“以旧换新”+“国补”助力 小家电市场增量可期 行业需求尚未饱和

前言：在“以旧换新”“渠道拓宽”“国补”等行动推进，我国小家电市场增量可期，2027年市场规模将达到5392亿元。同时，截止2022年，我国每个家庭平均拥有的小家电数量达到9.5个，对比欧美家庭超过30个的数量，差距仍较大，国内市场需求尚未饱和，而这主要是由消费环境、厂商以及小家电产品本身等多方面因素共同促成的。因此，各大小家电品牌积极补救，出海、以价换量策略成为选择。

1、小家电种类丰富

根据观研报告网发布的《中国小家电行业现状深度分析与发展前景研究报告（2025-2032年）》显示，小家电是指具备体积较小、使用方便、低耗、价廉等特点的小型家用电器。根据产品的功能和用途，小家电分为厨房小家电、家居小家电、个人护理小家电三类。小家电产品丰富多样，新兴品类不断涌现，如料理机、咖啡机、早餐机、空气炸锅、酸奶机等厨房小家电，洗地机、内衣清洗机、除螨仪、干衣机等家居小家电，离子梳/电动梳/造型梳、护发仪、电动牙刷、水牙线/家用冲牙器、电子喷雾器、电子美牙产品等个人护理小家电，成为品牌商进入小家电市场的良好切入点。

小家电分类

资料来源：观研天下整理

2、我国厨房小家电市场增长回归理性

其中，在疫情居家隔离的影响后，随着社会生活逐渐恢复正常，厨房小家电市场增长回归理性。根据数据显示，2019-2023年我国厨房小家电全品类零售额由672.8亿元下降至549.3亿元，预计2024年我国厨房小家电全品类零售额为560.5亿元。

数据来源：观研天下整理

3、“以旧换新”“渠道拓宽”“国补”等行动推进，小家电市场增量可期

小家电作为我国家电行业重要分支和智慧家居产业的重要组成部分，支持政策贯穿“十一五”规划至“十四五”规划。国务院、国家发改委、工信部等多部门陆续出台政策文件，支持、规范小家电行业高质量发展，内容涉及释放家电消费潜力、支持家电“以旧换新”、推进绿色智能家电下乡等方面。2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（国发〔2024〕7号），提出实施汽车、家电、家装等消费品以旧换新行动，有望有效拉动国内存量家电市场更新需求释放。同时，目前家电“国补”多个省份涉及厨房小家电产品，如蒸烤箱、微波炉、电饭煲、咖啡机、电磁炉等品类纷纷迎来红利补贴。

而渠道层面，社交电商平台的崛起拓宽小家电销售渠道。家电线上销售渠道逐渐向细分化、碎片化以及多元化发展，其中以抖音为代表的社交电商平台以直播电商和内容/社交电商为代表的新兴电商平台正高速增长，其通过短视频和直播等内容方式链接用户和商品，更好地将小家电的外观、功能、应用场景、使用体验等更直观地传递给消费者，目前已逐渐成为小家电销售的重要增量渠道。根据数据，2015-2023年我国小家电线上市场占比由29.6%增长至76.9%，线下市场占比由70.4%下降至23.1%。

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在上述背景下，我国小家电行业市场规模持续上升，未来增量可期。根据数据显示，2022年，我国小家电市场规模达到4750亿元，2027年市场规模将达到5392亿元。

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4、我国小家电行业需求尚未饱和，诸多因素导致国产产品与海外差距较大

此外，截止2022年，我国每个家庭平均拥有的小家电数量达到9.5个，对比欧美家庭超过30个的数量，差距较大，这意味着我国小家电市场需求尚未饱和。然而，这种差距是由消费环境、厂商以及小家电产品本身等多方面因素共同促成的。

第一，小家电技术壁垒低，商品同质化严重。小家电研发投入占比整体偏低，基本上在3%～4%之间，甚至不足3%，就连技术含量相对较高的扫地机器人，以市占率最高的科沃斯为例，其研发占比投入也仅为6.43%。

第二，小家电进入门槛低，根据某报道，做一款小家电，从找人设计，到模具开发，再到商品出品，可能30万到50万元就能搞定，相对其他创业投资，成本极低。低成本的原因，和产业链集中有关。

第三，小家电耐用期较长，其换新周期一般为3至5年。在2020年左右，小家电需求迎来集中爆发，而当前产品仍处于使用周期内，尚未到换新时机。同时，近年来房地产市场低迷，对小家电销售造成一定影响。国家统计局数据显示，2024年前11个月，全国房地产开发投资同比下降10.4%，住宅投资同比下降10.5%。

数据来源：观研天下整理

5、各大小家电品牌积极补救，出海、以价换量策略成为选择

因此，各大品牌纷纷探索新的出路。一是，以价换量。部分头部玩家为止住销量下滑势头，打响“价格战”。数据显示，厨房小家电均价196元，同比下降4.8%。同时，根据相关资料中对7家上市公司的产品均价进行统计，发现仅有小熊电器、新宝股份、德尔玛的产品均价呈现上涨趋势，其余品牌的价格均有所下调。

2020-2023年7家小家电企业产品均价变化

资料来源：观研天下整理

二是出海，欧美市场成熟，消费者有钱有时间，再加上国家产业空心化严重，小家电产品长期依赖中国代工制造；而东南亚市场处于新兴阶段，有着充分的市场想象空间。从企业表现看，出海小家电品牌营收表现均不错：2023年，Vesync业绩创下新高，营收达到5.85亿美元，净利润达0.87亿美元，业务覆盖美欧亚三大市场；2024年上半年，新宝电器收购海外知名小家电品牌，外销营收占比70%以上，同比增长27.05%；2024年上半年，小熊电器外销收入同比增长26.66%。（WYD）