我国医药流通行业现状分析：市场持续向头部企业集中 “4+N”竞争格局基本形成

在老龄化率上升、居民生活水平提高、医改不断深化以及行业标准体系日益完善等因素推动下，我国医药流通市场销售规模稳步增长，七大类医药商品销售总额由2017年的20016亿元上升至2023年的29304亿元。其中，药品批发市场销售额达到22902亿元，占比78.15%。随着“两票制”、集采等政策实施和推行，我国医药流通行业头部企业竞争优势愈发凸显，市场份额持续向头部流通企业集中，集中度逐渐提升。此外，我国医药流通行业基本形成了“4+N”的竞争格局，其中国药集团市场份额排名第一。

1.医药流通行业概述

根据观研报告网发布的《中国医药流通行业发展趋势分析与未来前景预测报告（2024-2031年）》显示，医药流通主要是指连接上游医药生产厂家和下游经销商以及终端客户的一项经营活动，主要是从上游厂家采购货物，然后批发给下游经销商，或直接出售给医院、药店等零售终端客户的药品流通过程，包括医药批发环节和零售环节，相关产品主要分为西药类（化学药品制剂、化学原料药及其制剂、放射性药品、血清疫苗、血液制品和诊断药品等）、中成药类、医疗器材类、中药材类、化学试剂类、玻璃仪器类及其他七大类。

据悉，我国医药产业链主要分为医药制造、医药流通和医药消费三个环节。作为中间枢纽，医药流通是连接上游医药医药制造和下游消费市场的重要环节。其行业的盈利模式主要包括商品购销差价和上游供应商的增值服务费。其中商品购销差价是医药流通企业主要的盈利模式，购销差价由产品采购价格、采购返利、销售价格共同决定。医药流通企业的盈利能力取决于其对上下游的议价能力。

资料来源：观研天下整理

2.我国医药流通市场销售规模稳步增长，以药品批发为主

首先，随着老龄化率上升，我国慢性病人数呈上升趋势，对医药的需求也进一步增长，为医药流通行业带来大量需求。数据显示，截至2023年末，我国65岁以上人口达到21676万人，占全国人口的15.4%。其次，近年来随着我国经济的不断发展和人们生活水平提高，居民人均可支配收入和人均医疗保健消费支出整体呈现增长态势，2023年分别达到39218元和2460元，同比分别增长6.33%和16.04%，为医药流通行业发展奠定了良好的经济基础。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

数据来源：国家统计局、观研天下整理

最后，随着医改的不断深化，我国居民的用药便利性也得到较大程度的改善，这为扩充医药流通市场提供了重要动力来源。同时国家按照现代化思路对医药流通行业的经营格局进行了深层次的变革，为我国医药流通企业建立了良好的生长环境，进一步推动了行业的发展。此外，我国医药流通行业标准体系日益完善，有利于推动行业健康、可持续发展。从2023年的数据来看，我国医药流通行业累计发布国家标准、地方标准、团体标准25项，涵盖药品批发、零售、物流等服务标准及规范，有利于规范药品流通企业经营行为、提升服务能力、方便患者购药等。

2023年我国医疗流通行业部分标准

资料来源：公开资料、观研天下整理

在上述因素驱动下，近年来我国医药流通市场销售规模稳步增长，七大类医药商品销售总额由2017年的20016亿元上升至2023年的29304亿元，年均复合增长率达到6.56%。其中，药品批发市场销售额达到22902亿元，占比78.15%；药品零售市场销售额达到 6402 亿元，占比21.85%。若从具体产品结构来看，西药类在我国医药流通市场中占据主导地位，2023年销售额占比达到68.7%；其次为中成药类和医疗器材类，分别占比15.5%和8.2%。

数据来源：商务部、观研天下整理

数据来源：商务部、观研天下整理

3.政策推动我国医药流通行业集中度提升，“4+N”竞争格局基本形成

医药流通行业与人们生活息息相关，其广阔的市场前景也吸引着大量企业涌入，企业数量呈现上升态势。数据显示，截至2023年底，全国共有《药品经营许可证》持证企业总数达到68.85万家。其中，批发企业1.48万家；零售连锁企业6725家。

2020-2023年我国医药流通行业相关企业数量

数据来源：商务部、观研天下整理

近年来，我国医药流通行业集中度持续提升，CR4由37.71%上升至2023年的41.32%，市场份额正不断向头部流通企业集中。据悉，我国医药流通行业集中度提升主要受到政策的推动。一方面，“两票制”（即生产到流通开一次购销发票，流通到医疗机构再开一次购销发票，效果是有效的减少流通环节）政策推行带来药品流通链条缩短，具备上下游资源优势的大型医药流通企业更易获取业务；另一方面，带量采购政策推行使大型企业能够凭借庞大网络布局获得优势，销售规模得以扩展，规模效益显现。此外，一些大型医药流通企业通过兼并整合中小企业，也促进了行业集中度的提升。从国际市场来看，美国、法国等欧美发达国家医药流通行业CR3超过90%，与之相比，我国医药流通行业集中度仍有较大提升空间。

数据来源：观研天下整理

目前，我国医药流通行业基本形成了“4+N”的竞争格局。“4”指国药集团、上海医药、华润医药和九州通四大全国性医药流通企业；“N”指区域性龙头企业，包括华东医药、南京医药、瑞康医药、广州医药等。其中，国药集团市场份额排名第一，2023年达到20.43%；上海医药、华润医药和九州通分别达到8.88%、6.88%和5.12%。

数据来源：观研天下整理（WJ）