政策利好+市场需求推动健康体检市场快速发展 龙头企业美年健康引领业态升级

健康体检是以健康为中心的身体检查，包括临床各科室的基本检查，超声、心电、放射等医疗设备检查以及围绕人体的血液、尿便的化验检查。健康体检是指通过医学手段和方法对用户进行健康检查、健康咨询、健康评估、健康维护等，以达到预防疾病、促进健康为目的服务产业。

根据观研报告网发布的《中国健康体检行业发展现状分析与投资前景研究报告（2022-2029年）》显示，近年来我国健康体检市场规模不断增长，到目前行业迎来了高速发展期。数据显示，2020年我国健康体检市场规模由2016年1218.5亿元增至1767.3亿元，年均复合增长率为9.7%。预计2021年我国健康体检行业市场规模可达1890.3亿元，到2025年这一规模有望突破3000亿元。

数据来源：国家卫健委，观研天下整理

一、健康体检市场发展推动因素

我国健康体检市场增长背后是系列政策以及市场需求的推动。

1、政策方面

作为疾病预防的重要手段，近年来为促进健康体检的进一步发展，国家相继发布政策予以激励和支持。例如2016年10月，中共中央、国务院印发的《“健康中国2030”纲要规划》中明确提出：调整优化健康服务体系，强化早诊断、早治疗、早康复，落实预防为主，推行健康生活方式，减少疾病发生，实现全民健康。到2022年1月，国家发展改革委、中央宣传部、国家卫生健康委等部门联合印发了《“十四五”公共服务规划》，进一步明确，鼓励社会办医参与扩大供给，提出支持发展医学检验等第三方医疗服务，推动检验检查结果互认，鼓励发展第三方医疗服务评价，推动精准医疗、健康管理等新兴服务发展。

健康体检行业相关政策

资料来源：观研天下整理

有上述政策可以预见，未来十年，发展预防医学是推进健康中国建设的重要战略支撑，健康体检行业高度符合国家卫生政策导向，通过体检和健康管理节约全民医保开支，符合国家和政策长期鼓励的社会办医方向。

此外国家卫生健康工作中心逐渐升级，由过去的以治病为中心延伸向为人民健康为中心，在解决看病难、看病贵的同时，特别重视疾病预防和健康促进，进而将促进未来我国健康体检市场迅速发展。

2、需求方面

目前需求市场正不断扩容。近年来随着生活水平的不断提高，保健意识的不断增强，人们越来越认识到日常保健、定期检查对于健康的重要性，“预防优先”的健康观念深入人心，个人体检的意愿及频次都将进一步提升。而预计随着人口老龄化趋势的加快，叠加城乡居民保健意识的提升，健康体检有望不断下沉，体检人次不断增加。数据显示，2020年我国健康体检人次由2017年的4.06亿人增长至4.64亿。

数据来源：国家卫健委，观研天下整理

其中中小学生体检市场需求可观。根据此前2021年10月，国家卫健委、教育部发布《中小学生健康体检管理办法（2021年版）》，规定中小学校每年组织1次在校学生健康体检，健康体检场所设置在医疗卫生机构内或学校内。而据粗略估算，2020年全国高中、初中及小学加起来有近2亿人。对此，有业内人士表示，在政策相继公布之后，加上在体检习惯培养后为市场带来的持续购买力，将为健康体检行业带来较大的需求。

老年市场方面，消费需求潜力较大。随着人口老龄化加深、健康意识的逐步提升，体检消费市场也在不断扩容。单以老年人群体为例，据1月17日，国家统计局公布的最新人口数据显示，目前我国60岁及以上人口2.67亿人，占总人口的18.9%。据全国老龄工委发布的《中国老龄产业发展报告》显示，2050年，我国老年人口数量将达到4.8亿，消费潜力将增长到106万亿元。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

数据来源：国家统计局，观研天下整理

二、市场竞争方面

目前我国健康体检市场形成了以公立医疗机构为主，非公医疗专业机构为辅的行业格局。美年大健康凭借着规模化优势和先发优势占据行业龙头位置。虽然2020-2021年受局部地区疫情影响，但仍然在非公体检领域市场占有率持续提升，取得稳健增长，龙头地位稳固。

据了解，美年大健康始创于2004年，是我国规模和影响力显著的健康体检与医疗集团，也是体检行业唯一的上市公司，于2018年正式完成中国内地版图的全覆盖。截至2020年年底，美年健康已在全国300余座核心城市布局600多家体检中心，拥有由行业专家、医技护人员等近35,000人组成的的专业服务团队，近五年来累计已为超过1.1亿人次提供专业健康服务。根据最新财报数据显示，美年健康公司2021年前三季度实现营业总收入58.4亿，同比增长31.6%；实现归母净利润-2.4亿。

数据来源：公司财报，观研天下整理

在国家相应的政策扶持和指引下，美年健康持续通过产品创新、科技创新、服务创新和管理创新等层面提速健康服务业态升级。例如在产品创新方面，美年健康陆续推出了“专精特新”系列产品，包括新一代磁控胶囊胃镜、S9大肠癌早筛、眼底AI诊断、脑健康筛查、泛血管健康指数、泌尿三癌早筛、智能中医体检、心理健康测评管理等。

同时为了满足消费者个性化、多元化的需求，美年与业内合作伙伴联合定制了各类体检套餐产品，包括多种创新特色项目，包括如低剂量螺旋CT（胸部）、肾损伤早筛3项、载脂蛋白E基因分型检测（APOE）、脂联素检测、胃功能4项、强直性脊柱炎HLA-B27基因检测等。

目前美年健康正在打造精细化运营典范，在选址、布局、动线、设计方面持续优化，推进新版2.0体检中心标准，并稳步推进数字化升级，打造数据中台，全面升级面向B端与C端的体检系统、数据沉淀等解决方案。

资料来源：公司官网，观研天下整理（WW）

据了解，截止到目前，美年健康在全国600余家体检中心，已经全面布局低剂量螺旋CT以提升肺癌早诊率，拥有包括西门子、飞利浦、佳能、联影、日立等品牌的低剂量螺旋CT共计达863台，已基本实现低剂量螺旋CT对传统DR的替代。未来美年仍将不断加强在心脑血管、胃肠消化道、女性健康两癌筛查、肺结节智能诊断、糖尿病慢病管理等重点学科的领先优势。