新型储能行业重塑能源版图 低价竞争态势下市场两极分化 国产出海按下快进键

一、重塑能源版图，中国新型储能累计装机规模超抽水蓄能

根据观研报告网发布的《中国新型储能行业现状深度研究与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，新型储能，是指除抽水蓄能以外，以输出电力为主要形式的储能技术，是构建以新能源为主体新型电力系统的重要支撑技术。

在储能市场中，抽水蓄能总量较大，但新型储能近年占比持续提升。截至 2024 年底，全球已投运电力储能项目累计装机规模372.0GW，同比增长28.6%，其中抽水蓄能累计装机占比呈继续下降态势，首次低于60%；新型储能累计装机规模达 165.4GW，首次突破百吉瓦，同比增长 81.1%。

数据来源：观研天下数据中心整理

新型储能角色和定位发生根本性变化，以高速增长态势重塑能源版图。截至2024 年底，中国已投运电力储能项目累计装机规模 137.9GW，其中新型储能累计装机规模首次超过抽水蓄能，达到 78.3GW，占比56.8%。

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二、新型储能技术路线从锂电一枝独秀到多元共生，独立储能应用主体地位明确

新型储能技术路线从过去锂离子电池一枝独秀，发展为压缩空气储能、液流电池、固态与半固态电池、钠离子储能等多元共生的局面。截至 2024 年底，各类新型储能技术路线中，锂离子电池储能占据主导地位，约占已投产装机 96.4%。压缩空气储能、液流电池储能等为除锂离子电池储能外的主要技术路线，占比均为1.0%。新型储能技术总体呈现多元化发展态势，多个 30 万千瓦级压缩空气储能项目、10 万千瓦级液流电池储能项目、单体兆瓦级飞轮储能项目投运，一批构网型储能项目落地实施，重力储能、液态空气储能、压缩二氧化碳储能等创新技术路线加速应用。

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目前，中国新型储能装机主要分为电网侧（独立储能为主）、电源侧（风光配储为主）和用户侧（工厂园区为主）。根据数据，2024年中国储能新增装机规模达42.5GW/107.1GWh，电网侧储能是新增装机主力，占比达到 60.0%（装机能量口径），其中独立储能占57.6%，是最主要的装机应用场景。随着各地配建储能转独立储能政策的推进，预计2025年独立储能新增装机占比将会进一步提升，独立储能应用主体地位明确。

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三、低价竞争态势下新型储能行业两极分化，国产加速向海外延伸

“双碳”目标提出后，作为战略新兴产业的储能行业吸引大量企业涌入赛道，市场竞争愈发激烈。中国新型储能行业出现两极分化：低价竞争贯穿全年，资金不足的中小企业大量淘汰出局，而头部企业依靠规模优势及稍强的成本控制能力逐步扩大市场份额。根据数据，2024年我国储能相关企业新增注册量达到8.91万家，同比增长17.90%；新增状态异常企业1.6万家，同比增长123.51%。

具体从储能系统环节看，2024年中标量Top15企业中标能量规模占比达到市场总中标量的57%，相比去年进一步提高；同时将近76%的企业全年中标总量低于100MWh，可持续运营能力堪忧。电芯环节，2024年锂电池储能电芯头部企业产能利用率基本在65%以上，较2023年明显提升，而一些中小企业则长时间处于停工状态。

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尽管2024年第四季度，国际市场已经开始呈现低价竞争态势，但相较于国内市场，海外市场回款周期短、保险体系完善、销售利润高，对国内企业来说仍具有较大吸引力。目前中国储能产品加速出海，已在国际市场中展现出强大竞争优势。2024 年，全球储能系统集成商交流侧Top5企业为 Tesla、阳光电源、中车株洲所、Fluence、海博思创；全球储能系统集成商直流侧 Top5 企业为宁德时代、比亚迪、精控能源、海辰储能和远信储能。在电芯、系统集成、PCS等核心环节，中国制造在全球的出货比重均超过了50%。

2022-2024年全球前十储能集成商（交流侧）

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2024年全球储能集成商直流侧出货量TOP5

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