我国苯胺行业：市场整体供过于求 出口量出现大幅下滑

1.苯胺产业链图解

根据观研报告网发布的《中国苯胺行业发展现状研究与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，苯胺也称为氨基苯，化学式为C6H7N，是一种无色油状液体，加热至370℃时会分解，微溶于水，但易溶于乙醇、乙醚等有机溶剂。从产业链看，我国苯胺上游为纯苯、硝酸、加氢苯等原材料；中游为苯胺生产；下游为应用领域，其是一种重要的有机化合物，可以用于生产 MDI（二苯甲烷二异氰酸酯）、橡胶助剂、汽油添加剂、染料及医药中间体等。

资料来源：观研天下整理

2.苯胺产能先降后升，华东地区占比最大

我国苯胺工业化生产开始于20世纪50年代。当时，吉林化学工业公司染料厂采用硝基铁粉还原法生产苯胺，产能规模较小。经过几十年的发展，我国苯胺生产工艺逐渐成熟，产能大幅提升，于2008年发展成为全球最大的苯胺生产国，其后产能始终位居全球市场首位。但伴随着苯胺产能大幅增长，其产能过剩问题凸显。2017年-2020年，由于一些落后产能陆续清出，使得我国苯胺产能呈现下降趋势，2020年达到338万吨，同比下降2.59%；但自2021年起，随着万华化学、重庆长风等企业的苯胺装置投产或复工，苯胺产能呈现稳步增长态势，2023年上升至449.5万吨，同比增长9.37%。目前，我国苯胺行业仍处于产能过剩状态， 但自2020年起，其产能利用率呈现逐年上升的态势，由2020年的64.5%增长至2023年的68.62%，产能过剩现象正在逐渐改善。

数据来源：观研天下整理

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从地区来看，目前我国苯胺产能主要分布在华东地区，2022年占比约80%左右。其中，山东省、浙江省和上海省的苯胺产能位居全国前三，合计占比超过60%。若从企业来看，万华化学是我国最大的苯胺生产企业，2023年产能达到216万吨，占比接近50%，遥遥领先其他企业。

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3.苯胺市场整体供过于求，MDI为第一大需求领域

受下游需求减弱等因素影响，2017年-2020年，我国苯胺产量和表观需求量均呈现下降态势，2020年分别达到218万吨和202.19万吨，同比分别下降5.29%和3.84%。但自2021年起，随着苯胺下游需求恢复增长，其产能和表观需求量也呈现逐年增长态势，2023年分别达到约308.46万吨和299.07万吨，同比分别增长10.18%和18.88%。从供需平衡来看，近年来我国苯胺市场整体供过于求，供需比长期处于97%以下，2023年有所上升，达到96.96%。

数据来源：观研天下整理

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目前，我国苯胺下游较为集中，MDI为第一大需求领域，2022占比78%，2023年占比达到79.3%。据悉，MDI被誉为“第五大塑料”，凭借着隔热、隔音等方面优势，被广泛应用于白色家电、建筑、汽车、制鞋等领域，市场需求量大，预计未来其仍是苯胺下游最大需求领域。橡胶助剂则是苯胺第二大需求领域，2022年占比超过20%。

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4.苯胺出口规模大于进口规模，2023年出口量大幅下滑

我国是苯胺净出口国，近年来其出口规模远大于进口规模。具体来看，我国苯胺进口需求极少，2019年-2022年进口量不超过0.04吨，几乎可以忽略不计。2023年，其进口量大幅增长，但也仅有0.4万吨。出口方面，近年来我国苯胺出口量和出口额均呈现波动变化态势，2023年由于海外进口需求大幅减少，使得其出口量和出口额出现大幅下滑，分别降至9.79万吨和9.45亿元，同比分别下降65.49%和64.58%。

数据来源：观研天下整理（WJ）