我国稀土回收行业正处于成长期 湿法工艺与火法工艺不断优化

一、行业相关定义

稀土产业链可分为上游开采、中游冶炼、下游加工和终端应用四部分，稀土资源经开采后获得稀土矿石、稀土精矿、碳酸稀土、氯化稀土等，经冶炼得到稀土化合物、稀土氧化物、单一稀土金属、稀土金属合金等，再经加工得到稀土磁性材料、稀土催化材料、稀土发光材料、稀土贮氢材料等多种产品，广泛应用于风力发电、新能源车、变频空调、节能电梯、智能制造等行业中。

稀土回收行业又叫稀土废弃物处理与回收行业，是指对产生的稀土废弃物进行综合利用和环保处理的行业。

作为不可再生的矿产资源，随着近年来稀土矿被大量开采，全球稀土储量越来越少。中国等稀土储量大国近年来加强了对于稀土资源和环境的保护，稀土开采和供应正在减少。在稀土资源开采总量得到保护性控制，而市场应用需求量却持续稳定增长的背景下，稀土回收企业通过对稀土永磁材料生产过程中产生的钕铁硼边角废料进行回收、加工，生产出再生稀土氧化物，使得稀土废料回收利用成为了稀土供给的重要补充。

二、行业发展规模

1、市场规模

作为全球稀土资源的主要供应国，其稀土回收市场规模在全球市场中占有重要地位。随着技术进步和市场需求的增长，我国稀土回收市场规模持续扩大，且稀土回收市场规模将随着全球市场的增长而进一步扩大。

近年来，全球稀土市场价格波动较大，也使得稀土回收行业发展较为困扰，跟随波动，2024年，我国稀土回收行业市场规模约为78.68亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

当前来看，我国在加强稀土末端循环回收的发展战略意识，完善稀土废料回收产业链布局。稀土回收技术不断取得进步，如湿法工艺和火法工艺等不断优化，回收率逐步提高。此外，新的稀土回收技术和工艺也在不断探索和研发中，推动产业升级。另外随着稀土需求的不断增长，稀土供给压力增大，稀土回收行业企业数量也在不断增加。综上，我国稀土回收行业目前正处于行业的成长期。

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2、供应规模

2024年，我国稀土回收废料约为12.4万吨，其中提取稀土规模约为3.29万吨，保持持续增长趋势。

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3、需求规模

根据观研报告网发布的《中国稀土回收行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，稀土在众多关键领域的不可替代性，使得稀土回收行业的需求具有一定的稳定性。即使在经济形势相对不稳定的时期，一些基础工业和关键领域对稀土的需求依然存在，如石油化工行业的催化裂化过程、传统汽车的尾气净化等，仍然需要使用稀土催化剂，这为稀土回收行业提供了稳定的市场基础。

作为稀土行业的配套补充，受新能源汽车、电子信息等行业的产业周期影响，稀土回收行业的需求也呈现出一定的周期性。例如，电子产品的更新换代周期一般为 1-2 年，新能源汽车产业的发展也会受到市场供需、政策调整等因素的影响，在产业扩张期，对稀土回收产品的需求会快速增长；而在产业调整期，需求可能会有所下降。

2024年，我国回收稀土销量约为3.25万吨，回收提取的稀土基本都能销售出去，少部分剩余可以通过出口来消化。

资料来源：观研天下数据中心整理

三、行业细分市场

1、湿法回收技术市场

湿法回收技术是目前中国稀土回收行业主要采用的技术之一，具有回收率高、技术成熟等优点。随着技术的不断进步和成本的降低，湿法回收技术将在未来继续占据主导地位，并不断提高回收效率和产品质量。

数据来源：观研天下数据中心整理

2、火法回收技术市场

火法回收技术具有环境友好、工艺流程短等优点，但部分方法成本过高难以实现大规模工业化应用。随着技术的不断创新和升级，火法回收技术有望在降低成本、提高回收率等方面取得突破，从而在未来稀土回收市场中占据一席之地。

数据来源：观研天下数据中心整理

四、行业竞争情况

中国政府对稀土资源的回收利用给予了高度重视，发布了相关政策以推动稀土回收行业的发展。例如，《稀土管理条例》明确指出，国家鼓励和支持利用环境友好的技术、工艺对含有稀土的二次资源进行回收利用，为规范稀土行业管理提供了切实保障。目前，中国稀土回收行业的企业数量相对较少，但规模在逐渐扩大。一些代表性企业如鑫泰科技、中稀天马、银海新材料、步莱铽、包钢新利、友利科技、集盛科技、万宏高新等，在稀土回收领域具有较高的市场份额。随着稀土回收技术的不断提升，技术竞争成为稀土回收行业的重要竞争点。企业纷纷加大研发投入，提高回收效率和产品质量，以降低成本并提升市场竞争力。

目前我国稀土资源回收行业仍处于发展中阶段，行业主要企业有几十家，但整体规模较小，资源回收率不高。稀土回收行业的主要企业包括鑫泰科技、中稀天马、银海新材料、步莱铽、包钢新利、友利科技、集盛科技、万宏高新等。这些企业通过回收、加工稀土永磁材料生产过程中产生的边角废料，生产出再生稀土氧化物，并将其销售给下游。这些企业主要集中在江西、江苏等地，其中江西省的稀土回收产量占较大，其余为山东、内蒙古、江苏与山西。行业内实际产能超过3000吨/年的企业不足5家，显示出稀土回收行业的企业集中度相对较低。目前，明确具备扩产条件以及扩产预期的公司仅有华宏科技以及恒源科技两家，随着国家推动稀土资源综合利用集约化和高端化生产，这些企业有望通过扩大规模、提高技术水平等方式，进一步提升市场竞争力，推动行业集中度的提高。（WWTQ）