我国玻璃纤维行业：下游风电、交轨建设及汽车轻量化等发展下市场可挖掘潜力大

一、玻璃纤维概述

玻璃纤维是一种性能优异的无机非金属材料，是以叶腊石、石英砂、石灰石、白云石、硼钙石、硼镁石六种矿石为原料经高温熔制、拉丝、络纱、织布等工艺制造成的。其单丝的直径为几个微米到二十几个微米，相当于一根头发丝的 1/20-1/5 ，每束纤维原丝都由数百根甚至上千根单丝组成。玻璃纤维具有绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好、机械强度高等优点，被广泛应用于建筑建材、电子电器、交通和工业设备等领域。

资料来源：观研天下整理

二、玻璃纤维行业发展现状

1.玻璃纤维行业目前处于成熟期

根据观研报告网发布的《中国‌玻璃纤维行业发展深度研究与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，我国玻璃纤维行业起步于1958年，当时上海耀华玻璃厂年产500吨的无碱玻纤车间投产，标志着我国玻璃纤维工业体系建设正式开始；到1998年，我国已基本建成较为完整的玻璃纤维工业体系；随着建筑建材等下游行业对玻璃纤维的需求量不断增加，自1989年起，我国玻璃纤维行业迈入高速发展期，产能产量大幅上升；至2007年其产量达到160万吨，跃居世界第一；从2009年开始，我国玻璃纤维行业迈入成熟发展期，已经形成一个相对成熟和完善的产业体系。

资料来源：观研天下整理

2.玻璃纤维纱总产量稳步上升

根据中国玻璃纤维工业协会统计，近年来我国玻璃纤维纱总产量稳步上升，2023年达到723万吨，同比增长5.2%。其中，池窑纱总产量达到687万吨，占玻璃纤维纱总产量的95%左右。

数据来源：中国玻璃纤维工业协会、观研天下整理

3.中国巨石产能位居国内玻璃纤维市场首位

我国玻璃纤维行业属于资本与技术密集型行业，存在较高的政策、技术、人才和资本等壁垒，行业总体准入门槛较高，整体供应格局较为集中且稳定。数据显示，2023年我国玻璃纤维CR3超过60%，CR5超过70%，行业集中度较高。中国巨石、泰山玻纤和重庆国际凭借着生产规模大、产品种类丰富、技术实力领先等优势，已成为我国玻璃纤维行业三大龙头企业。其中，中国巨石产能位居国内玻璃纤维市场首位，2023年达到32.48%；其次是泰山玻纤和重庆国际，分别占比15.68%和14.75%。

资料来源：观研天下整理

数据来源：观研天下整理

三、玻璃纤维行业前景分析

一是风电行业发展向好，利好玻璃纤维行业发展。风电是一种清洁的可再生能源，随着能源结构转型和“双碳”战略目标持续推进，风电行业迎来快速发展，累计装机容量不断上升，由2017年的16367万千瓦上升至2023年的44134万千瓦。在《2030年前碳达峰行动方案》《“十四五”可再生能源发展规划》《空气质量持续改善行动计划》等政策的推动下，预计未来风电行业仍将延续长期向好发展趋势。玻璃纤维是风电叶片产品生产制造的主要原材料之一，也将持续受益于风电行业的发展。同时，随着风机机型容量越来越大，风机叶片朝着大型化趋势演变，每兆瓦风电叶片所需玻纤用量增加，也将利好风电用玻璃纤维需求增长。

数据来源：国家能源局、观研天下整理

二是汽车轻量化利好玻璃纤维行业发展。当前，汽车轻量化已成为汽车行业发展的重要趋势，其发展目标是到2020年、2025年、2030年整车质量比2015年分别减重10%、20%、35%。玻璃纤维增强的复合材料具有质轻、高强、抗冲击和耐腐蚀等优异特点，可以作为汽车轻量化领域传统金属材料的重要替代品。随着汽车轻量化目标不断推进，也将给玻璃纤维行业带来更多发展机遇和需求。

三是轨道交通建设不断推进，利好玻璃纤维行业发展。玻璃纤维等纤维复合材料在高铁、地铁等轨道交通领域的应用也越发普遍，可以用作电缆槽、电缆架、走道格栅、护栏格栅、电器箱、防噪板、隧道结构支撑与加固、围护结构等中的增强材料。在国家大力发展轨道交通的政策背景下，‌随着轨道交通建设的持续推进，也将给玻璃纤维行业带来较多有效需求。

四是新型城镇化不断推进利好玻璃纤维行业发展。2024年7月国务院发布《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》对未来五年推进新型城镇化建设的总体要求、重点任务、政策措施和组织实施等作出部署。其提出经过5年的努力，常住人口城镇化率提升至接近70%。玻璃纤维在建筑建材领域应用广泛，可以用于外墙屋面保温防水、玻纤增强水泥以及各类建材之中。未来，随着新型城镇化不断推进，将会带动相关基础设施和民用、商业等建筑的建设需求，也将助力玻璃纤维行业发展。此外，玻璃纤维在电子电器领域可用于电路板、3C家电、控制系统等。随着电子电器行业不断发展，也将为玻璃纤维行业发展提供一定支撑。

综上所述，在风电行业向好发展、汽车轻量化、轨道交通建设和新型城镇化不断推进等利好因素推动下，我国玻璃纤维行业仍然具有较大发展空间，市场可挖掘的潜力依然较大。（WJ）