吉斯斯坦体育场（悬挑60米超大管桁架，4个月完成主体）；中吉乌铁路一次性招标16亿元，含型钢5.24万吨	中亚五国钢材表观消费量1150-1250万吨，哈、乌建筑用钢消费增长8%-10%；“一带一路”中亚方向基建集中释放；2026年Q1新疆钢材出口值同比+70%
南亚	杭萧钢构：孟加拉迈门辛凯沃特哈里大桥项目；永钢近三年出口巴基斯坦钢材3.5万吨（卡拉奇核电、卡洛特水电站）；印度贾姆纳加尔炼油厂为能源用钢出口市场之一	孟加拉、巴基斯坦基建补短板；桥梁与能源项目为主；南亚钢结构成品需求弱于型钢和基础钢材，商业建筑钢构需求有限
非洲	中铁装配：坦桑尼亚阿鲁沙综合体育场（2027非洲杯场馆，用钢量约8000吨，局部桁架单层空间网格非洲首例）；中建钢构：摩洛哥高速公路钢桥1.56万吨、高铁钢构1.26万吨（2030世界杯配套）；科特迪瓦Anyama立交桥1421吨（欧洲EXC3标准）	“一带一路”沿线占出口总量68%，非洲为增长最快大区之一；项目单体不大但数量多，对交期敏感；北非（摩洛哥、埃及）为当前活跃区，西非、东非以单体项目为主

资料来源：观研天下整理

钢结构行业海外市场需求高景气直接反映在出口数据上。数据显示，2025年HS9406预制建筑出口43.4亿美元，同比增长34.5%。更值得关注的结构性变化出现在模块化单元这一更细分的品类上：钢结构模块化单元（HS940620）2026年1-7月出口额达5.16亿美元，同比增长174.7%，增速远高于预制建筑整体。整体来看，这一品类虽然当前体量尚小，但其增速指向了一个明确的产业趋势——数据中心/AI算力基建的出海正在成为模块化钢结构的新需求源。海外数据中心已进入集中放量阶段，而模块化钢结构因其预制化、快速部署的特性，天然适配数据中心的建设节奏。因此，模块化钢结构有望从当前的“小体量高增速”品类，逐步成长为钢结构出海的主要增量方向，其增速的可持续性将取决于海外算力基建的投资周期长度。

数据来源：观研天下整理

2025-2026年海外算力与数据中心代表性项目

项目/企业	地点	投资规模	算力/电力容量	建设状态与关键节点	与钢结构出海的关联
Stargate （OpenAI/ Oracle/ SoftBank）	美国多地（德州、新墨西哥、威斯康星、俄亥俄等）	四年5000亿美元承诺；已宣布超4000亿美元三年投资	规划近7GW；五处新站点+旗舰站点	2025年1月启动；Abilene旗舰已运营；新站点陆续开建	超大规模园区建设，土建阶段对模块化/预制钢结构需求体量最大
Vantage Stargate园区（德州Shacke lford县）	美国德州	250亿美元	1.4GW	2025年8月宣布，当周破土	单项目投资额与GW级容量对应大规模土建需求
Vantage Stargate园区（威斯康星Port Washington）	美国威斯康星	150亿美元	近1GW（4栋建筑）	预计2028年完工；1000个长期岗位	4栋数据中心建筑，预制化施工节奏明确
QTS数据中心园区（威斯康星Dane县）	美国威斯康星	120亿美元	首期5栋建筑（650英亩）	三年首期阶段；700个永久岗位	多栋建筑并行建设，模块化单元潜在应用场景
AWS政府算力扩容	美国	500亿美元	近1.3GW	2026年启动建设	政府专用算力设施，建设周期与模块化部署匹配
AWS宾州Homer City园区	美国宾州	未披露（亚马逊在宾州承诺200亿美元）	36栋数据中心；配套4.5GW天然气发电	2026年12月开工，分四阶段至2032年	36栋建筑的规模化复制，预制钢结构/模块化单元的典型适用场景
Meta加拿大阿尔伯塔数据中心	加拿大	130亿加元（约92亿美元）	1GW	建设期2-3年；峰值3000名建筑工人	Meta美国以外最大数据中心，闭环液冷系统
Microso ft威斯康星Mount Pleasant	美国威斯康星	2024-2028年本地支出47亿美元	首栋已运营；第二栋2028年完工	首栋2026年6月全面运营；第二栋基础安装与钢结构吊装进行中	搜索结果直接提及“钢结构吊装”（steele rection），是模块化钢结构与数据中心建设关联的直接证据
Google德州园区	美国德州	400亿美元（未来两年）	两处新园区（Armstrong、Haskell县）	2025年11月宣布	两处园区同步推进，土建需求集中释放
Google印度AI枢纽	印度	150亿美元	未披露	2025年宣布	新兴市场数据中心建设，钢结构出海潜在目标区域
Google奥地利首个数据中心	奥地利	未披露	150MW	2026年5月破土	欧洲市场增量，模块化施工对交期敏感场景的适配性
Google瑞典 Horndal数据中心	瑞典	未披露（含500万欧元社区基金）	100个直接岗位	2026年6月破土；已合作近60家瑞典供应商	欧洲区域项目，本地供应链参与度高，中国钢结构直接进入难度较大
Microsoft印度云与AI基础设施	印度	175亿美元（至2029年）	未披露	2025年宣布	新兴市场长期布局
Microsoft英国云与AI基础设施	英国	150亿美元	未披露	2025年宣布	欧洲市场增量
Microsoft加拿大云容量	加拿大	54亿美元	首期2026年下半年上线	2025年宣布	北美市场补充
Meta印第安纳“多米诺项目”	美国印第安纳	超100亿美元	1GW	2026年2月破土	单体百亿美元级项目，土建规模可观
Meta德州埃尔帕索	美国德州	追加至100亿美元	2028年前1GW上线	投资从15亿大幅追加	追加投资意味着建设节奏加速，对预制化施工需求提升
Meta路易斯安那Hyperion	美国路易斯安那	配套基建近270亿美元	规划5GW	全球最大AI训练集群之一	配套发电/输电/储能基建投资巨大，钢结构需求不限于数据中心建筑本身
OpenAI俄亥俄 10GW园区（考虑中）	美国俄亥俄Pike县	未披露（英伟达拟支持）	10GW（单站点）	讨论阶段；若落地将超现有7个Stargate站点总和	单站点10GW规模，若落地将成为模块化钢结构最大单体需求来源之一
NTT全球数据中心扩建	美国多州（芝加哥、达拉斯、凤凰城、弗吉尼亚）	100亿美元（至2027年）	已签约130MW超大规模合同	2025年12月宣布	多站点并行扩建，标准化建设需求

资料来源：观研天下整理

2、政策红利与出海模式共同打开通道，钢结构行业间接出海的实际敞口被低估

根据观研报告网发布的《中国钢结构行业现状深度分析与发展前景预测报告（2026-2033年）》，与铝材等受出口配额或关税约束的原材料不同，钢结构出口成品在大部分国家不受贸易限制，这使国内钢构企业能够以成品形式将钢材价值“打包出口”，绕开了原料端的政策壁垒。与此同时，间接出海模式的存在使部分海外需求并未体现在企业的“海外业务收入”科目中。鸿路钢构2025年通过间接出口方式覆盖30余个国家、近300个海外项目，但公司在互动平台明确表示，目前暂无产品间接销往中东地区。这一细节揭示了一个重要的结构性事实：鸿路的间接出海主要集中在非中东市场，而其表观海外收入并不能反映其实际海外需求敞口。这意味着，对于以间接模式为主的企业而言，海外景气的真实受益程度远高于财报数据所呈现的水平，国内下行压力下的“海外对冲”效应被系统性低估。

我国钢结构行业出海四条承接路径

路径	机制	特征	典型案例
专业钢构厂直接出口	直接服务海外业主或国际总包	境外收入与报关主体一致	精工钢构直接签约菲律宾BDO钢结构供货项目
经外贸公司间接出口	外贸公司持有合同与出口资质，工厂负责制造	报关主体≠制造主体	中泰桥梁委托天元进出口代理出口船舶钢结构件
国内总包/客户带出海	客户为国内企业，项目在海外	会计上仍记国内收入	鸿路钢构间接出口30余国近300项目
综合EPC平台配套	平台掌握项目与客户，制造外协	合同额混入设计、设备、安装	日上集团通过EPC总包承接海外钢结构项目

资料来源：观研天下整理

直接出海模式则呈现出完全不同的利润结构与竞争壁垒。精工钢构2025年海外新签订单72.0亿元，同比增长140.1%，海外订单占比跃升至29.67%；国外业务营收40.50亿元，同比增长57.34%。订单结构上，公共建筑类海外订单45.6亿元（同比增长302.5%），项目遍布中东、东南亚及北非，代表性项目包括沙特阿美体育场、卢旺达机场；工业建筑类订单26.4亿元（增长41.5%），主要服务于中国制造业企业出海（三花智控泰国基地、天能集团越南电池项目）。

精工与鸿路的分化揭示了钢结构出海的两种路径逻辑：直接出海承接境外总包项目，利润空间更高但对企业资质、项目经验和客户资源要求苛刻；间接出海通过外贸公司完成合同与出口，门槛较低但利润被环节分流。对于中小厂商而言，间接出口是在国内需求承压下实现业务突围的现实选择；而对于头部企业，直接出海则是获取更高利润弹性和品牌溢价的战略方向。

我国中小钢结构厂商出海情况

企业	出海情况
鸿一智能	拥有4条钢结构生产线，产品已出口至印尼、泰国、马来西亚、越南等东南亚市场
新疆鼎众钢结构	2026年4月实现首次自主出口500余万元
烟台旭升钢构	海外单价高出国内15%以上，2025年海外订单同比增长30%

资料来源：观研天下整理

3、我国钢结构行业竞争格局再分化：直接出口厂商最具优势，但间接模式的“隐性敞口”不容忽视

海外需求景气对钢结构行业竞争格局的影响并非均质化的。那些直接出口的厂商在资质壁垒和项目经验上形成了难以短期复制的竞争优势。例如，精工钢构海外公共建筑订单同比增长302.5%，这一增速背后是沙特阿美体育场、卢旺达机场等标志性项目的背书效应——一旦进入中东主权基金或国际总包商的供应商名录，后续项目的获取成本将显著下降。因此，直接出海模式的核心优势不在于单笔订单的利润，而在于“项目履历”的累积效应所带来的客户锁定与溢价能力。

间接出海模式的产业意义同样不可低估。鸿路钢构通过间接方式覆盖30余国近300个项目，其收入不直接归类为海外业务，但这恰恰说明海外需求对国内钢构产能的拉动是广泛存在的，而非仅惠及少数具备直接出海资质的企业。从行业整体视角看，间接出海实际上起到了一种“需求缓冲垫”的作用：当国内固投下行时，外贸公司承接的海外订单将部分产能从国内价格竞争中转移出去，从而缓解行业整体的供给过剩压力。

4、我国钢结构行业出海趋势判断：出口景气度高于表观数据，但需关注两个前置条件

综合上述分析，我国钢结构出口的景气度显著高于企业订单侧的表观水平，但这一景气度的持续性取决于两个前置条件。

其一，海外算力中心建设的资本开支周期。模块化钢结构出口的爆发（同比增长130.8%）与数据中心/AI算力基建的出海节奏高度相关。若全球云厂商和AI基础设施投资的增速在2027年后放缓，这一品类的增速将同步回落。但考虑到当前海外数据中心建设仍处于集中放量阶段，2026-2027年模块化钢构的出口增速大概率维持高位。

其二，新兴市场政治格局与项目执行风险。中东市场虽然规模可观，但项目集中于少数主权基金主导的超大型工程，订单的脉冲性特征明显。因此，钢结构出海的“景气”是真实的，但其可持续性依赖于需求地理分布的进一步分散化——只有当东南亚、非洲、南美的需求能够接续中东和中亚的脉冲时，出海逻辑才具备穿越周期的韧性。

从企业策略角度看，直接出海与间接出海并非互斥选项。精工钢构的海外高毛利项目提供了利润弹性，鸿路钢构的间接出海网络提供了需求广度，两者的组合实际上构成了一个完整的出海光谱。对于行业整体而言，真正需要关注的是钢结构产品在“中国建造”出海体系中的嵌入深度。当预制建筑和模块化单元从“可选项”变为海外基建的“默认选项”时，钢结构出海的增长便不再依赖于单个项目的获取，而是附着于中国建造体系整体出海的系统性红利之上。（WYD）

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