新能源汽车赛道引领增长 我国汽车热管理系统行业蓬勃发展 集成智能化持续演进

前言：

近年来，我国汽车产量持续上升，为汽车热管理系统市场奠定坚实需求基础。相较传统燃油汽车，新能源汽车热管理系统更为复杂，单车价值量更高，为汽车热管理系统行业带来结构性增长机遇。2020年至2024年，我国汽车热管理系统市场规模快速扩容，已成长为千亿级市场和全球第一大市场。其中，新能源汽车热管理系统这一细分赛道，不仅引领汽车热管理系统行业增长，也成为其核心增长引擎。未来，行业将向集成化、智能化方向持续演进。

1.新能源汽车为汽车热管理系统行业带来结构性增长机遇，单车价值量显著提升

汽车热管理系统是用于调节汽车各部件工作温度及乘员舱环境温度的系统，能够有效提升整车运行能效、行驶安全性与驾乘舒适性。我国稳居全球最大汽车产销国地位，2020年至2025年期间，汽车产销量分别由2522.5万辆和2531.1万辆上升至3453.1万辆和3440万辆，年均复合增长率分别为6.48%和6.33%。汽车产销量的稳步扩容，为汽车热管理系统市场奠定坚实需求基础，持续拓展行业应用空间。

数据来源：中国汽车工业协会、观研天下整理

根据观研报告网发布的《中国汽车热管理系统行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，汽车热管理系统主要分为燃油车热管理系统与新能源车热管理系统两大类。燃油车热管理系统由动力热管理系统及座舱热管理系统组成；新能源车热管理系统更为复杂，包括座舱热管理、电池热管理、电机电控热管理等，对热管理系统的需求更大、性能标准更严苛、技术壁垒更高。受高配套性能与技术门槛支撑，新能源汽车热管理系统单车价值量显著高于传统燃油汽车。据众捷汽车招股说明书披露，根据是否使用热泵及冷媒型号的差异，新能源汽车热管理系统单车价值量在5000-11500元左右不等，约是传统燃油车单车价值量的3倍。因此，新能源汽车产业的快速发展，既为汽车热管理系统行业带来结构性增长机遇，持续注入成长动力，也推动行业加快技术迭代升级。

数据来源：中国汽车工业协会、观研天下整理

2.我国汽车热管理系统市场规模快速扩大，全球占比提升

在汽车产销量稳步增长、新能源汽车产业快速发展及新能源汽车热管理系统单车价值量提升等多重因素驱动下，我国汽车热管理系统市场规模快速扩大，由2020年的551亿元增长至2024年的1355亿元，年均复合增长率达25.23%，显著快于全球市场的13.35%；预计随着新能源汽车渗透率提高、产品技术不断迭代，我国汽车热管理系统市场规模还将进一步扩大。预计到2029年，其市场规模将达到3149亿元，2024-2029年的年均复合增长率为18.37%，仍明显快于全球市场的13.58%。

数据来源：正扬科技招股说明书、沙利文、观研天下整理

与此同时，我国汽车热管理系统市场规模在全球市场中的占比也在不断提升，由2020年的32.51%上升至2024年的48.43%，已成为全球第一大汽车热管理系统市场；预计到2029年，这一占比将提升至59.54%，我国汽车热管理系统市场的全球领先地位将进一步巩固。

数据来源：观研天下整理

3.新能源汽车热管理系统成汽车热管理系统行业核心增长引擎，市场规模占比超70%

新能源汽车热管理系统这一细分赛道，不仅引领汽车热管理系统行业增长，也成为其核心增长引擎。数据显示，2020年至2024年我国新能源汽车热管理系统市场规模由96亿元跃升至980亿元，年均复合增长率达78.75%，大幅跑赢汽车热管理系统行业整体25.23%的增速。与此同时，新能源汽车热管理系统市场规模在我国汽车热管理系统市场中的占比快速提升，由2020年的17.42%提升至2024年的72.32%，已主导汽车热管理市场。

数据来源：正扬科技招股说明书、沙利文、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

4.汽车热管理系统技术壁垒高筑，本土企业迎来重大国产替代机遇

汽车热管理系统融合热学、流体力学、空气动力学、电气控制及软件算法等多学科技术，生产环节涵盖锻造、冲压、精密加工、钎焊、装配、氦检等复杂工艺流程，行业整体技术壁垒高。全球汽车热管理系统市场长期由日本电装、韩国翰昂、德国马勒、法国法雷奥等国外厂商主导，这些企业入局时间早，技术积累深厚，具备成熟的热管理系统研发与集成配套能力。

随着国内新能源汽车产业快速发展，本土汽车热管理系统企业迎来重大国产替代机遇。新能源汽车迭代周期缩短，整车厂对供应商研发响应速度、成本管控能力提出更高要求。国产厂商依托对本土市场的深度理解，交付响应高效、成本管控能力突出，更贴合车企定制化配套需求。同时，国内自主品牌乘用车市场份额持续提升，从2020年的38.4%升至2025年的69.5%，有效带动本土汽车零部件供应链成长，进一步为国产汽车热管理系统厂商创造了良好的成长环境。

数据来源：公开资料、观研天下整理（WJ）

以银轮股份、拓普集团等为代表的国产厂商，通过持续的研发投入和技术创新，不断提升产品性能，同时紧扣新能源汽车发展趋势，积极布局并开拓自主车企客户资源，深度融入整车供应链体系，已在国内汽车热管理系统市场构筑起优质的客户资源与较强的综合竞争优势。

5.汽车热管理系统行业将向集成化、智能化方向演进

在“双碳”战略持续推进，以及消费者对车辆续航、安全性能要求不断提升的背景下，未来我国汽车热管理系统行业将不断朝着集成化、智能化方向发展，逐步由传统分散式架构向集成化、智能化的热管理系统演进。

集成化的热管理系统利用多通道阀门或管路设计，打通电池、电机电控和空调系统回路，形成全域热管理大循环。汽车热管理系统的集成化，有助于实现整车能量的统筹管理，有效降低能耗，提升整车热管理运行能效。智能化方面，依托智能化技术，可以实现汽车热管理系统自适应调节与远程状态检测等功能，推动汽车热管理从被动温控转向主动智能响应，进一步优化节能表现与整车运行安全。

汽车热管理系统行业向集成化、智能化升级的同时，也对产品控制精度、能效调节能力和系统动态响应速度提出更高标准，推动企业在结构设计、算法开发与精密控制等方面持续迭代升级。