我国丙烯酸行业集中度较高按产能来看卫星化学处在第一梯队

2025-02-14 09:31

1、中国丙烯酸行业竞争梯队

根据企业丙烯酸产能情况，我国丙烯酸行业可分为三个竞争梯队，第一梯队产能大于50万吨，主要为卫星化学；第二梯队产能在30-50万吨之间，主要包括昇科化工、华谊集团、扬子石化-巴斯夫等；第三梯队产能≤30万吨，主要为三木集团、万华化学等。

资料来源：公开资料、观研天下整理

2、中国丙烯酸行业市场集中度

市场集中度来看，我国丙烯酸行业企业集中度较高，2023年行业CR3为50%，CR5为66.42%，CR7为81.12%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

3、中国丙烯酸行业上市企业业务布局

业务布局来看，华谊集团的丙烯酸业务占比达到29.59%；区域方面，上市企业均主要布局国内市场。

2024年上半年我国丙烯酸行业上市企业业务布局情况

公司简称	丙烯酸相关业务占比	丙烯酸业务重点布局区域	丙烯酸业务概况
卫星化学	功能化学品:47.66%	国内:90.77%	卫星化学是全球领先的丙烯酸生产商，是国内少数具备全产业链的丙烯酸及酯、高分子乳液和功能性高分子材料的规模化生产商之一。截至2023年年末,公司拥有丙烯酸产能84万吨。
华谊集团	丙烯酸及酯:29.59%	国内:86.11%	丙烯酸及酯产品产能位列国内行业前三,2023年通过了《关于广西华谊新材料有限公司32万吨/年丁辛醇及丙烯酸酯项目的议案》公司以控股子公司广西新材料为投资主体,建设32万吨/年丁辛醇及丙烯酸酯项目。
万华化学	石化系列:40.77%	国内:54.68%	公司丙烯酸产品主要属于石化系列板块。其中，石化一期产品有丙烯、环氧丙烷、MTBE/TBA、高纯异丁烯、二异丁烯、正丁醇、新戊二醇、丙烯酸、丙烯酸酯类;产品广泛应用于建材、家电、橡胶、油品、涂料、胶黏剂、增塑剂、SAP、注塑、吹塑、管材、薄膜、汽车配件、高端医疗器械以及日用消费品等领域。
沈阳化工	丙烯酸及酯:2.50%	国内:100.00%	公司丙烯酸及酯是第四大业务板块。公司丙烯酸及酯类产品主要有丙烯酸、丙烯酸甲酯、丙烯酸乙酯、丙烯酸丁酯等。

资料来源：公开资料、观研天下整理

4、中国丙烯酸行业上市企业相关业务业绩

从营收来看，2024年上半年，华谊集团的丙烯酸及酯的营收达到67.03亿元；毛利率方面，上市企业的丙烯酸业务的毛利率相对较低；产能/产量方面，卫星化学的产能最高，达到84万吨。

2024年上半年我国丙烯酸行业上市企业相关业务业绩对比

资料来源：公开资料、观研天下整理

5、中国丙烯酸行业上市企业相关业务规划

从业务规划布局来看，大部分企业均推动产业链建设，实现包括丙烯酸在内的化工产品多元化和产业链一体化发展。

“十四五期间”中国丙烯酸上市公司丙烯酸业务规划布局

公司简称	丙烯酸业务规划/最新布局
卫星化学	公司将推动轻经产业链建设，合理布局新能源、新材料、功能化学品等规划项目，稳步实施在建项目,进一步扩大具有竞争力产品的全产业链建设，如丙烯酸及酯产业链、α-烯经及POE 产业链、高端聚烯经。
华谊集团	公司围绕产业链一体化实施补链、强链，提升集团产品丰富度和一体化协同水平，提升产业链韧性。做大和完善中上游产业布局，进一步扩大高端化工原材料的业务支撑和发展壁垒;加快向下游业务延伸,积极发展新材料业务，推进高端制造;持续开辟具有规模优势和领先水平的新业务增长点，培育新兴业务，构建新增长动能。
万华化学	洞察社会和客户的需求，聚焦高技术、高附加值的化工新材料领域，以优良文化为引领，以技术创新为核心，以卓越运营为基础，以人才为根本，实施高端化、一体化、规模化、绿色化、智能化、全球化和低成本的发展战略。致力于成为全球一流的世界500强企业。
沈阳化工	实施开疆拓土、精雕细琢的企业发展战略，更好地统筹发展与安全、当前与长远、质的有效提升和量的合理增长，加快推进泉州合资项目，为后续发展打下良好基础。