人形机器人为稀土铁合金行业创造“新大陆” 高性能化、复合化成发展趋势

前言：

稀土铁合金行业的增长逻辑正从“单一钢铁添加剂”向“新能源+高端制造”多元驱动深刻转型。当前，新能源汽车与风电构成需求扩张的双引擎——新能源汽车驱动电机、风电机组永磁系统对镝铁、钆铁等高性能稀土铁合金的需求呈指数级增长；而人形机器人的关节电机与灵巧手对微型化、高性能钕铁硼磁体的极致需求，正为行业创造前所未有的增量空间（2024年市场规模约27.6亿元，预计2035年达3000亿元）。在此背景下，稀土铁合金行业正沿三大方向加速演进：产品性能向高磁能积、高矫顽力、高耐温性“三高”极致化发展；钕铁硼废料回收循环经济兴起，缓解稀土资源供给压力；晶界扩散技术成为行业标配，提升重稀土元素利用效率。

1、稀土铁合金定义及产业链

稀土铁合金是由稀土元素与铁为主要成分构成的铁合金。该合金按组分分为二元稀土铁合金（如镧铁、镝铁）和复合稀土铁合金（如镧铈铁合金），主要作为炼钢添加剂及钕铁硼磁性材料原料，在铸铁工业中用作球化剂、蠕化剂与孕育剂。

在产业链方面，稀土铁合金行业上游是稀土矿与分离冶炼环节，属于整个产业链的起点，且高度受政策调控。全球稀土矿供应高度集中于中国，国内实行严格的开采与冶炼总量控制，由六大稀土集团整合运营，这使得资源端成为影响行业景气度的首要政策变量。在此基础上，分离冶炼环节将矿石加工为高纯度的单一稀土金属或其氧化物，如镨、钕、镝、铽等。这些高纯产品如同“工业味精”，是配制下游各类高性能稀土铁合金不可或缺的精密原料。

中游是稀土铁合金制备环节。

下游终端应用则极为聚焦，呈现出“双核驱动、多点支撑”的格局。新能源汽车与风电两大领域构成了行业需求的“发动机”与“风向标”，消耗了超过半数的稀土永磁材料。同时，节能电梯、工业机器人、3C电子中的音圈马达、变频空调以及国防军工等，作为重要应用场景，共同构成了多元化的需求结构，支撑着行业的长期稳定发展。

稀土铁合金产业链图解

数据来源：观研天下整理

2、新能源汽车与风电双引擎发力，人形机器人为稀土铁合金行业创造“新大陆”

根据观研报告网发布的《中国稀土铁合金行业发展现状研究与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，稀土铁合金是制造钕铁硼永磁材料的核心原料，而钕铁硼是新能源汽车驱动电机的关键材料。随着新能源汽车产销量持续攀升，对镝铁、钆铁等高性能稀土铁合金的需求呈指数级增长。根据数据，2026年1-5月，我国新能源汽车产销分别完成584.1万辆和580.2万辆，同比分别增长2.5%和3.5%。

数据来源：观研天下整理

风力发电机组中的发电机也需要使用高性能永磁材料来提高发电效率和稳定性。稀土铁合金作为永磁材料的关键原料，其市场需求随着风电装机容量的不断增长而上升。尤其是在大型化、高效化的风电发展趋势下，对高性能稀土永磁材料的需求更为迫切，进一步推动了行业需求量上涨。

数据来源：观研天下整理

值得注意的是，人形机器人是稀土铁合金行业最具想象力的增量市场。人形机器人的关节电机（伺服电机）和灵巧手，对高性能、微型化钕铁硼磁体有极致需求。一旦人形机器人开始规模量产，将打开稀土铁合金行业需求的“天花板”。根据2024年首届中国人形机器人产业大会发布的《人形机器人产业研究报告》，2024年，中国人形机器人市场规模约27.6亿元，随着技术进步、应用范围扩大以及需求增长，到2029年规模有望增长至750亿元，到2035年进一步增至3000亿元。

数据来源：观研天下整理

3、稀土铁合金行业未来趋势：高性能化、复合化、循环化

长远来看，我国稀土铁合金行业发展趋势呈现：产品性能向“三高”极致化、应用场景向微型化和智能化纵深、钕铁硼废料回收循环经济兴起、晶界扩散技术成为行业标配。

我国稀土铁合金行业发展趋势

资料来源：观研天下整理（WYD）