我国血液透析机行业：政策打开下沉市场空间 海外厂商主导、威高血液领跑国产替代

前言：

国内ESRD患病人数持续增长，叠加透析中心扩容、在透患者规模稳步提升，拉动血液透析机新增采购与设备替换需求。政策红利持续释放，推动市场加速下沉，拓宽行业需求空间。从竞争格局来看，国内血液透析机行业呈极高寡占态势，海外厂商占据主流，威高血液作为本土龙头持续发力追赶。多重利好支撑行业扩容，随着基层透析服务体系完善，下沉市场为国产品牌带来重要机遇，本土企业有望借此提升市占率，推进行业国产替代进程。

1.ESRD患病人数稳步增长，夯实血液透析机需求基本盘

血液透析是目前治疗终末期肾病（ESRD）的重要手段之一，可有效延长患者生存期、改善生活质量。《中国血液透析充分性临床实践指南》推荐ESRD患者每周接受两至三次血液透析。随着人口老龄化趋势加深及糖尿病、高血压等慢性病发病率持续上升，我国ESRD患病人数不断增长，由2019年的302.52万人上升至2023年的412.59万人，预计到2030年将达613.24万人，2019年至2030年年均复合增长率约为6.63%。ESRD患者数量的持续增加，推动血液透析治疗需求不断上升，血液透析机作为开展血液透析治疗的关键医疗设备，也迎来广阔的市场发展空间，需求基础坚实。

数据来源：威高血净招股书、沙利文、观研天下整理

2.透析中心扩容与在透患者增长双轮驱动，血液透析机需求持续释放

为匹配ESRD患者持续增长的治疗需求，我国持续扩大血液透析服务供给能力，血液透析中心数量不断上升，直接拉动血液透析机等相关医疗器械采购需求。2019年至2025年，全国血液透析中心数量从6362家增至8941家，年均复合增长率约为5.84%。

数据来源：中华医学会肾脏病学分会第二十届重症肾脏病与血液净化大会、观研天下整理

与此同时，在医疗保障体系持续健全、居民支付能力提升、透析网点覆盖面拓宽等多重因素推动下，ESRD患者接受透析治疗的意愿持续提高。在此背景下，我国血液透析在透患者数量由2019年的63.27万人增长至2025年的113.80万人，年均复合增长率约为10.28%；新增患者数量由13.46万人增长至22.22万人，年均复合增长率约为8.71%。血液透析在透患者数量持续增长，一方面推动透析中心增设透析机位，带动血液透析机新增采购；另一方面提升现有设备运行负荷，加速设备迭代替换，持续拓宽行业长期成长空间。

数据来源：中华医学会肾脏病学分会第二十届重症肾脏病与血液净化大会、观研天下整理

3.政策红利持续释放，打开血液透析机下沉市场空间

政策红利持续释放，推动血液透析机市场加速下沉，进一步拓展行业需求空间。长期以来，国内血液透析服务区域布局不均衡，县域与基层医疗资源供给存在明显短板，透析服务可及性仍有待提高。针对该现状，国家陆续出台相关政策，着力补强县域及基层血液透析服务能力。

2025年2月，《关于实施2025年卫生健康系统为民服务实事项目的通知》出台，提出常住人口超过10万的县均能提供血液透析服务；同年9月，《医疗卫生强基工程实施方案》明确，到2030年，常住人口5万以上的县区普遍具备开展血液透析能力；2026年2月，《关于实施2026年卫生健康系统为民服务实事项目的通知》进一步要求常住人口超过6万的县均能提供血液透析服务，并在全国新增350家乡镇卫生院、社区卫生服务中心提供血液透析服务。系列政策落地，一方面直接拉动血液透析机等血液透析医疗器械采购，带来可观市场增量；另一方面促进血液透析机加快向县域、基层市场渗透。

2023年至2026年我国血液透析机行业政策（部分）

资料来源：观研天下整理

4.血液透析机市场呈极高寡占格局，海外厂商主导、威高血液领跑国产替代

根据观研报告网发布的《中国血液透析机行业发展趋势研究与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，血液透析机技术与市场准入壁垒较高，行业呈现极高寡占竞争格局，2023年行业CR3达到80.8%。费森尤斯医疗（德国）、贝朗医疗（德国）等海外厂商入局较早，凭借深厚的技术积淀、完善的产品体系以及广泛的渠道布局，长期占据我国血液透析机市场大部分份额。据威高血液招股说明书，2023年市场份额排名前五的企业中，海外厂商占据四席，合计市场份额达70.1%，国产替代空间广阔。其中，费森尤斯医疗以36.1%的市场份额位居首位。

威高血液作为国产血液透析机龙头，也是行业国产替代的重要力量。其持续加大研发投入、推进技术攻关，产品性能与可靠性持续提升；同时依托成熟稳定的销售网络和优质专业的客户服务能力，不断扩大市场影响力。2023年，威高血液以24.6%的市场份额位列行业第二、国产第一，较2022年提升2.6个百分点。

数据来源：威高血净招股书、沙利文、观研天下整理

5.血液透析机市场扩容潜力显著，国产替代迎来下沉市场机遇

总的来看，我国血液透析机市场扩容潜力显著，多重因素支撑行业长期成长。其一，ESRD患病人数持续增多，将拉动血液透析诊疗需求上升，带动血液透析机需求扩张；其二，依托《医疗卫生强基工程实施方案》《关于实施2026年卫生健康系统为民服务实事项目的通知》等政策支持，县域与基层透析服务网络将加速建设，提升透析服务可及性，催生新增设备配置需求。

其三，随着医保体系不断完善及居民可支配收入增长，血液透析治疗门槛将进一步降低，患者治疗依从性有望提升，利好血液透析机市场扩容；其四，存量设备的更新换代，也将带来可观的需求增长。在上述因素共同作用下，我国血液透析机市场规模有望持续扩大，预计到2030年将达81.7亿元，2023年至2030年年均复合增长率约为17.67%，行业增长势头强劲。

数据来源：威高血净招股书、沙利文、观研天下整理（WJ）

与此同时，国产替代仍将是行业发展的主旋律。本土企业需持续打磨技术、提升产品性能、优化配套服务，不断增强综合竞争力。受财政预算约束影响，县域及基层市场对血液透析机价格敏感度较高，采购时更加看重“性价比+本土服务”。随着县域及基层血液透析服务网络加快完善，叠加本土厂商综合实力持续提升，国产品牌依托突出的性价比优势以及高效快速的售后响应能力，有望持续扩大市场份额，在下沉市场迎来更大发展机遇，进一步推进行业国产替代进程。