我国涤纶长丝行业产能将进入寡头竞争阶段 产量及消费量稳步提升

1、涤纶长丝概述

根据观研报告网发布的《中国涤纶长丝行业现状深度分析与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，涤纶长丝是指用涤纶做成长丝，是以精对苯二甲酸(PTA) 或对苯二甲酸二甲酯(DMT)和乙二醇(MEG)为原料，经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物——聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)，经纺丝和后处理制成的纤维。

按性能的不同，涤纶长丝可分为常规丝和差别化丝两种。根据应用领域不同，涤纶长丝可分为民用长丝和工业长丝两大类；其中根据生产工艺不同，常见的民用长丝品种又包括预取向丝（POY）、全拉伸丝（FDY）和拉伸变形丝（DTY）。

2、涤纶长丝产能五年“狂飙”，新增产能集中于头部企业

近年来，我国涤纶长丝行业产能规模持续扩大。根据数据，2023年，我国涤纶长丝产能为4316万吨。同时，自2019年以来，以桐昆、新凤鸣为代表的龙企业在国内民营大炼化投产高峰期背景下大幅扩充产能，导致国内涤纶长丝产能快速增长，尤其是近两年将新增840万吨产能。

数据来源：观研天下整理

在企业产能方面，在经历了过去龙头企业快速扩产后，CR3占比超60%，涤纶长丝产业链溢价能力实现质的提升，行业竞争将进入寡头竞争阶段。同时，由于龙头企业之间在产品和成本上大致相同，这就使得企业或将采取降低行业市场争夺，转向一同维护行业利润水平的竞争策略。由此可见，我国涤纶长丝行业将有望进入产能有序扩张期，新增产能规模将逐渐下降，行业利润向上修复。

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桐昆股份、新凤鸣涤纶长丝产能规划情况

资料来源：观研天下整理

3、涤纶长丝产量增速高于整体纤维增速

涤纶长丝下游纺织服装行业需求恢复较好，我国涤纶长丝产量持续增长，2017-2023年复合增速达6.03%。根据数据显示，2023年我国涤纶长丝行业产量从2017年的3009.3万吨增至2023年4509.0万吨年。而2017-2023年国内化学纤维的总产量从4919.5万吨增长到2023年6872万吨，年复合增速为 5.7%。由此可见，我国涤纶长丝产量增速高于化学纤维总量以及其他主流化纤，体现了涤纶长丝在下游应用中更强的泛用性。

数据来源：观研天下整理

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4、涤纶长丝在化学纤维中用量占比稳步提升，服装是最大的应用领域

此外，涤纶长丝由于成本低廉、应用领域范围不断拓宽等因素利好，其在化学纤维用量中的占比持续上升，从2014年的59.7%提升至2023年的65.6%，预计未来用量占比仍将不断提升。在成本方面，涤纶长丝作为纺织服饰的原材料，具有最高的性价比。例如，从近5年价格走势来看，涤纶长丝POY150D/48F的价格一直大幅低于其他主流化纤，价格方面呈现绝对优势，竞争力较强。根据数据显示，截止2024年7月1日，涤纶长丝POY150D/48F现货价为8000元/吨，低于锦纶POY（16675元/吨）、粘胶短纤（13420元/吨）和氨纶（28500元/吨）。

而应用领域的拓宽主要依靠于改性涤纶。改性涤纶是通过化学改性和物理改性等方法对涤纶纤维进行改良，以改善其性能和功能，如化学改性主要通过共聚和表面处理等方法，改善纤维的染色性、吸湿性、防污性、高收缩性等，物理改性则是通过改变纤维的形态结构来改善纤维性能，改善涤纶染色性能、吸湿性、防静电性能、耐磨性等性能，具有广泛应用前景。

以安全气囊为例，涤纶在气囊织物生产中的应用能够降低约40%的成本。德国PHPFIBERS公司成功研发出一种添加剂改性涤纶，该材料所制成的气囊织物性能已可与锦纶66相媲美，特别是在耐热性方面实现了显著提升；德国Hoechst公司研发的高韧性涤纶长丝，在严苛的环境模拟测试及汽车碰撞实验中均展现出卓越的性能表现。

再者以户外用品为例，涤纶纤维通过化学改性或添加特殊助剂，能大大增加其耐候性，包括耐日晒、耐水洗、抗老化等性能，这使得涤纶面料在户外环境下能够保持稳定的性能和外观，不易褪色、变形或损坏，对锦纶、腈纶等替代性较大。

整体从应用市场来看，目前，涤纶长丝的主要应用领域包括服装、家纺和工业丝，其中服装行业占比约为52%，家纺占比约为33%，产业用纺织品占比约为15%。

数据来源：观研天下整理（WYD）