外需托底+电动迭代 我国重卡行业正结构性复苏 市场呈一超多强、梯队绞杀新态势

前言：

当前我国重卡行业告别传统周期波动，进入结构性复苏新阶段。在外需放量、国内车辆更新及能源结构升级的共同驱动下，行业销量持续回暖，出口已成为核心增长支柱，新能源重卡渗透率快速提升。与此同时，受传统淡季、高基数及法规透支影响，国内终端短期承压，呈现阶段性走弱态势。行业竞争格局持续迭代，整体呈现“一超多强、梯队绞杀”格局，新能源赛道头部垄断弱化、二线企业加速突围，行业结构性机会凸显。

一、出口放量与能源结构升级，我国重卡进入新一轮修复通道

根据观研报告网发布的《中国重卡行业发展趋势研究与未来前景分析报告（2026-2033年）》显示，重卡是重型卡车的简称，主要用于重载货物运输。重卡按用途可分为牵引车、自卸车、载货车、专用车等；按动力类型可分为传统柴油重卡与新能源重卡，其中新能源重卡涵盖纯电、换电、氢燃料等多条技术路线。

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重卡行业具备典型的宏观经济周期与车辆更新周期双重属性，行业走势随经济发展、政策迭代、需求更迭呈现明显阶段性特征。

复盘行业发展历史，2006-2010年，依托国内经济高速增长与国三排放标准切换红利，行业批发销量中枢稳定在59.7万辆；2011-2015年，受前期需求透支、经济增速换挡影响，行业进入下行调整期；2016-2020年，治超政策落地、国五排放标准升级叠加基建与物流行业蓬勃发展，行业销量大幅攀升，峰值达到161.9万辆；2021-2022年，行业需求回落，销量再度下行。

2023年起，行业迎来全新修复周期，海外出口扩容、国内车辆更新需求释放、能源结构转型升级三大动力形成接力，推动销量持续回暖。2025年重卡批发销量回升至114.4 万辆，同比增长26.8%。2026年1-8月，我国重卡行业累计销量达到约82.8万辆，同比增长约16%。从中长期来看，非洲、东南亚等海外市场出口增速持续提升，叠加国内老旧重卡替换需求持续释放，行业复苏态势有望延续至2027-2028年，行业整体销量中枢将持续上移。

数据来源：第一商用车网，观研天下整理

对此观研天下分析认为，本轮重卡行业复苏并非单一因素驱动，海外出口放量、国内新能源化结构升级是两大核心驱动力，形成“外需拉动、内需提质”的发展格局。

海外市场方面，2025 年国产重卡出口销量32万辆，同比增长约 10%，创下近五年新高，亚洲、非洲、中东为核心增量市场，海外需求持续旺盛。进入2026年，出口增长势能进一步强化，上半年国内重卡出口22.25万辆，同比大幅增长43.02%，海外市场已然成为重卡行业稳定增长的核心支柱。

国内市场则呈现显著的能源结构升级特征，新能源重卡渗透率持续攀升。2026年1-8月，国内新能源重卡累计销售17.7万辆，同比大增72.6%，行业电动化转型提速。细分赛道分化明显，2026年1-7月纯电动、混动重卡市场表现亮眼，同比分别增长75.2%、213%，跑赢同期新能源重卡（74%）行业大盘；而燃料电池重卡市场持续承压，同比下降62.2%，现阶段市场处于萎缩调整状态。

数据来源：公开数据，观研天下整理

数据来源：商用车新网，观研天下整理

二、国内终端受淡季、法规透支及高基数影响整体走弱，新能源重卡连续两月环比下降

进入2026年下半年，国内重卡终端市场呈现阶段性走弱态势。数据显示，2026年8月我国重卡批发销量约8.3万辆，环比微降1%，同比下滑9.4%，这也是年内行业首次出现连续两月同比销量回落，终端需求疲软态势凸显。

资料来源：第一商用车网

本次行业整体销量走弱主要由国内市场拖累所致。以新能源重卡为例：2026年8月，国内新能源重卡销量为2.2万辆，环比下降23%。

数据来源：公开数据，观研天下整理

整体来看，本轮国内重卡销量回落，核心受行业淡季效应、政策需求透支、去年同期高基数三重因素叠加影响。具体原因如下：首先，7-8 月为物流传统淡季，叠加极端天气、制造业 PMI 持续低于荣枯线，导致下游货运需求萎缩，终端购车意愿回落；其次，去年同期受国四货车以旧换新政策拉动形成高基数，而今年国四可置换存量大幅减少，放大了同比落差；另外，AEBS 法规切换驱动大量车辆在 5–6 月及 7 月上半段集中完成上牌申报，提前透支下半年购车需求，导致8月终端实销承压。

三、我国重卡市场高度集中，竞争格局呈现出一超多强、梯队绞杀的新态势

从市场竞争来看，我国重卡行业市场集中度极高，头部企业垄断格局稳固，整体呈现一超多强、梯队绞杀的全新竞争态势。

从集中度来看，2026年1-8月，国内重卡销量前十企业合计市场份额达97.1%，仅前五企业合计份额就高达88.8%，行业头部竞争壁垒极高，中小尾部企业生存空间狭窄。相较于2025年同期，多家主流企业市场份额实现正向增长，其中重汽份额提升2.4个百分点，增幅行业第一；徐工、福田分别提升1.2个、1.0个百分点，增长势头强劲；雷驰、联合重卡、远程汽车等企业也实现小幅份额提升。

具体企业销量及份额方面，龙头梯队格局清晰，中国重汽稳居行业首位，2026年1-8月累计销量24.87万辆，市场份额29.9%，销量体量接近第二名与第三名销量之和，凭借海外市场优势与新能源赛道全面布局，确立行业唯一“超一线”龙头地位，抗风险能力、综合竞争力行业领先。

第二梯队企业竞争胶着，一汽解放、陕汽集团、东风汽车、福田汽车依次位列二至五位，累计销量分别为13.97万辆、12.26万辆、11.44万辆、11.30万辆，对应市场份额为16.8%、14.8%、13.8%、13.6%。徐工以3.61万辆销量位列第六，份额4.3%；远程、江淮、联合重卡、山东雷驰位列尾部，市场份额集中在0.8%-1.3%，尾部企业差距极小、竞争激烈。

数据来源：公开数据，观研天下整理

数据来源：公开数据，观研天下整理

新能源重卡赛道市场集中度略有松动，行业竞争更为多元化。2026年前8月，新能源重卡前五强企业合计市场份额66.3%，前十强企业合计销量16.3万辆，合计市场份额91.9%，较去年同期94.4%下降2.6个百分点，意味着十强以外的中小品牌正在持续蚕食头部市场份额，行业垄断格局有所弱化。

龙头企业排名更迭，中国重汽实现跨越式增长，2026年1-8月累计销量2.9万辆，同比暴涨132.4%，为前五强增速最高企业；市场份额16.4%，较去年同期提升4.2个百分点，从去年同期第四名跃升至行业榜首。

第二梯队企业增长稳健，1-8月累计销量均超2万辆。其中三一共销2.6万辆，同比增长56.5%，份额14.7%位列第二；徐工销2.4万辆，同比增长55.5%，份额13.5%位列第三；解放销2.3万辆，同比增长54.6%，份额13.2%位列第四。

尾部企业加速突围，东风、联合重卡增长势头迅猛。2026年1-8月，东风新能源重卡累销1.3万辆，同比增长104.5%，份额从6.3%升至7.4%；联合重卡累销5060辆，同比暴增268.8%，份额从1.3%升至2.9%，二线企业正在快速抢占市场增量。

2025年1-8月与2026年1-8月新能源重卡企业销量TOP10及其市场份额

资料来源：公开资料，观研天下整理（WW）