建筑幕墙行业增长逻辑生变万亿存量更新风口已至 BIPV引领产业价值重定义

2026-05-19 10:31

手机浏览

前言：

中国建筑幕墙行业正处于增长逻辑根本性切换的关键节点。过去依赖城镇化与房地产投资的单一驱动模式已成历史，取而代之的是“新建高端化”与“存量规模化”并行的双轨驱动新格局。一方面，我国既有幕墙存量保守估计达15亿至20亿平方米，其中大量已进入25年设计使用年限的超期服役阶段，安全与能效双重压力叠加城市更新国家战略的1200亿元专项支持，正催生一个规模超600亿元的存量维修与节能改造市场；另一方面，新建市场虽总量收窄，但超高层综合体、医疗教育类公建、新能源产业园等高品质场景需求依然强劲，推动幕墙向功能集成化与特种性能方向升级。与此同时，光伏建筑一体化（BIPV）技术正突破瓶颈，预计2027年市场空间将达4573亿元，使幕墙从“耗能围护结构”跃升为“能源生产者”。

万亿风口下，行业内卷加剧，倒逼龙头企业出海。一个由存量更新、绿色产能、智能运维和全球化布局共同定义的建筑幕墙行业新生态正在加速形成。

1、建筑幕墙概念

建筑幕墙指的是建筑物不承重的外墙围护，通常由面板（玻璃、金属板、石板、陶瓷板等）和后面的支承结构（铝横梁立柱、钢结构、玻璃肋等等）组成，主要用于高层建筑、大跨度公共建筑、建筑物采光顶、异型建筑等建筑物，可以实现建筑外围护结构中墙体与门窗的融合。

建筑幕墙的种类多样，按面板材料可分为玻璃幕墙、石材幕墙、金属板幕墙、人造板幕墙、组合面板幕墙；按密闭形式可分为封闭式幕墙和开放式幕墙；按支承结构形式可分为构件式幕墙、单元式幕墙、点支承幕墙、全玻幕墙。

建筑幕墙种类

<strong>建筑幕墙种类</strong>

资料来源：观研天下整理

2、我国建筑幕墙行业增长逻辑生变：单一驱动模式演进为双轨并行格局

根据观研报告网发布的《中国建筑幕墙行业现状深度研究与未来前景预测报告（2026-2033年）》显示，目前，我国建筑幕墙行业增长逻辑已发生根本性转变，从过去主要依赖城镇化与房地产投资的单一驱动模式，演进为“新建高端化”与“存量规模化”并行的双轨驱动格局。这一转型既是对下游房地产结构性调整的被动回应，更是行业迈向高质量发展阶段的主动战略选择。

现阶段，最具确定性的市场机遇来自于存量更新领域。我国既有建筑幕墙存量保守估计达15亿至20亿平方米，构成了一个万亿级的“第二增长曲线”。其核心驱动力首先是“安全与能效双压”：依据GB/T21086标准，幕墙设计使用年限为25年，这意味着2000年前建成的幕墙已全面进入超期服役阶段，面临密封胶老化、玻璃自爆、金属锈蚀等突出安全隐患，同时早期产品的热工性能普遍不达标，能效改造需求迫切。

其次是“政策与资金支持”：城市更新已上升为国家战略，2025年中央城市工作会议明确以城市更新为重要抓手，建设宜居、韧性、智慧的现代化人民城市；2026年1月，自然资源部联合住房和城乡建设部发布《关于进一步支持城市更新行动若干措施的通知》，推出增强详细规划适应性、优化过渡期支持政策等举措；另外，财政部、住房和城乡建设部日前发布通知，2026年中央财政继续支持部分城市实施城市更新行动。今年一季度，城市更新相关专项债券发行接近1200亿元。这为存量市场的启动保驾护航，且提供了坚实的资金保障。在此背景下，既有幕墙维修市场规模已突破600亿元，其中节能改造项目占比超过40%，显示出从单纯维修向绿色化、功能化升级的明确趋势。

2025-2026年5月我国城市更新相关政策（国家层面）

政策文件/事件	发布部门	发布时间	核心内容与要点
城市更新项目贷款管理办法（将出台）	金融监管总局	2025年5月（预告）	研究出台专门的城市更新项目贷款管理办法，明确贷款条件标准；鼓励政策性银行对符合条件的项目提供支持；推动健全多元化投融资机制。
《关于持续推进城市更新行动的意见》	中共中央办公厅、国务院办公厅	2025年5月	城市更新领域最具全局性的纲领文件。提出到2030年城市更新取得重要进展，部署八大任务（既有建筑改造、老旧小区整治、完整社区建设、老旧街区厂区更新、功能完善、基建改造、生态修复、文化保护），明确土地、投融资、法规等保障措施。
《城市更新规划编制导则》	住房城乡建设部办公厅	2025年8月	指导地方编制城市更新专项规划，明确规划编制技术路径和内容要求，推动建立“专项规划-片区策划-项目实施方案”的规划实施体系。
《关于进一步支持城市更新行动若干措施的通知》（自然资发〔2025〕226号）	自然资源部、住房城乡建设部	2025年12月	从增强详细规划适应性、优化过渡期政策（存量用地5年内不改变用途）、推进存量土地临时利用、鼓励资源组合供应、创新不动产登记、处置历史遗留问题等六方面出台11条具体措施。
《城市更新“十五五”规划》	国务院常务会议审议通过	2026年5月	明确2026-2030年重点任务：改造城镇危旧房约50万套、老旧小区约11.5万个、老旧街区厂区约1500个；建设改造燃气管网约20万公里、排水管网约17.5万公里等，城市更新进入全面提速阶段。

资料来源：观研天下整理

我国部分省市城市更新相关政策概况

省市	政策文件	创新亮点
上海	《上海市城市更新条例》	全国首部城市更新地方性法规，建立区域更新统筹机制和更新统筹主体遴选机制
北京	《北京市城市更新行动计划（2021-2025年）》	明确六类更新项目，不搞大拆大建，建立良性自我更新机制
深圳	城市更新条例系列	首创“城市更新单元”管理制度，市场化程度全国领先
福建	《福建省城市更新工作实施意见》	2026年3月发布，省级统筹推进
福州	《福州市国有土地上零星危险住房自主更新改造实施办法》	2025年10月出台，探索零星危房自主更新路径

资料来源：观研天下整理

与此同时，新建市场并未沉寂，而是呈现出明显的“高端化与功能化升级”特征。尽管总量有所收窄，但高品质需求依然强劲：商业建筑领域，超高层写字楼与TOD（公共交通导向型开发）综合体对高端、复杂幕墙系统的需求占到了2025年总需求的68%；公共建筑方面，医疗、教育类项目增速显著，达到15%，推动幕墙向通风、采光、智能控制等功能集成化方向发展；而新能源产业园、数据中心等新兴产业建筑场景，则对幕墙的防火、防爆等特种性能提出了全新要求。

因此，在国家政策及下游市场需求驱动下，我国建筑幕墙行业市场规模呈现增长趋势，预计2026年将达到5800亿元，同比增长约9.4%。

3、我国建筑幕墙行业竞争激烈，“内卷”倒逼转型升级

在市场竞争方面，我国建筑幕墙行业呈现“大行业、小公司”的碎片化格局，市场竞争较为激烈，主要参与者包括远大中国（其承建的上海中心大厦关键技术获2024年国家科技进步二等奖）、江河集团（拓展海外市场并获新加坡地标项目）、中航三鑫、方大集团等，其中江河集团2025年接连斩获海外高端项目，显示出中国幕墙企业技术能力的国际认可度提升。而建筑幕墙产业的中小企业大多数呈现区域性，并且以价格竞争为主，产品同质化严重。

我国建筑幕墙行业相关企业及简介

企业名称	企业简介
北京江河幕墙系统工程有限公司	成立于1999年，2011年在上交所上市（江河集团，601886），是全球高端幕墙第一品牌。作为集产品研发、工程设计、精密制造、安装施工于一体的幕墙系统整体解决方案提供商，业务遍布全球二十多个国家和地区。在国内已连续多年稳居建筑装饰百强企业幕墙类榜首，2025年上半年海外幕墙订单同比增长139%，出海战略成效显著。
浙江中南建设集团有限公司	创建于1984年，拥有国家房屋建筑总承包特级资质，连续27年位列中国民营企业500强。旗下中南幕墙在2026年房建供应链幕墙类品牌首选指数中以18%的占比位居榜首，承建了杭州奥体中心等国内外地标项目，累计获得鲁班奖等400余项奖项。
武汉凌云建筑装饰工程有限公司	隶属于空军装备部下属凌云科技集团，是集航空装备修理与建筑幕墙设计安装于一体的跨行业企业集团。在2026年房建供应链幕墙类品牌首选指数中以15%位列第三，凭借军工品质在高端幕墙领域具有独特竞争优势。
中建深圳装饰有限公司	世界500强中国建筑集团所属中建装饰集团的龙头子公司，1985年成立，是建设部首批批准的8家国有大型建筑装饰公司之一。业务覆盖幕墙、装饰装修等领域，具有央企平台资源和品牌优势。
浙江亚厦幕墙有限公司	亚厦股份（002375）旗下幕墙业务板块，连续多年获得“中国建筑幕墙行业百强企业第二名”。公司拥有建筑幕墙工程专业承包和设计最高资质，累计参与建设鲁班奖项目83个，在大型公建、高端酒店等领域具有领先优势。
苏州金螳螂幕墙有限公司	金螳螂企业集团（行业首家上市公司）核心产业之一，注册资本3亿元，是国家高新技术企业、中国建筑幕墙10强企业。集产品研发、工程设计、精密制造、施工安装为一体，在华东、西南、东北建有设计研发中心与制造基地。
方大集团股份有限公司	国内幕墙行业头部企业之一，技术、产能优势突出，同时积极开拓海外市场。在2026年房建供应链幕墙类品牌中成功入选首选品牌，海外业务占比呈提升趋势。
中国建筑兴业集团有限公司	以中国港澳业务为基础开拓全球幕墙市场，在业绩增速和盈利能力方面具备显著优势。受益于香港北部都会区开发及澳门博彩业新一轮批给周期，港澳幕墙需求持续释放。
远大中国	业务广泛分布全球，品牌、技术、渠道、产能等综合实力较强，是国际市场知名中国幕墙品牌之一。近年来规模有所收缩，但在海外市场仍具有品牌认知优势。
江苏恒尚节能科技股份有限公司	成立于2012年，上交所上市（603137），属于建筑幕墙行业第一阵营企业。拥有建筑幕墙工程施工和设计双甲最高资质，是江苏省专精特新小巨人企业，专注于高端幕墙系统和节能新型幕墙产品。
中建不二幕墙装饰有限公司	中建五局全资子公司，集建筑幕墙、装饰装修、新业务设计和施工于一体的高新技术企业，是中建系统内幕墙板块的特色品牌。
苏州柯利达装饰股份有限公司	入选2026年房建供应链幕墙类首选品牌，是国内幕墙行业重要参与企业之一。

资料来源：观研天下整理

但值得注意的是，我国建筑幕墙行业仍面临“内卷严重”的突出问题。中国建筑装饰协会幕墙门窗分会指出，行业存在基础研究薄弱、智能化水平较低、从业人员素质有待提升等挑战。为应对这些挑战，我国建筑幕墙行业正在通过兼并重组、探索战略集采和产能共享等方式提高市场集中度和资源利用效率。

4、从“节能”到“产能”，我国建筑幕墙行业全生命周期智能化

展望未来，我国建筑幕墙行业将呈现三大趋势。首先，从“节能”到“产能”。幕墙是建筑的外墙围护，由面板和支承结构体系组成的，相对建筑的主体结构，幕墙有一定位移能力或变形能力，是不承担建筑主体结构所作用的建筑外围护结构或装饰性结构，因此建筑光伏一体化幕墙得以产生。建筑光伏一体化幕墙（BIPV幕墙），BIPV幕墙是一种将太阳能光伏发电技术与建筑幕墙系统深度融合的先进技术，是在建筑设计阶段就将具备发电功能的光伏组件作为建筑外围护结构（如玻璃幕墙、石材幕墙的替代材料）进行一体化设计、施工和安装，使其成为建筑不可分割的有机组成部分，兼具发电、围护、装饰、采光、隔热等多重功能。

根据数据，2022年我国BIPV幕墙市场空间为65.69亿元，预计2027年将达到4573.42亿元。同时，光伏建筑一体化（BIPV）技术正突破效率与成本瓶颈，使建筑表皮从能源消耗者转变为能源生产者，预计到“十五五”末期，装配式幕墙产品占比将达20%以上。

数据来源：观研天下整理

其次，全生命周期智能化。基于物联网传感器和数字孪生技术的智能幕墙将成为标配，实现安全监测、能耗管理与预测性维护，同时BIM技术的深度应用将推动设计、加工、施工一体化。最后，海外市场拓展。“一带一路”沿线国家正成为重要增量市场，我国建筑幕墙行业目标到“十五五”末期，前100位企业的海外施工产值占比达到10%以上。（WYD）

0930 定制海报(邮箱右下)