我国粘胶短纤行业现状分析：供给压力逐渐缓解 消费量恢复增长

1、中国占据全球近7成的粘胶短纤产能

根据观研报告网发布的《中国粘胶短纤行业现状深度研究与投资趋势分析报告（2024-2031年）》显示，粘胶短纤又称人造棉，具有“出于棉而优于棉”的特点，其生产原料资源丰富，制造成本低，具有吸湿性好，易于染色，织物穿着舒适的特点，粘胶短纤产品广泛应用于纺织领域，即可纯纺为人棉纱，亦可与棉花、涤纶短纤等混纺，制得混纺纱。

粘胶短纤是再生纤维素纤维中占比最大的类别，根据数据，2021年全球再生纤维素纤维产量为720万吨，其中粘胶短纤产量580万吨，而我国粘胶短纤产量为387万吨，占全球产量的67%，是全球主要的粘胶短纤生产地。

数据来源：观研天下整理

2、我国粘胶短纤行业产能持续缩减，供给压力缓解

2018年，我国粘胶短纤行业大幅扩产，打破原本供需平衡的状态，而2019年疫情导致纺服市场低迷，下游需求走弱，行业供需矛盾加剧，产能小、资金实力弱的企业逐步退出，2021-2023年产能持续缩减。根据数据显示，2023年，我国粘胶短纤行业产能为492万吨，同比下降4.38%，产能为405万吨。

数据来源：观研天下整理

与此同时，龙头企业趁势扩产或收购兼并小公司以降低成本、扩大优势，进而使得粘胶纤维行业产能集中度不断提升。根据相关资料可知，截至2024年6月，赛得利、三友化工和中泰化学三家龙头企业合计产能接近全国总产能的70%。

截至2024年6月我国粘胶企业产能情况

资料来源：观研天下整理

而根据工业和信息化部发布的《粘胶纤维行业规范条件（2024版）》，改扩建粘胶纤维项目总生产能力应达到：连续纺粘胶长丝年产1万吨及以上；粘胶短纤年产8万吨及以上。而在粘胶短纤行业低迷下，头部企业扩产信心和动力不足，截至2024年6月行业暂无新增产能规划，所以2024-2025年粘胶短纤供应端暂无新增产能压力（假设项目建设期1-2年），叠加下游纺服、家纺等需求逐步复苏，行业供给过剩的压力有望逐步缓解。

3、我国粘胶短纤行业应用范围广泛，人棉纱消费占比最大

在应用领域方面，粘胶短纤主要用于生产人棉纱、混纺纱和无纺布等。其中，人棉纱是粘胶短纤经湿法纺丝制成的纱线，具有吸湿性好、穿着舒适、独特的耐热性等优点，与棉、毛或各种合成纤维混纺、交织、用于各类服装及装饰用纺织品；无纺布具有手感柔软、悬垂性好、吸湿性好等特点，广泛应用于纱布、口罩、湿巾等医疗卫生领域。

数据来源：观研天下整理

4、需求逐渐复苏，我国粘胶短纤行业消费量恢复增长

自疫情政策放开以来，国内外纺服需求逐步复苏，化纤下游织机开工率增长，人棉纱线价格稳定，我国粘胶短纤行业需求逐渐复苏，市场消费量恢复增长。根据相关数据显示，2023年，我国粘胶短纤行业表观消费量达到395万吨，同比增长10.20%。

数据来源：观研天下整理（WYD）