我国电池铝箔行业：钠离子电池有望打开新增长曲线 鼎胜新材龙头地位愈发稳固

前言：

受市场需求上升驱动，近年来我国电池铝箔产量快速增长。同时随着技术进步，电池铝箔应用领域已拓展至钠离子电池领域。但受技术及成本等因素限制，目前钠离子电池仍处于产业化初期阶段，量产规模较小，对电池铝箔需求也未形成有效支撑。未来，随着技术进步、生产成本降低以及产业链完善，钠离子电池产业化进程将加速推进，并逐步实现大规模量产，为电池铝箔行业带来新的增量空间。此外，2020-2022年我国电池铝箔市场竞争格局由“两超多强”演变为“一超多强”。其中，头部企业鼎胜新材市占率逐渐增加，由2020年的34%增长至2022年的49%，稳居行业龙头地位。

1.终端新能源汽车和储能行业发展势头强劲，为电池铝箔市场带来广阔的增量空间

根据观研报告网发布的《中国电池铝箔行业发展趋势研究与投资前景分析报告（2025-2032年）》显示，电池铝箔是一种用于电池制造的铝制薄板材料，具有轻质、导电性好、耐腐蚀等优点。电池铝箔主要用作锂离子电池的集电器，成本约占锂离子电池成本的3%左右，主要功能是汇集和传导电流，同时作为正极活性物质的载体。其终端应用涉及消费电子、新能源汽车和储能等行业。

近年来，我国新能源汽车和储能行业发展势头强劲，为电池铝箔市场带来广阔的增量空间。一方面，在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》等相关政策以及技术进步等因素推动下，我国新能源汽车行业发展迅速，产量和销量不断攀升，分别达到1288.8万辆和1286.6万辆,同比分别增长34.4%和35.5%。另一方面，随着 “双碳”战略目标推进、能源结构调整以及利好政策推动，我国储能行业也迎来快速发展。据国家能源局统计，截至2024年底全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达73.76GW，同比增长134.98%。其中，锂离子电池储能在我国新型储能装机规模中的占比超过90%，是新型储能主流技术路线。

数据来源：中国汽车工业协会、观研天下整理

数据来源：国家能源局、观研天下整理

2.电池铝箔产量不断增长

受益于新能源汽车和储能行业快速发展，近年来我国锂离子电池出货量不断攀升，由2019年的117GWh上升至2024年的1214.6GWh，拉动电池铝箔市场需求快速放量。受市场需求上升驱动，近年来我国电池铝箔产量不断增长，由2019年的6万吨上升至2024年的45万吨，年均复合增长率达到49.63%。

数据来源：EVTank、观研天下整理

数据来源：中国有色金属加工工业协会、观研天下整理

3.钠离子电池有望为电池铝箔行业打开新增长曲线

相比锂离子电池，钠离子电池具有资源丰富、材料成本低、安全稳定性好、支持快充、低温特性优良等诸多优点，被认为是下一代电池技术的重要方向之一，具有广阔的应用前景。在锂离子电池中，由于铝箔在负极的低电位下容易形成铝锂合金，因此通常采用铜箔作为负极集流体；而钠离子在负极不与铝箔发生反应，正负极均使用铝箔作为集流体，这显著增加了电池铝箔的应用量（应用量是锂电池的一倍以上）。受技术及成本等因素限制，目前钠离子电池仍处于产业化初期阶段，量产规模较小，对电池铝箔需求也未形成有效支撑。数据显示，2024年我国钠离子电池出货量仅有3.7GWh，不足锂离子电池出货量的0.5%。未来，随着技术进步、生产成本降低以及产业链完善，钠离子电池产业化进程将加速推进，并实现大规模量产，为电池铝箔行业带来广阔新兴增量需求，进一步打开其市场空间。根据预测，到2030年我国钠离子电池出货量有望达到109.3GWh，2024-2030年的年均复合增长率为75.82%，对电池铜箔需求也将快速放量。

钠离子电池与磷酸铁锂电池、三元锂电池对比情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：EVTank、观研天下整理

4.电池铜箔行业进入门槛高，市场呈现“一超多强”竞争格局

我国电池铝箔行业因技术研发、资金投入、人才储备和客户认证等复合型壁垒形成高准入门槛，催生高度集中的市场格局，2022年CR3超过70%。2020-2022年我国电池铝箔市场竞争格局由“两超多强”演变为“一超多强”。头部企业鼎胜新材依托先发优势、多年的技术沉淀和经验积累以及持续产能扩张的能力，在电池铝箔行业竞争中处于有利竞争地位，市占率逐渐增加，由2020年的34%增长至2022年的49%，稳居行业龙头地位；华北铝业市占率位居国内第二，但其扩产较少，市占有率呈现逐渐下滑态势，由2020年的24%下降至2022年的15%。

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：MIR DATABANK、鑫椤、观研天下整理（WJ）