全球百菌清终端市场发生转移 行业呈现寡头竞争格局 价格将持续上涨

前言：百菌清几乎没有抗性风险，且其不易被雨水冲刷，药效期较长，可用于防治各种水果、蔬菜、观赏植物和草坪上的真菌性叶面病害。相较传统保护性杀菌剂，百菌清需求量增长较快。2016年全球百菌清需求量为4.9万吨（折百），2020年增至6.2万吨，年复合增速达到6.1%，预计2025年全球百菌清需求量达7.2万吨。百菌清主要分为原药(TC)，可湿性粉剂(WP)和其它三种类型，其中可湿性粉剂(WP) 价格较低，使用范围更为广泛，占比达31%。全球百菌清终端市场发生转移。此前欧洲为百菌清主要下游消费区域，近年来，随着欧盟就百菌清产品制定了相关限制措施，欧洲市场对百菌清需求有所减少。而中国、印度、菲律宾、泰国、越南等新兴经济体由于作物种植面积增长对包含百菌清在内的农药需求增加，逐渐成为百菌清主要终端市场，其中中国占比接近50%。百菌清产能分布高度集中，中国约占比75%。百菌清属于寡头市场，产能主要由利民股份、苏利股份、先正达等少数企业贡献，其中利民股份占比达47%。百菌清供给端不断收缩造成价格持续上涨。截至 11 月 29 日，百菌清价格为 26000 元/吨，较年内低点 16,500 元/吨上涨了 57.58%。未来随着百菌清需求增长，预计百菌清供需矛盾将逐渐突出，百菌清价格有望持续上涨。

一、百菌清主要用于防治各种水果、蔬菜、观赏植物和草坪上的真菌性叶面病害

百菌清，又名2,4,5,6-四氯-1,3-苯二腈，是一种有机化合物，化学式为C8Cl4N2，是一种广谱保护性杀菌剂。百菌清的作用机理是与真菌细胞中的三磷酸甘油醛脱氢酶发生作用，与该酶中含有半胱氨酸的蛋白质相结合，从而破坏该酶活性，使真菌细胞的新陈代谢受破坏而失去生命力。

根据观研报告网发布的《 中国百菌清行业现状深度研究与未来投资预测报告（2024-2031年）》显示，百菌清几乎没有抗性风险，且其不易被雨水冲刷，药效期较长，可用于防治各种水果、蔬菜、观赏植物和草坪上的真菌性叶面病害。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、全球百菌清需求量呈现增长态势

百菌清作为一种重要的农药产品，在全球农业生产中扮演着重要角色。相较传统保护性杀菌剂，百菌清需求量增长较快。2016年全球百菌清需求量为4.9万吨（折百），2020年增至6.2万吨，年复合增速达到6.1%，预计2025年全球百菌清需求量达7.2万吨。

数据来源：观研天下数据中心整理

三、百菌清中可湿性粉剂(WP)占比较大

百菌清主要分为原药(TC)，可湿性粉剂(WP)和其它三种类型。原药(TC)纯度较高，通常达到90%及以上。可湿性粉剂(WP)生产以原药(TC)为原料，纯度为75%，与TC相比，可湿性粉剂(WP)价格较低，使用范围更为广泛，占比达31%。

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四、全球百菌清终端市场发生转移

全球百菌清终端市场发生转移。此前欧洲为百菌清主要下游消费区域，该地区小麦种植业中，百菌清与SDHI杀菌剂组合或交替使用，可作为某些三唑类和代森锰锌杀菌剂的替代品。近年来，随着欧盟就百菌清产品制定了相关限制措施，欧洲市场对百菌清需求有所减少。而中国、印度、菲律宾、泰国、越南等新兴经济体由于作物种植面积增长对包含百菌清在内的农药需求增加，逐渐成为百菌清主要终端市场，其中中国占比接近50%。

数据来源：观研天下数据中心整理

五、百菌清产能分布高度集中，市场呈现寡头竞争

百菌清产能分布高度集中，中国约占比75%。百菌清属于寡头市场，产能主要由利民股份、苏利股份、先正达等少数企业贡献，其中利民股份为市场龙头，产能占全球产能的比重达47%左右。

数据来源：观研天下数据中心整理

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六、百菌清价格有望持续上涨

随着先正达和日本SDS产能逐步缩减转向新河化工采购，国内企业由于项目审批难度加大，新进入者极少，而存量产能由于环保问题，开工率不足，供给端不断收缩造成百菌清价格持续上涨。

截至 11 月 29 日，百菌清价格为 26000 元/吨，较年内低点 16,500 元/吨上涨了 57.58%。未来随着百菌清需求增长，预计百菌清供需矛盾将逐渐突出，百菌清价格有望持续上涨。

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）