AI算力需求爆发 我国算力基础设施行业系统级竞争重塑产业格局

前言：

当前，全球算力规模正以超过60%的速度增长，智能算力已成为绝对主导，预计2030年全球算力将突破50ZFlops，其中智能算力占比将超过95%。我国算力总规模已跃居全球第二，智能算力规模2023—2028年复合增长率预计达46.2%，行业正处于由AI大模型爆发与数字经济转型双重驱动的历史性增长周期。在竞争格局上，行业已从单芯片制程追赶全面切换至超节点架构主导的系统级协同竞争，华为、浪潮、联想等国产厂商正加速构建自主生态，但行业亦面临供需结构性错配、高端GPU供给受限、算力利用率偏低等现实挑战。在政策持续加码、推理需求爆发与超节点技术成熟的多重驱动下，我国算力基础设施行业有望从“规模扩张”迈向“量质协同”的新阶段。

1、算力基础设施是算力生产的“核心工厂”

根据观研报告网发布的《中国算力基础设施行业现状深度分析与发展前景预测报告（2026-2033年）》显示，算力产业围绕“算力”这一核心生产要素，涵盖算力的生产、调度、运营、适配及行业应用等产业全链条，按照产业链可分为以芯片、服务器、数据中心/智算中心、云服务等算力设备及服务为核心的算力基础设施，以人工智能框架、模型、中间件等为核心的算力应用，以及最终实现人工智能技术在现实场景落地的数智化解决方案。

算力产业链图解

资料来源：公开资料整理

算力基础设施作为算力生产的“核心工厂”，其核心零部件、设备以及算力集群的性能、能效与适配性直接决定了算力产业的运行效率与发展边界，而算力服务是推动算力在应用场景中落地的重要环节。在算力需求呈爆炸式增长的当下，算力基础设施与算力服务不仅是算力供给的基础，更成为推动算力产业技术迭代、生态重构与场景赋能的核心驱动力。

2、算力需求持续提升，推动算力基础设施市场规模快速提升

随着人工智能、物联网、汽车电子、消费电子、云计算等多个应用领域的市场增量需求，算力产业迎来高速发展。根据信通院数据，截至2025年6月，全球计算设备算力总规模为4495EFlops，大幅增长117%，其中基础算力规模（FP32）为597EFlops；智能算力规模（换算为FP32）为3846EFlops，占总算力比例达到85%，同比增加13个百分点；超算算力规模（换算为FP32）为52EFlops，同比增长63%。随着智能算力成为绝对主导，预计未来五年全球算力规模将以超过60%的速度增长，至2030年全球算力将超过50ZFlops，其中智能算力占比将超过95%。

中国是全球算力产业的重要参与者，在算力产业全链条均进行布局。根据IDC数据，2025年中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，预计到2028年将达到2781.9EFLOPS，而2025年中国通用算力规模将达到85.8EFLOPS，预计到2028年将达到140.1EFLOPS。预测显示，2023-2028年期间，中国智能算力规模的五年年复合增长率预计达到46.2%，通用算力规模预计达到18.8%。这一数据充分印证了算力基础设施行业市场规模与算力需求的强关联性。

数据来源：观研天下整理

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3、我国算力基础设施行业竞争格局呈现“多路径并进、系统级竞争”特征

目前，我国算力基础设施行业竞争格局呈现“多路径并进、系统级竞争”的显著特征。在国际层面，我国算力总规模与智能算力规模虽已双双位居全球第二，但截至2025年中，美国AI算力占全球约68.9%，中国仅占约14.5%，差距接近5倍，其核心根源在于芯片密度的悬殊——英伟达占据全球AI芯片市场超80%的份额，而受出口管制持续加码影响，国内获取高端GPU的渠道受到严格限制。

在国内层面，我国算力基础设施行业竞争主轴已从单芯片制程追赶全面切换至超节点架构主导的系统级协同竞争，超节点通过专用高速互联协议与定制化硬件架构，将数十至数千颗计算芯片整合为统一编址、低时延、高带宽的协同计算系统，华为、中科曙光、沐曦等厂商已密集展示超节点及万卡、十万卡集群，竞争维度从单颗芯片扩展至整机柜、集群乃至整个数据中心。

在主要企业方面，华为依托昇腾芯片与Atlas系列AI服务器，通过超节点架构形成CloudMatrix 384等数据中心级算力单元；浪潮信息AI服务器全球市占率领先，液冷技术行业领先；中科曙光聚焦算力基础设施全产业链；工业富联2025年AI服务器营收增超3倍；华勤技术2025年数据中心业务收入超400亿元，AI服务器收入占比超70%。在集成式AI基础设施领域，联想是唯一进入全球Leader象限的中国大陆厂商，华为和新华三均为Product Challenger；华为、阿里云依托自研AI芯片、互联架构和云服务形成端到端方案，而中兴、联想、浪潮、新华三等整机厂商则聚焦多元国产GPU适配和行业场景落地。

我国算力基础设施行业相关企业及简介

资料来源：观研天下整理

其中，曙光信息产业股份有限公司的主营业务是高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造，同时大力发展数字基础设施建设、智能计算等业务。中科曙光的主要产品是高端计算机、存储产品、网络安全产品、云计算服务、数据中心、计算服务。数据显示，2026年第一季度实现营业收入31.99亿元，同比增长23.7%；实现归母净利润2.28亿元，同比增长22.58%。2025年IT设备营收占整体的83.56%，软件开发、系统集成及技术服务营收占整体的16.35%。

数据来源：观研天下整理

4、我国算力基础设施供需结构性错配持续突出，推理算力需求快速爆发

不过，我国算力市场最突出的矛盾并非总量供不应求，而是呈现鲜明的结构性错配——老旧通用算力相对过剩，企业级传统算力中心利用率仅10%—15%，而具备完整生态的高端集群智能算力则持续偏紧，一季度国内AI算力需求同比激增417%，供给增速仅128%，供需落差直接反映在算力租赁价格上，英伟达H100租赁单价已飙升至2026年3月的每GPU每小时2.35美元，涨幅近40%，新签合同交付排期普遍延至2027年上半年。

在此背景下，推理算力需求正快速崛起并成为新的增长极，随着DeepSeek等国产大模型进入大规模应用期，推理任务的计算负载已开始超越训练，2026年推理预计将占据全球AI总计算负载的三分之二，中国AI大模型周Token调用量已连续多周稳居全球第一，这一趋势正在根本性重塑未来算力基础设施的架构与布局。面对需求端的剧烈变化，国产算力竞争也实现了维度跃升，从单芯片制程追赶全面切换至超节点架构主导的系统级协同竞争，华为CloudMatrix 384超节点已实现384颗NPU资源池化，国产超节点从2025年推出至今已发展到可批量落地阶段。

与此同时，算力基础设施的绿色低碳转型亦在加速推进——算力中心属高功耗设施，若不采取智慧能源调度或可再生能源替代，至2030年我国数据中心耗电量将超过3800亿千瓦时；目前全国算力中心平均电能利用效率（PUE）已降至1.42，液冷技术加速普及，冷板式液冷市场占比约65%、浸没式约34%，而算电协同作为耦合电力与算力的主要手段，对应总投资规模预计约达2万亿元，为算力基础设施的可持续发展提供了关键路径。

5、我国算力基础设施行业总结

我国算力基础设施行业正处于由AI大模型爆发与数字经济转型双重驱动的历史性增长周期。在算力规模上，我国已跃居全球第二，智能算力成为增长主引擎，算力结构正从通用算力主导向智能算力主导加速转换。竞争格局上，行业已从单芯片竞争全面升级为超节点架构主导的系统级竞争，华为、浪潮、联想等国产厂商正加速构建自主生态。然而，行业亦面临供需结构性错配、高端GPU供给受限、算力利用率偏低等挑战。在政策持续加码、推理需求爆发、超节点技术成熟的多重驱动下，我国算力基础设施行业有望延续高景气度，从“规模扩张”迈向“量质协同”的新阶段。（WYD）