电动化与智能化双轮驱动 我国汽车线束行业迎来高质量发展新时期

一、汽车产业规模持续扩大为汽车线束行业持续发展提供稳定且广阔的市场空间

汽车线束是汽车电路的网络主体，它把中央控制部件与汽车控制单元、电子电器执行单元及众多传感器有机地连接在一起，从而形成完整的汽车电器电控及通讯系统。

根据观研报告网发布的《中国汽车线束行业发展现状研究与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，作为整车制造的核心配套产品，汽车线束市场需求与汽车产销量高度关联。我国汽车产业规模持续稳步扩大，2025年产销量分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，已连续五年保持增长态势，为汽车线束行业的持续发展提供了稳定且广阔的市场空间。数据显示，2021-2024年，我国汽车线束市场总规模从853亿元增长至1196亿元，行业规模实现稳步攀升。

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

数据来源：中国汽车工业协会，EV Wire，观研天下整理

目前，汽车线束主要分为两类：1）低压线束，工作电压一般在12-48V，主要用于传输信号和低压电能，如仪表板线束、发动机线束、车门线束、摄像头/传感器线束等；2）高压线束，工作电压一般在 300-800V，主要用于新能源车传输高功率电能，相较于低压线束，高压线束对于密封、抗千扰、耐久、耐热等性能要求更高。

二、电动化、智能化趋势提升单车线束价值，抬高汽车线束行业空间天花板

在汽车产业持续扩容的基础上，随着汽车电动化、智能化趋势的持续推进，汽车线束的应用场景不断丰富、性能要求不断提升，行业正迎来前所未有的发展机遇，单车线束价值量的提升进一步抬高了行业发展的空间天花板。

首先，汽车电动化的快速推进直接催生了高压线束的刚性需求。与燃油车以低压线束为核心配置不同，新能源汽车（电车）的大三电（电池、电驱、电控）及小三电等核心部件，均需配备高压线束以实现高功率电能传输，这成为高压线束需求爆发的核心驱动力。

同时，高压线束严苛的性能要求，进一步推动其单车价值量显著提升。相较于燃油车普遍采用的12V低压线束，电车高压线束主要工作在B级电压范围，根据GB/T 18438.3中的规定，该电压范围为AC 30V-1000V RMS或DC 60V-1500V。更高的工作电压，决定了高压线束需满足更为严格的性能标准，以保障整车用电安全与稳定运行。

资料来源：公开资料，观研天下整理

具体到配置差异来看，目前燃油车仅需配备低压线束即可满足使用需求；而新能源汽车的电池输出为高压直流电，因此需同时配置低压线束与高压线束，其中高压线束主要承担电池、电驱、电控三大核心模块之间的电能传输任务，具体应用场景包括电池-PDU、PDU-MCU、PDU-DC/DC、PDU-OBC等。

从单车价值量来看，低端燃油乘用车线束单车价值量约2500元，中端燃油乘用车约3500元，高端燃油乘用车则达到4500元左右。在此基础上，新能源乘用车所用高压线束，将在对应级别低压线束的价值量基础上，额外增加1000-1500元的单车价值量，进一步凸显了电动化趋势下线束行业的价值增长空间。

其次，智能化催生高频高速特种线束需求。一方面，汽车智驾需要搭载的众多传感器伴生着海量数据，用车载以太网替代传统网络总线推动全新高速特种线束需求上升。以2023年问界 M7 搭载的华为 ADS 2.0 智驾系统的硬件配置为例，其包含了 11 颗摄像头+16 颗各式雷达。在启用智驾相关功能时，传感器会产生相当数量的数据流，以 Lucid 汽车提供的数据为例，单个摄像头每秒就可产生 500-3500Mb 数据，而单个激光雷达可产生 20-100Mb 数据，则智能驾驶每秒将产生3-40Gb的数据，每天可产生高达数十TB数据。除此之外，高清地图、GPS 定位、以及 L3 以上等级智驾需要的 V2X 车联网等功能也需要产生相当的流量，如此庞大的数据流需要在极短的时间内进行快速传输，而传统的CAN、LIN、FlexRay、Most 等总线架构的传输速度已经无法满足智能化汽车的需求，以高速为特点的车载以太网逐渐成为主流。现阶段，L2+级智能驾驶渗透率不断提升，问界、小鹏、理想等陆续于2024年推出“全国都能开”的城市NOA高阶智能驾驶，进一步为高频高速特种线束带来广阔需求。

资料来源：Visual Capitalist

数据来源：乘联会，国投证券研究所

另一方面，智能座舱的推行使得汽车电子功能多样化，也将带来潜在的单车线束增量需求。根据盖世汽车研究院数据截至2024年12月智能座舱渗透率达到75.6%，智能座舱人机交互系统、影音娱乐系统等集成更多功能，MCU数量显著增加，且对流畅度要求更高，催生对高频高速汽车线束需求，单车价值量预计1000-1500元。

总体来看，汽车电动化+智能化拉动新能源车单车价值量提升约3000元，预计 2025年我国汽车线束市场规模超千亿元。

三、新能源汽车线束保持高位增长态势，成为驱动行业增长的核心力量

按动力类型划分，汽车线束可分为传统汽车线束和新能源汽车线束。近年来，得益于我国新能源汽车产业规模的持续快速增长，新能源汽车线束市场规模也随之迅速扩大。其中，2022年、2023年、2024年新能源线束市场规模同比增速分别达99.11%、35.82%和34.44%，始终保持高位增长态势。2024年，我国新能源汽车线束市场规模约为644亿元，占当年整个汽车线束市场总额的53.87%，已成为驱动行业增长的核心力量。

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

数据来源：中国汽车工业协会，EV Wire，观研天下整理

数据来源：中国汽车工业协会，EV Wire，观研天下整理

四、自主厂商市占率提升，我国汽车线束行业竞争格局逐步优化

从市场竞争来看，当前我国汽车线束市场仍呈现外资主导的格局，住友、矢崎、安波福、李尔、莱尼等外资线束厂商凭借技术、客户资源等优势占据主导地位，合计市占率达到57.3%；与之相对，国内自主线束厂商的市场占有率仍处于较低水平，行业发展仍有较大的提升空间。

数据来源：公开数据，观研天下整理

不过，近年来随着我国新能源汽车渗透率的快速提升，汽车市场竞争格局发生深刻变化——合资车企市场份额逐步收缩、自主车企及新势力品牌快速崛起，这也为国产线束厂商带来了重要发展机遇。以沪光股份、立讯精密等为代表的国产线束厂商，精准抓住新能源汽车发展风口，深度绑定自主及新势力优质客户、伴随客户共同成长，市场份额持续稳步提升。从市场竞争格局的变化来看，对比2021年与2024年国内汽车线束市场数据，沪光作为国内线束龙头，2024 年市占率快速提升，约占 8.1%；立讯精密凭借其在消费电子领域极致控本能力切入汽车线束领域，2024 年市占率迅速提升至8.4%；与此同时，前五大海外线束龙头的合计市占率则从73%下降至57%，国产厂商的市场竞争力正逐步增强，市场格局呈现向国产替代倾斜的趋势。

数据来源：公开数据，观研天下整理

五、我国汽车线束行业整体发展趋势分析

我国汽车线束行业的发展与汽车产业整体升级深度绑定，受汽车电动化、智能化推进及轻量化、自动化产业趋势影响，行业将朝着高质量、高效能方向稳步演进，具体发展趋势如下：

首先，汽车线束行业正朝着高电压传输与高频高速传输的方向协同演变。近年来，随着汽车电动化的全面普及和智能化功能的持续丰富，汽车线束在能量传输与信号传输方面均面临着更高挑战——既要满足新能源汽车高功率电能传输需求，也要承载智能驾驶、智能座舱产生的海量高频高速数据传输任务。为应对上述挑战，线束制造商正通过优化连接器、线缆等关键部件的设计与生产工艺，持续提升线束的大功率电能承载能力和高频高速信号传输效率，适配行业升级需求。

其次，汽车线束正逐步向轻量化方向深度推进，成为行业发展的核心趋势之一。根据线束中国测算数据，线束重量在汽车总重中的占比普遍达到2%-3%，尤其对于新能源汽车而言，在续航能力成为核心竞争力的背景下，线束轻量化已成为必然趋势。

目前，汽车线束轻量化主要围绕材料轻量化、结构轻量化和布局优化三大维度推进。在材料轻量化方面，用铝导线替代传统铜线的方案将实现规模化应用，铝与铜性质相近但密度更低，同体积铝的重量仅为铜的1/3左右；尽管铝的导电率低于铜，但通过加大导线横截面积的方式，可在控制电阻不变的前提下，使线束总重降低50%左右。同时，采用碳纤维复合护套、薄壁绝缘技术等，也可进一步降低线束重量，助力提升新能源汽车续航能力。值得注意的是，铝线束还具备两大附加优势：

一是铜价受开采成本等因素影响波动较大且普遍高于铝价，采用铝线束可降低原材料成本；

二是铝导线重量更轻，安装过程中无需桥架及穿管，可使安装成本降低20%-50%。

目前，特斯拉、小米等车企已在主力车型上大规模使用铝线束，预计后续其他主机厂也将逐步在部分车型中试点应用。

在结构轻量化方面，主要通过减少导线线径、选用小型化连接器、熔断丝和继电器等方式实现减重；

在布局优化方面，则通过规范电源分配系统原理、优化接地设计及线束布置方案，让整车线束回路路径更科学，有效减缩回路长度、减少导线用量，从而实现整车线束减重。

最后，汽车线束的生产制造正逐渐向自动化方向全面升级，破解行业产能瓶颈。相较于其它汽车零部件，汽车线束更偏人力劳动密集型行业，其产能很大程度上受到工人熟练程度和稳定程度的影响。从成本结构来看，以上海沪光汽车电子股份有限公司2024年数据为例，汽车线束77%的成本来自原材料（主要为铜材），23%来自人工和制造费用。虽然当前，线束生产前道工序已基本实现自动化，但后道工序的人工依赖程度仍较高。因此，提高人效比、提升自动化水平、优化期间费率，成为线束厂商降本增效的主要路径。

数据来源：公开数据，观研天下整理

近年来，随着生产技术的不断进步及人工成本的持续上涨，越来越多的线束制造商开始引入自动化生产设备和技术，以此提高生产效率、提升产品质量，同时降低生产成本，为客户提供更安全、更可靠的产品。但受限于汽车布线结构的复杂性，以及智能制造技术在线束生产全流程中的普及程度有限，目前线束生产与组装仍在较大程度上依赖人工，一定程度上限制了厂商的产能扩展。预计未来，自动化生产有望贯穿线束工艺设计、生产制造、物流运输及生产管理全流程，通过挖掘定制化生产中的标准化元素、推动工业机器人技术升级及智能化系统深度应用，线束行业自动化水平将持续提升，从而充分释放生产企业的产能潜力。(WW)