中国锂电池电解液全球主导地位持续强化 头部企业争相布局一体化与海外产能

前言：

锂电池电解液是锂电池四大主材之一，主要由溶剂、溶质和添加剂组成。2020年至2025年，随着锂电池出货量高增，我国锂电池电解液出货量快速攀升，同时全球占比不断提升，主导地位持续强化。行业已形成头部集中的寡占型竞争格局，“一超多强”特征显著。

其中，天赐材料市场份额长期位居我国锂电池电解液市场首位，稳居“一超”阵营。为优化成本管控、提升市场竞争力，头部企业纷纷延伸业务版图，推进产业链一体化布局。同时，本土化产能建设也已成为头部企业出海的重要方向，积极推进海外生产项目。在新能源汽车渗透率提升、新型储能装机容量扩大等因素推动下，锂电池电解液行业未来发展潜力十足。

1.锂电池电解液主要由三大核心组分构成，其中溶剂质量占比最大

根据观研报告网发布的《中国锂电池电解液行业现状深度分析与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，作为锂电池四大主材之一，电解液主要作用是在电池内部正负极之间形成良好的离子导电通道，其性能直接决定锂电池的能量密度、循环寿命、安全性能。锂电池电解液主要由溶剂、溶质和添加剂三类核心组分构成。其中，溶剂主要起到传导离子、稀释电解液、稳定电极等作用，质量占比约80%-85%，主要包括碳酸乙烯酯（EC）、碳酸丙烯酯（PC）、碳酸二甲酯（DMC）、碳酸甲乙酯（EMC）以及碳酸二乙酯（DEC）等多个类别。

资料来源：石大胜华港股招股书等、观研天下整理

2.下游需求旺盛，我国锂电池电解液出货量高增，全球占比持续提升

受益于新能源汽车和新型储能产业蓬勃发展，我国锂电池出货量快速攀升，由2020年的158.5GWh跃升至2025年的1888.6GWh，年均复合增长率达64.14%，为锂电池电解液行业带来了强劲的需求动能和广阔的市场空间。

数据来源：EVTank、观研天下整理

随着锂电池出货量高速增长，我国锂电池电解液市场需求旺盛，出货量也迎来快速攀升。数据显示，2020年至2025年我国锂电池电解液出货量由24.40万吨跃升至187.72万吨，年均复合增长率达50.39%，明显快于全球市场的46.13%。

数据来源：华盛锂电港股招股说明书、观研天下整理

值得注意的是，凭借完整的产业链配套、扎实的技术积淀、快速的产品迭代能力以及规模化的产能布局等优势，我国已成为全球最大锂电池电解液生产国，主导全球供给。2020年至2025年，我国锂电池电解液出货量在全球市场中的占比由80.55%提升至93.02%，主导地位持续强化。

数据来源：华盛锂电港股招股说明书、观研天下整理

3.多重因素共振，我国锂电池电解液行业发展潜力充足

观研天下分析认为，多重核心驱动力将持续支撑国内锂电池电解液市场需求释放，行业仍具备广阔发展潜力。其一，2025年我国新能源汽车渗透率达47.9%，预计“十五五”末有望超70%。新能源汽车渗透率的不断提升，将持续拉动动力电池市场需求释放，为锂电池电解液行业带来坚实的需求支撑。其二，在“双碳”战略目标与能源结构转型的持续推动下，叠加产业政策引导、企业积极布局等因素驱动，新型储能装机容量将不断扩大，为储能电池及其上游锂电池电解液行业带来持续需求增量。据《储能产业研究白皮书2026》预测，到2030年我国新型储能累计装机将超过3.7亿千瓦，较“十四五”末增长1.5倍以上。

其三，手机、平板电脑等消费电子产品更新换代，也将为锂电池电解液行业带来可观的需求增量。其四，锂电池产业链向人形机器人、低空经济、电动船舶等新兴领域不断延伸，将进一步拓展锂电池电解液行业增长空间。此外，海外市场也将成为重要增长极，国内电解液企业积极出海，抢占全球市场机遇。

4.天赐材料领跑锂电池电解液“一超多强”格局，头部企业争相布局一体化

当前，我国锂电池电解液行业已形成头部集中的寡占型竞争格局，2025年前五大企业合计占据市场69.5%的份额，整体集中度较高。同时，行业“一超多强”格局特征显著，天赐材料依托完备的供应链配套、显著的规模化成本优势、持续的技术研发和产品迭代能力，以及与下游企业的深度协作，市场份额长期位居我国锂电池电解液市场首位。

2025年天赐材料市场份额达32.2%，较第二名比亚迪高出18.8个百分点，稳居“一超”阵营；比亚迪、新宙邦、昆仑新材、珠海赛纬等企业则处于“多强”阵营，2025年市场份额均不超过15%。值得一提的是，2026年第一季度天赐材料业绩大涨，实现营业收入66.73亿元，同比增长91.29%；归属于上市公司股东的净利润为16.54亿元，同比增长1005.75%，主要得益于产品单价、销量上升以及公司优秀的成本管控能力等因素。

数据来源：EVTank、观研天下整理

2020年至2025年我国锂电池电解液市场份额排名前五的企业

资料来源：EVTank、观研天下整理

产业链一体化发展，已成为锂电池电解液企业增强抗风险能力、优化成本管控、提升市场竞争力的重要路径。天赐材料、新宙邦、昆仑新材、珠海赛纬等头部企业纷纷延伸业务版图，推进产业链一体化布局。

其中，天赐材料已实现六氟磷酸锂（LiPF6）、双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）及部分添加剂的高比例自供，构建覆盖核心原材料的自主供应体系。截至2025年，该公司六氟磷酸锂自给率已达到97%以上。同时，天赐材料依托构建“核心原材料高度自给”的纵向一体化产业链与超大规模产能协同，实现了电解液单位成本较行业平均水平低15%-20%的竞争优势。

新宙邦2024年通过投资并控股石磊氟材料，战略布局六氟磷酸锂，并通过持续推进技改项目实现产能稳步提升；现阶段，该公司已完成传统核心锂盐、新型高性能锂盐、溶剂、常规添加剂及自主知识产权新型添加剂的全体系布局，构建了从核心材料到电解液的一体化产业链，有力保障了核心原材料供应安全，大幅提升了产品市场竞争力。

昆仑新材2025年11月完成对山东立中新能源材料有限公司的收购并持股51%， 构建垂直一体化供应链体系，保障六氟磷酸锂的稳定供应。昆仑新材计划对山东立中现有1万吨/年固态六氟磷酸锂产线进行技术改造以降低生产成本，同时新建0.8万吨/年六氟磷酸锂产能，2027年投产后合计产能达1.8万吨/年，叠加昆仑新材宜昌基地2万吨/年六氟磷酸锂产能规划，最终实现公司六氟磷酸锂自供比例达50%左右。珠海赛纬旗下的淮南赛纬年产20万吨锂离子电池电解液及配套原料项目已于2026年4月进入试生产阶段，待项目全部投产后，企业将实现“电解液+溶剂”一体化生产，有利于优化成本、稳定供应、提升竞争力。

5.本土化产能建设成为锂电池电解液头部企业出海的重要方向，天赐材料、新宙邦等积极布局

观研天下分析师认为：为贴近海外市场、降低地缘政治风险、增强国际竞争力，本土化产能建设已成为锂电池电解液头部企业出海的重要方向。近年来，国内锂电池电解液企业在深耕本土市场的同时，也在积极出海，进一步拓展市场空间。海外新能源汽车渗透率提高，叠加储能装机规模扩大，为国内锂电池电解液企业出海创造了有利条件。与此同时，国内市场竞争加剧，叠加下游锂电头部企业纷纷推进国际化布局，也推动电解液企业加快出海步伐。

天赐材料、新宙邦、昆仑新材、瑞泰新材等头部企业积极推进海外生产项目，主要集中在欧美、东南亚区域。其中，天赐材料通过“全球化本土造”战略，正逐步提升海外交付能力。其目前在美国建设年产20万吨电解液项目、在摩洛哥建设15万吨电解液项目，项目投产后，将有效强化对北美及欧洲客户的就近供货能力。

2025年12月，新宙邦发布公告称，拟以控股子公司Capchem Poland Sp. z o.o.（波兰新宙邦）为项目实施主体，在波兰西雷姆工业园区投资建设波兰新宙邦锂离子电池材料项目二期，总投资不超过2亿元。该项目将新增5万吨/年锂电池电解液产能，叠加原有4万吨/年产能，将进一步完善新宙邦在欧洲市场的本地化供给能力。

昆仑新材匈牙利生产基地已完成基础设计，这也是国内首个落地匈牙利的电解液项目，预计2027年第三季度进入试生产阶段，达产后年产能3.66万吨，将配套宁德时代匈牙利基地等客户。瑞泰新材现阶段在波兰拥有年产4万吨锂离子动力电池电解液项目，同时积极推进马来西亚项目建设。目前，该项目已完成国内投资备案，同时敲定海外选址并完成主体设计。（WJ）