汽车领域三大市场拉动全球涡轮增压器需求增长 行业具备韧性 呈现垄断竞争格局

一、汽车领域三大市场拉动全球涡轮增压器需求增长

根据观研报告网发布的《中国涡轮增压器行业发展现状分析与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，涡轮增压器是利用发动机排出的废气惯性冲力来推动涡轮室内的涡轮，涡轮又带动同轴的叶轮，叶轮压送由空气滤清器管道送来的空气，使之增压进入气缸。涡轮增压器的应用场景较为广泛，主要包括汽车、工程机械、农业机械、船舶、发电机组等，其中汽车是涡轮增压机最主要的下游市场。

数据来源：观研天下数据中心整理

涡轮增压器主要用于燃油车或混动汽车。燃油车涡轮增压渗透率维持上升趋势，混动汽车销量增长迅猛以及后市场服务需求增多三大因素共同驱动涡轮增压器行业发展。

1.燃油车涡轮增压渗透率仍维持上升趋势

涡轮机通过压气机的空气流速和压力增大，增加了内燃机的进气量，使燃烧更充分，涡轮增压器有利于提升内燃机效率，降低燃油消耗。全球减排减碳要求逐渐加严，内燃机排量小型化成为需求。在此背景下，涡轮增压将成为持续提升发动机效率的有效途径，涡轮增压系统在燃油车中的需求增长中短期内有望维持稳定增长。

数据显示，2023年涡轮增压系统在全球内燃机动力车型中的渗透率为55%，其中汽油车型渗透率达48%，较2013年提升34个百分点；预计2025年涡轮增压系统在全球内燃机动力车型中的渗透率为57%，其中汽油车型渗透率达51%，较2013年提升3个百分点。

数据来源：观研天下数据中心整理

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2.混动汽车销量增长迅猛

各主机厂面临碳排放考核政策日益趋严背景下，从燃油动力切换至普通混合动力类型，车辆碳排放水平可实现近50%的较大降幅，因此混动化成为各车企为满足脱碳考核要求的重要发展路径之一。现阶段全球主要市场混动车型销量增长迅猛，为涡轮增压器市场拓展新空间。根据数据，2023年、2024年Q2中国、美国及欧洲市场混动车型（欧美HEV+PHEV+EREV，中国PHEV+EREV）合计销量达865万辆、535万辆，同比增长41%、39%。

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3.涡轮增压后市场服务需求增多

涡轮增压后市场服务支撑行业长期需求。2017至2023年涡轮增压系统后市场服务收入整体呈现上涨趋势，6年CAGR为4%，增长表现相对稳健。后市场的稳健表现与后市场属性相关，其规模与全球汽车保有量高度相关。且随着时间不断推移，车龄不断变大，对应维修保养市场的规模稳步提升。根据数据，全球内燃机动力车型保有量超过15亿辆，而美国与欧洲市场平均车龄均超12年且近十年均呈现上升趋势，后市场服务需求潜力持续提升，有望支撑行业需求的长期增长动能。

二、全球涡轮增压器产量规模逐渐回升，行业长期具备韧性

涡轮增压器行业长期具备韧性，产量规模逐渐回升。数据显示，受疫情对全球汽车终端需求及供应链的冲击，以及新能源车的快速渗透的影响，全球涡轮增压器产量在2020-2022年出现较大的下滑。但2022年起涡轮增压器市场开始持续回暖，2023年全球产量约5000万件，已恢复至2019年疫情前水平，全球涡轮增压器市场规模呈现稳定趋势，行业长期具备韧性。

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三、五大寡头垄断全球涡轮增压器市场，竞争格局基本稳定

全球涡轮增压器行业竞争呈现寡头垄断，格局基本稳定。2023年全球 Top 5 涡轮增压系统制造商为盖瑞特、博格华纳、三菱重工、IHI 及博马科技，合计市场份额占比近 90%，其中盖瑞特、博格华纳份额基本稳定在55%以上。

全球涡轮增压器行业龙头企业

资料来源：观研天下整理

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）