我国机器人行业产业链图解及相关上市企业对比：汇川技术研发投入最大

2025-02-08 10:06

1、中国机器人行业产业链

从产业链来看，机器人行业产业链上游主要为零部件和软件系统开发，主要为减速机、伺服电机、控制器等；中游为机器人整机制造，主要企业包括埃斯顿、机器人、拓斯达等;下游为系统集成及机器人销售，终端应用场景丰富、应用领域广泛。

资料来源：公开资料、观研天下整理

2、中国机器人上市公司基本信息及营收

机器人行业上市公司主要包括埃斯顿、机器人、拓斯达、埃夫特、汇川技术等。其中，2024年前三季度汇川技术营收最多，营收为253.97亿元。

我国机器人上市公司基本信息及营收情况（单位：亿元）

公司简称	上市时间	业务/产品类型	2023年营收	2024年Q1-Q3营收
埃斯顿	2015-03-20	自动化核心部件及运动控制系统、工业机器人及智能制造系统	46.52	33.67
机器人	2009-10-30	智能装备	39.67	24.31
拓斯达	2017-02-09	工业机器人及自动化应用系统、注塑机配套设备及自动供料系统、数控机床,智能能源及环境管理系统	45.53	22.35
新时达	2010-12-24	机器人业务、控制与驱动业务	33.87	22.64
凯尔达	2021-10-25	机器人专用焊接设备、工业机器人,工业焊接设备	4.82	4.52
埃夫特	2020-07-15	核心零部件产品、机器人整机产品、机器人系统集成解决方案	18.86	10.18
汇川技术	2010-09-28	通用自动化类、智慧电梯电气类、新能源汽车轨道交通类	304.20	253.97

资料来源：公开资料、观研天下整理

3、中国机器人行业上市公司业务布局

企业业务布局来看，机器人企业均布局国际化业务，如埃斯顿、机器人等，在全球多地设有业务;工业机器人企业业务专注度较高，机器人业务占比较高。

我国机器人行业上市公司业务布局对比

公司简称	机器人业务类型	2024H1机器人业务占比	重点布局区域
埃斯顿	工业机器人及成套设备;六轴通用机器人,四轴码垛机器人、SCARA机器人、协作机器人以及行业专用定制机器人	76.22%	中国、欧洲、美洲、亚洲其他
机器人	工业机器人;工业机器人,移动机器人和特种机器人	30.11%	中国、东南亚、欧洲、北美,日本
拓斯达	工业机器人;多关节机器人、直角坐标机器人	6.91%	华东、华南、西南、海外
新时达	机器人产品及系统;多关节型机器人、众为兴SCARA机器人、半导体机器人等	20.07%	境内、境外
凯尔达	焊接机器人;超低飞溅焊接及伺服焊接	69.48%	国内、国外
埃夫特	机器人整机;工业机器人、喷涂工业机器人,协作机器人、SCARA工业机器人	58.81%	境内、境外
汇川技术	工业机器人	3.58%	中国、东亚、东南亚、印度、中东北非、欧洲、美洲等

资料来源：公开资料、观研天下整理

4、中国机器人行业上市公司业务业绩

从企业业绩来看，埃斯顿业务营收领先，为16.53亿元；拓斯达机器人盈利能力较强，2024年上半年毛利率达49.56%；2024年前三季度汇川技术研发投入较大，而埃斯顿的研发投入占比最高，达到8.96%；埃斯顿产销量较高。

我国机器人行业上市公司相关业务业绩对比

公司简称	2024H1机器人业务营收	2024H1机器人业务毛利率	2024Q1-Q3研发投入	2024Q1-Q3研发投入占比	2023年产量	2023年销量
埃斯顿	16.53亿元	28.13%	3.02亿元	8.96%	31.69万套	31.11万套
机器人	5亿元	15.25%	1.33亿元	5.49%	/	2046台
拓斯达	1.19亿元	49.56%	0.85亿元	3.78%	6831台	7179台
新时达	3.04亿元	16.08%	1.50亿元	6.61%	/	/
凯尔达	2.23亿元	16.23%	0.29亿元	6.33%	3285台	3961台
埃夫特	4亿元	18.77%	0.78亿元	7.64%	12737台	12002台
汇川技术	5.8亿元	/	22.06亿元	8.68%	/	/