仓储物流行业发展现状 仓储供应资源优化 但高标仓仍维持高位缺口

仓储物流是利用自建或租赁库房、场地、储存、保管、装卸搬运、配送货物。传统的仓储定义是从物资储备的角度给出的；现代“仓储”不是传统意义上的“仓库”、“仓库管理”，而是在经济全球化与供应链一体化背景下的仓储，是现代物流系统中的仓储。

发展现状

1、电商与第三方物流行业共同驱动仓储物流快速发展

根据数据发现2021年租赁仓储物流面积占比最大的行业是电商平台，比例为55%，超过整个租赁面积的一半；其次是第三方物流行业38%，制造业以7%的占比位于末尾。显而易见，电商和第三方物流这两者仓储租赁面积占比超过90%，庞大的需求体量推动仓储物流快速发展。

数据来源：物联云仓、观研天下整理

具体从电商行业来看，2017-2021年我国实物网购金额一路高歌猛进，2017年网购金额同比增幅达到31.0%，金额为5.5万亿元；至2021年全国网购金额突破10万亿元，四年间年均复合增长率为18.38%。随着消费提质升级，电商需求将爆发式上升，仓储物流行业迎来蓝海市场。

数据来源：物联云仓、观研天下整理

2、仓储行业政策密集出台

根据观研报告网发布的《中国仓储物流行业现状深度研究与投资前景分析报告（2022-2029年）》显示，为促进消费持续恢复、提高实体经济活力、推动现代仓储物流行业积极发展，国家及部门陆续出台相关政策为仓储物流运行营造宽松环境。比如直接给予财政支持提升仓储能力，引导降低成本；加大仓储业退税政策力度；研发应用智能仓储，推动智慧物流发展……我国仓储物流行业向规模化、标准化、产业化转型升级。

仓储物流行业相关政策

资料来源：观研天下整理

3、仓储设施总量多、人均少，仓储费用高

虽然我国现代仓储物流行业设施起步较晚，但发展突飞猛进，仓储物流企业不断完善仓网布局，加大仓储物流设施建设力度，全国物流仓储设施呈现总量多的景象。截至2021年我国物流仓储设施达到9.6亿平方米，仅次于美国的12.5亿平方米，不过近乎是日本的两倍，远远高于澳大利亚0.4亿平方米、韩国0.3亿平方米、印度0.2亿平方米、新加坡0.1亿平方米。

数据来源：物联云仓、观研天下整理

就人均仓储面积而言，我国与发达国家相比存在不小差距。当前日本、美国人均仓储面积分别达到4.0平方米/人、3.8平方米/人，而我国约是其中的六分之一，仅为0.7平方米/人。同时在物流仓储费用方面，2021年我国仓储费用成本占GDP比重为5.0%，对标美国2.1%、日本3.0%，我国物流仓储成本远高于发达国家。

数据来源：物联云仓、观研天下整理

数据来源：物联云仓、观研天下整理

4、通用仓库供应资源优化，空置率上升

近年来电商、第三方物流行业稳健增长推动了仓储物流蓬勃发展，我国仓库供应资源不断优化。截至2022年5月，国内仓库资源覆盖城市较2021年底新增5个，仓库园区增至8060个，其仓库总面积达到3.63亿平方米。

我国通用仓库资源情况

数据来源：中国仓储与配送协会、观研天下整理

反观2018年我国物流仓储空置率跌落至最低点9.88%，此后至2021年物流仓储空置率逐年上升，分别为13.56%、14.50%、18.68%，究其原因是在此期间仓储供应资源不断新增，造成仓储供过于求的局面。虽然短期内仓储行业会深受疫情多地分散爆发、地缘政治冲突等不利因素影响，导致仓储市场需求收缩；但长期内国家经济仍持稳运行，产销两旺行业以及电商活动等强有力支撑仓储业务，预计2022、2023年仓储行业将释放强劲需求，行业供需格局发生大变化，空置率有望下降。

数据来源：物联云仓、观研天下整理

5、高标仓需求旺盛，但缺口仍在高位，且分布不均衡

高标仓得益于高程度自动化设备、流畅物流信息系统等，从而仓储成本少、空间利用率高，相较传统仓具有显著的降本增效作用。当前仓储行业内对高标仓有着旺盛市场需求，我国高标仓存量呈稳中持涨趋势，2020年末高标仓存量为72百万平方米，同比增长10.8%。如今电商、物流地产都拥有较为成熟的发展体系，随着城市化的不断推进，未来高标仓市场需求将持续增加。

不过高标仓在全部仓储中占比低，还不及全部仓储的一成。据悉每七万元电商成交额需要依赖一平方米现代物流仓储面积，按照2021年我国实物网购金额10.8万亿的数据估算，则需要高标仓1.54亿平方米左右。2021年我国高标仓约80百万平方米，高标仓或将维持74百万平方米的高位缺口状态。

数据来源：物联云仓、观研天下整理

另外高标仓区域分布不均，长三角、成渝、珠三角、京津冀这些经济影响力大的城市群是高标仓集聚地区，尤其是长三角地区高标仓数量占比最多为32%。以上地区对仓储物流需求相对较高，同时高标仓缺口问题更为严重。

数据来源：物联云仓、观研天下整理