AI高端光纤需求增长带动光纤行业景气度上行

1、光通信产业转型升级，光纤将长期保持高需求

在光通信产业链中，光纤光缆是核心传输媒介，承担着光信号传输的关键任务，是光通信网络的基础设施组成部分。实现光纤光缆高质量发展是落实“东数西算”国家战略，加快构建全国一体化算力网的客观要求。

2023年12月，国家发改委等五部门印发《关于深入实施“东数西算”工程，加快构建全国一体化算力网的实施意见》，首次提出“全国一体化算力网”的建设目标，2024年“加快形成全国一体化算力体系”被写入政府工作报告，而在“十五五”规划中，全国一体化算力网被列为构建现代化基础设施体系的重要任务之一，明确提及要“深入推进东数西算工程，构建多层次算力设施体系和全国一体化算力网”，且将其列于新型基础设施建设的第一位。

根据观研报告网发布的《中国光纤行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，在这一战略背景下，要实现海量数据的长距离高效运输，对于光纤光缆的数量和技术均提出了更高要求，G.654E光纤等新型光纤开始大规模的落地应用。如果缺失先进光纤光缆这一重要物理底座的迭代升级，“东数西算”工程和全国一体化算力网的战略目标也将难以兑现。

全国一体化算力网的支持政策频繁出

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近年来，我国通信业实现平稳增长，产业结构持续优化，高质量发展纵深推进。2025年，新建光缆线路长度211.3万公里，全国光缆线路总长度达7499万公里；其中，长途光缆线路、本地网中继光缆线路和接入网光缆线路长度分别达114.3万、3006万和4379万公里。截至2025年底，固定互联网宽带接入端口数达到12.51亿个，比上年末净增4877万个。

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过去光纤需求主要来自于运营商5G、宽带入户采购，增长平缓、竞争激烈、价格持续下跌。2025年三大运营商光纤光缆集采总规模约‌1.83亿芯公里‌，其中中国移动占比近六成，是最主要需求方‌。

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随着5G基站配套、千兆固网建设推动需求阶段性修复，2022年光缆产量回升至3.46亿芯公里的高位水平，但2023年以来国内普通光缆需求端持续承压，传统电信接入网集采规模缩减、固网宽带建设进入成熟期，下游需求疲软特征凸显，2025年全年产量同比下滑至2.51亿芯公里，重回2019年的低位水平。

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从最新趋势看，2025年国内光缆产量为2.51亿芯公里，同比下滑6.5%，在行业前期价格战的经验教训下，光纤光缆企业普遍强化产能投放的风险管控，新增供给释放节奏平缓，而AI大模型、智算中心、GPU集群高速互联，叠加智慧电网、虚拟电厂、新能源并网、储能调度、电力物联网全面建设，彻底改写需求逻辑，AI成为本轮增长的核心驱动力，未来有望支撑需求保持高位运行，行业景气度上行周期确定性进一步增强。

2026年1月，Meta与康宁签署了总价值最高60亿美元的长期采购协议，锁定康宁下一代小型高密度光纤产能。2026年5月，康宁和英伟达宣布多年期商业与技术合作伙伴关系，康宁获得来自英伟达的5亿美元投资，并将在美国的光连接产能提升10倍，光纤产能扩大50%以上，为超大规模数据中心提供光连接，通过大规模部署英伟达GPU以加速计算；2026年8月，印度HFCL有限公司已计划投资近40亿印度卢比（约合4270万美元）用于扩大其光纤及光纤光缆的制造产能，计划于2028年7月完工，扩建完成后其光纤光缆的年产能将从目前的3400万芯公里提升至5630万芯公里。海外大厂间签订长期合作协议并规划产能扩建，验证数据中心光纤需求快速增长且未来将长期保持高需求。

2026年全球光纤行业长协情况

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2、我国已经突破光纤预制棒工艺壁垒，光纤产业走向高端化

光纤产业链遵循严格的“光棒-光纤-光缆”生产流程，其中光棒占光纤生产成本约70%，决定供给上限。

光纤行业产业链

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光纤预制棒的芯棒主流制备方式包括VAD（气相轴向沉积法）、OVD（管外气相沉积法）、MCVD（改进型化学气相沉积法）、PCVD（等离子体管内化学气相沉积法）。

光纤预制棒芯棒制备工艺对比

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光纤预制棒的包层制备工艺主要包括火焰水解法：即汽相沉积法，包括OVD法和VAD法；RIC：即套管法，将芯棒放入高纯石英套管之中，让套管内壁和芯棒之间的空隙为真空状态，再局部加热整套组件至熔融石英的软化点，从而使套管与芯棒熔为一体，需注意的是，套管法所需的玻璃衬管和硅质套管主要供应方为德国Heraeus，因此产能会受到一定制约；等离子喷涂法：用高频等离子焰将石英粉末熔于用汽相沉积工艺得到的芯棒上。目前，国内光纤预制棒厂商如长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信，均具备VAD+OVD生产能力。

光纤预制棒的包层制备工艺

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2025年我国光纤出货量占全球比重约为56.3%，占据了全球超半数的光纤产能，这种产能规模优势使得我国在光纤光缆全球市场定价、技术迭代速度以及抗风险能力方面都处于领先地位。从企业层面来看，在2023年全球光通信最具竞争力企业10强排行榜中，长飞光纤、中天科技、亨通光电和烽火通信四家中国企业均跻身前五，四家企业合计占全球光纤光缆市场份额的47.4%，展现出了强劲的市场竞争力。

随着AI数据中心的快速建设及无人机用光纤需求的增长，2026年我国光纤预制棒需求较为旺盛，目前光棒生产装置开工率普遍较高，光棒产能缺口较为明显，光棒企业纷纷开始新建产能，如：远东股份公告新建1800吨光纤预制棒产能、烽火通信拟新增1300吨光纤预制棒产能、亨通光电拟建二期项目新建800吨光纤预制棒，此外中天科技、特发信息等企业均有光纤预制棒扩产计划。

我国光纤预制棒近期新增规划

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AI数据中心对低时延、高带宽的极致要求，推动光纤产品向高端化、特种化升级。超低损耗光纤（G.654.E）、弯曲不敏感光纤（G.657）、多模光纤（OM4/OM5）以及下一代空芯光纤（HCF）等高附加值产品需求激增，其单价是普通光纤的数倍以上。据海关总署，2026年4月我国由每根被覆光纤组成的光缆出口平均单价达12.30美元/千克，同比上涨38.86%，创近十年最高水平。2026年3月中国G.652.D散纤现货含税价94.2元/芯公里，较年初涨幅高达165%，散纤现货价格已超越上一轮周期高点，光纤行业高端化趋势明显。（zpp）