我国磷肥行业：市场仍呈现产能过剩局面 供需比持续下滑

一、磷肥产业链图解

根据观研报告网发布的《中国磷肥行业现状深度研究与未来前景分析报告（2024-2031年）》显示，磷肥以磷为主要养分的肥料，其肥效的大小（显著程度）和快慢决定于磷肥中有效的五氧化二磷的含量、土壤性质、施肥方法、作物种类等。从产业链来看，磷肥上游为磷矿石、硫磺、合成氨等原材料；中游为磷肥制造与加工；下游为应用领域，其被广泛应用于农业等领域。

资料来源：观研天下整理

一、磷肥供应市场情况

1.磷肥产能

1958年，随着南京磷肥厂建成投产，中国磷肥工业自此正式拉开序幕。经过几十年的发展，于2005年我国成为全球最大磷肥生产国，其后一直保持领先地位，产能持续增长。但自2008年起，我国磷肥市场从自给自足开始转变为产能过剩，且产能过剩现象日益突出。为了改善磷肥产能过剩的局面，自2012年起，国家制定多项相关政策严控新增磷肥产能、淘汰落后中小磷肥产能，磷肥产能持续出清。近年来，随着供给侧改革不断推进和环保能耗政策趋严，我国磷肥产能继续下滑，由2017年的2457万吨下降至2022年的2120万吨。

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多年来，我国磷肥供给过剩的状态已得到较大改善，但目前仍处于产能过剩状态。数据显示，自2018年起，我国磷肥产能利用率始终维持71%-73%左右，2022年达到71.79%，还有不少提升空间，预计未来几年其产能清出还将继续。

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2.磷肥产量情况

随着磷肥产能持续下滑和部分中小型企业被兼并重组或关停，近年来我国磷肥产量整体呈现下降趋势，由2018年的1696.3万吨下降至2022年的1522万吨。从地区来看，我国磷肥生产地主要分布在磷矿资源丰富的湖北省、贵州省、云南省、四川省等地区。其中，湖北省是我国磷肥第一大生产地，2022年占比达到37.8%；其次是云南省，占比达到27.1%。而从品种来看，目前我国磷肥主要的细分产品包括磷酸一铵（MAP）、磷酸二胺（DAP）、过磷酸钙（SSP）、重过磷酸（TSP）钙等。其中，磷酸一铵和磷酸二胺是最主要的磷肥产品，2022年占比超过80%。

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三、磷肥需求市场情况

农业是磷肥下游主要需求领域，其市场需求主要来自农作物种植。近年来，我国农作物播种面积不断增长，由2018年的165902.38千公顷增长至2022年的169990.92千公顷，这利于推动国内磷肥行业的发展。

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在农作物播种面积不断增长的背景下，近年来我国磷肥市场需求相对稳定，表观需求量维持在1126-1200万吨左右，2022年达到1204万吨，同比增长5.99%。整体来看，目前我国磷肥市场供过于求，但自2019年起，其供需比逐渐下降，由2019年的142.91%下滑至2022年126.41%，市场供过于求的程度在逐步缓解。

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3.农用磷肥施用折纯量

磷肥是农业生产中需求量较大的化肥产品之一，由于受到《到2020年化肥使用零增长行动方案》《农业农村减排固碳实施方案》《到2025年化肥减量化行动方案》等政策影响，近年来我国农用磷肥施用折纯量持续下降，由2016年的829.99万吨下滑至2022年的563.19万吨。随着化肥减量增效持续推进，预计未来我国农用磷肥施用折纯量还将继续下降。

我国磷肥行业相关政策

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三、磷肥市场竞争情况

近年来我国磷肥行业集中度较高，CR10均维持在67%以上，2022年达到68.5%。目前，云天化集团是我国氮肥市场领军企业，产量长期居市场首位，2022年市场份额达到20%。其次是贵州磷化，2022年市场份额达到13.9%。除了TOP2企业市场份额排名稳固以外，其余企业市场份额排名常有变动。以2022年的数据来看，新洋丰和湖北宜化分别排名第三、第四，合计占比12%。

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数据来源：观研天下整理（WJ）