新能源车渗透下车辆齿轮行业空间将被压缩 汽车电动化趋势利好第三方外采发展

一、车辆齿轮处于全球齿轮行业重要地位，市场份额超60%

根据观研报告网发布的《中国‌‌车辆齿轮‌‌行业发展深度研究与投资前景分析报告（2025-2032年）》显示，齿轮是用来传递旋转动力和改变运动方向或转速的机械元件。按使用场合不同，齿轮可分为车辆齿轮与工业齿轮两大类，其中车辆齿轮主要运用于车辆变速总成与车辆驱动桥传动系统，主要有变速齿轮、转向齿轮、差速及减速齿轮、同步器齿轮等多种类型。

车辆齿轮占据了全球齿轮市场62%的份额，其中车辆齿轮零件约占车辆齿轮的 50%。汽车零部件在整车成本中占比通常在 40%至60%之间，车辆齿轮在整车成本中占比在7%-15%之间。

数据来源：观研天下数据中心整理

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二、车辆齿轮市场深受汽车发展方向影响，新能源车渗透下其行业空间将被压缩

全球汽车产业蓬勃发展，车辆齿轮市场随之增长。根据数据，2024年全球汽车产销量均达9000万辆左右，2023年全球车辆齿轮市场规模达7867.2亿元。

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在全球化与科技进步的双重驱动下，车辆齿轮行业站在了新的历史起点上。新能源车辆传动结构较燃油车有所简化，单车齿轮用量从10-12个降低至5-7个。因此随着新能源车占比提升，全球车辆齿轮市场空间将逐步被压缩。

数据显示，2019-2024年，全球新能源汽车产量占汽车总产量的比重由3.5%提升至17.8%，销量占汽车总销量的比重由2.5%提升至20.5%。

数据来源：观研天下数据中心整理

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三、汽车电动化对车辆齿轮刚度和精度要求高，第三方外采将迎来发展机遇

根据齿轮国际标准 ISO1328-1：2013，齿轮精度由高到低分为 0-12 共 13 个等级，其中 0~3 级为标准测量齿轮、4~6 级为高精度传动齿轮、7~8 级为普通传动齿轮、9~12 级为低挡齿轮。

一般而言，车用齿轮精度在 4~9 级，其中传统燃油车、商用车齿轮精度较低，电动车对齿轮精度的要求最高，可达到 4 级。

各类传动机械中所应用的齿轮精度等级

资料来源：观研天下整理

发动机、变速箱、底盘系统作为汽车传统三大件，在传统燃油车时代价值量较高、技术密集，整车厂商出于供应链管理、技术保护等原因通常选择自制，齿轮作为传动系统核心零件，也往往由整车厂自制，第三方公司的份额较小。

随着汽车电动化深入发展，汽车齿轮刚度和精度要求进一步提高，同时传统较为封闭的供应链逐渐开放，第三方外采将迎来发展机遇。

电动化趋势下齿轮产业链更为开放，电动智能化时代，汽车行业核心竞争力向智能化方向转移，传统零部件价值权重下降，传统主机厂外购增多；且新势力厂商缺乏相关的技术积累和前期重资产投入也偏向外采，因此齿轮第三方外采成为趋势。

资料来源：观研天下整理（zlj）