我国带状疱疹疫苗行业：批签发次数爆发式增长但接种率较低 市场增长空间广阔

近年来，我国带状疱疹疫苗批签发次数呈现爆发式增长，2024年前三季度达到76批次，相较2023年同比增长94.87%。不过，由于人们对带状疱疹疫苗认知不足，以及其价格较高且需要全自费，因此我国带状疱疹疫苗接种率还比较低，目前仍不足1%。随着人口老龄化程度加深、接种意识提高和疫苗获批数量增多，我国带状疱疹疫苗市场规模有望不断扩容，预计到2025年突破100亿元，到2030年达到281亿元，2021-2030年的年均复合增长率达到53.33%。

目前，我国带状疱疹疫苗竞争格局良好，从批签发次数来看，市场呈现葛兰素史克和百克生物双强争霸格局。其中，百克生物的带状疱疹疫苗批签发次数领先葛兰素史克，2024年前三季度占比51.32%。同时在广阔的市场前景吸引下，绿竹生物、怡道生物、迈科康生物、怡道生物等企业纷纷布局带状疱疹疫苗赛道。随着带状疱疹疫苗相继获批上市，未来我国带状疱疹疫苗市场竞争也将逐渐向深水区延伸。

1.带状疱疹发病率随年龄增长而升高，接种疫苗为重要预防手段

带状疱疹是由水痘-带状疱疹病毒引起的急性炎症性皮肤病，主要特点为簇集水疱，沿一侧周围神经作群集带状分布，伴有明显神经痛。带状疱疹发病率和严重性随年龄增长而显著增加。根据《老年带状疱疹诊疗专家共识》，带状疱疹在全球整体人群的发病率为（3-5）/1000人年，<50岁人群带状疱疹发病率为（2-4）/1000人年，60岁人群带状疱疹发病率为（6-8）/1000人年，80岁发病率为（8-12）/1000人年；我国50-60岁人群带状疱疹发病率为2.66/1000人年，>80岁人群发病率高达8.55/1000人年。接种带状疱疹疫苗是预防带状疱疹发病及相关并发症的重要手段，能有效激活人体免疫系统，降低带状疱疹的发病风险和减轻发病后的症状严重程度。

2.国内仅有2 款带状疱疹疫苗，批签发次数爆发式增长

根据观研报告网发布的《中国带状疱疹疫苗行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2025-2032年）》显示，截至2024年底，我国获批的带状疱疹疫苗共有2款，一款为进口疫苗——重组带状疱疹疫苗（商品名：欣安立适），于2020年6月获批，来自英国的葛兰素史克公司；另外一款为带状疱疹减毒活疫苗（商品名：感维），由国内企业百克生物研发，于2023年1月获批。相比进口带状疱疹疫苗，国产带状疱疹疫苗价格更为便宜，且仅需要注射一针，在价格在具有很大的竞争优势。同时其接种人群年龄范围更广，潜在需求人群也更多，独享40岁-50岁接种人群。

我国获批的带状疱疹疫苗情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

近年来，随着人们对带状疱疹的认识程度提高和接种意愿提升，我国带状疱疹疫苗批签发次数呈现爆发式增长，2024年前三季度达到76批次，相较2023年同比增长94.87%。

数据来源：中检院、观研天下整理

3.我国带状疱疹疫苗接种率低，市场增长空间广阔

不过，由于人们对带状疱疹疫苗认知不足，以及其价格较高且需要全自费，因此我国带状疱疹疫苗接种率还比较低，目前仍不足1%，而欧盟以及美国2021年的接种率就达到5.2%、26.8%，存在较大差距。同时，随着人口老龄化趋势加重，我国带状疱疹疫苗适龄接种人数也将不断增多，将为带状疱疹疫苗带来广阔的市场需求空间。由此可见，我国带状疱疹疫苗市场空间尚未完全打开，未来市场增长潜力大。根据预测，随着人口老龄化程度加深、接种意识提高和疫苗获批数量增多，我国带状疱疹疫苗市场规模有望不断扩容，预计到2025年突破100亿元，到2030年达到281亿元，2021-2030年的年均复合增长率达到53.33%。

数据来源：专家访谈，沙利文、观研天下整理

4.我国带状疱疹疫苗市场呈现双强争霸格局，未来竞争或将逐渐向深水区延伸

目前，我国带状疱疹疫苗竞争格局良好，从批签发次数来看，市场呈现葛兰素史克和百克生物双强争霸格局。其中，百克生物的带状疱疹疫苗批签发次数领先葛兰素史克，2024年前三季度占比51.32%。根据财报，得益于价格等优势和市场竞争格局良好，2023年百克生物带状疱疹疫苗销量达到66.35万支，实现收入8.83亿元，毛利率高达97.5%。

数据来源：中检院、观研天下整理

在广阔的市场前景吸引下，绿竹生物、怡道生物、迈科康生物、怡道生物等企业纷纷布局带状疱疹疫苗赛道。据不完全统计，目前国内布局带状疱疹疫苗研发的企业超过10家。药物临床试验登记与信息公示平台数据显示，2023-2024年我国共有4款带状疱疹疫苗进入III期临床阶段，分别来自绿竹生物、怡道生物、迈科康生物和瑞科生物。其中，绿竹生物III期临床研究启动时间最早，研发进度处于领先地位，预计最快将在2026年前后获批上市，有望成为我国第三款带状孢疹疫苗。另外据《新京报》2023年9月报道，绿竹生物已经披露，在研产品重组带状疱疹疫苗的销售价格预计为500元/针-800元/针。相比已获批的带状疱疹疫苗。其价格更具优势。可以预见，未来随着带状疱疹疫苗相继获批上市，我国带状疱疹疫苗市场竞争也将逐渐向深水区延伸。

截至2024年12月我国进入III期临床阶段的带状疱疹疫苗情况

资料来源：药物临床试验登记与信息公示平台、新闻报道、观研天下整理（WJ）