我国美妆行业长坡寻雪本土品牌加大研发布局国货美妆逐渐“复兴”

2023-09-08 10:33

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1、定义及概述

根据2007年8月27日国家质检总局公布的《化妆品标识管理规定》，美妆（化妆品）是指以涂抹、喷洒或者其他类似方法，散布于人体表面的任何部位，如皮肤、毛发、指趾甲、唇齿等，以达到清洁、保养、美容、修饰和改变外观，或者修正人体气味，保持良好状态为目的的化学工业品或精细化工产品。

2、我国美妆行业虽然处于高光时刻，但增速开始放缓脚步

2018-2022年，受消费意识觉醒、互联网流量红利等因素影响，我国美妆行业处于高光时刻。根据国家统计局数据显示，2022年，我国美妆零售总额达到3935.6亿元；截止2023年上半年，国内美妆零售总额达2071亿元，同比增长8.6%。

数据来源：观研天下整理

但是，由于“黑天鹅”冲击尚未消散、互联网流量红利见顶等，我国美妆市场在经历从0到1的狂奔后开始放慢脚步，近两年行业进入周期性调整。

3、为高增长补课，我国美妆行业长坡寻雪

那么美妆行业进入调整期，是不是意味着未来几年市场发展将失去驱动力？答案显然不是的。例如，从企业方面来看，2023年上半年，国货美妆企业市场表现仍然亮眼，并且开始上演排位追逐赛，企业之间营收规模逐渐缩小。根据相关资料可知，华熙生物、珀莱雅、贝泰妮、上海家化、爱美客等国产美妆品牌总营收超过223亿元，其中华熙生物、珀莱雅营收规模突破30亿元，创下历史新高，而贝泰妮的23.68亿元与水羊股份的22.9亿元也差距不大。

不过，从营收规模增速来看，大部分美妆企业增速与2021年上半年相比明显放缓。根据数据显示，2021年上半年至2023年上半年，上海家化营收同比增速从14.26%沦为2.3%的负增长；华熙生物的营收同比增速则从104.44%降至4.77%。

数据来源：观研天下整理

根据相关资料可知，我国美妆行业产业生命周期分为四个阶段，目前行业正处于平台期，国货美妆所面临环境的不确定性凸显，如需求端消费升级遇到瓶颈，消费意愿不足，政策端供给监管从严。比如，在政策方面，国内多项化妆品关键法规相继落地实施，尤其是自2021年执行的新一版化妆品监督监管条例对于化妆品的原料监管、功效宣称、生产流程等均做出规范，如《化妆品生产经营监督管理办法》、《化妆品标签管理办法》、《化妆品不良反应监测管理办法》等，我国美妆行业进一步规范。

2021-2022年我国美妆行业新规

实施时间	名称	简介
2021/1/1	新版《化妆品监督管理条例》	对化妆品定义与范围、主体责任与监管责任划分、注册备案制度、标签标注、处罚规则进行全面修订
2021/5/1	《化妆品分类规则和分类目录》	对化妆品分类进一步细化，按照化妆品的功效宣称、作用部位、使用人群、产品剂型以及使用方法等五个层次进行细分定位
2021/5/1	《化妆品功效宣称评价规范》	对于各类功效特特征的宣称依据提出明确规定。
2021/5/1	《化妆品安全评估技术导则（2021年版）》	对开展化妆品安全评估提出规范要求
2021/5/1	《化妆品注册备案管理办法》	我国首部专门针对化妆品注册备案管理的部门规章，详细规定了化妆品注册制和备案制的双轨制管理制度
2022/1/1	《化妆品生产经营监督管理办法》	对化妆品生产许可程序、化妆品生产管理要求及化妆品经营和监督管理等方面提出了更高的要求。
2022/5/1	《化妆品标签管理办法》	对标签范围、中文标签基本内容、与申请注册备案资料的一致性、产品命名、引导语等多个方面都是进行更明确的规定
2022/10/1	《化妆品不良反应监测管理办法》	从职责与义务、不良反应报告、不良反应分析评价、不良反应调查、监督管理等方面，对化妆品不良反应监测工作提出系统性要求。
2022/12/1	《化妆品生产质量管理规范检查要点及判定原则》	完善对化妆品注册人、备案人、受托生产企业进行检查的细则要求，进一步规范化妆品生产要求，维护化妆品安全
2022/12/30	《化妆品生产许可管理基本数据集》	等5个信息化标准完善药品监管信息化标准体系，促进化妆品监管信息共享和业务协同
2023/3/1	《企业落实化妆品质量安全主体责任监督管理规定》	对企业的法定代表人、质量安全负责人，产品的注册人、备案人、受委托生产企业等的主体责任进行了进一步的明确

资料来源：观研天下整理

4、研发体系建设投入加大和产品力夯实成为企业穿越周期途径

那么国货美妆企业在此环境中该如何穿越周期？研发体系建设投入加大和产品力夯实成为企业主要途径。在研发体系建设方面，多家公司引入“首席科学家”，企业研发投入持续加码。根据数据显示，2020-2022年，华熙生物的研发费用投入从每年0.94亿元增至3.88亿元，贝泰妮的研发投入由0.63亿元增至2.55亿元。

数据来源：观研天下整理

同时，2022年，花西子、珀莱雅、水羊股份等企业引入重磅首席科学家，这类人大部分拥有生物医药学背景、多年研发经验及国际大公司研发背景，推动本土品牌商研发实力提升。

2022年我国美妆行业多个企业设立首席科学家

企业名称	首席科学家	时间	简历
谊格集团（花西子）	李慧良	2022年1月	教授级高级工程师，曾任上海家化研发总监，从事化妆品研发工作超30年，参与了上海家化旗下六神、美加净、佰草集、高夫、玉泽、启初等品牌产品研发工作，曾任华熙生物首席技术官、副总经理，曾多次获得全国轻工系统和上海市政府的嘉奖，有“中国化妆品研发第一人”之称
PMPM	李金华	2022年8月	江南大学客座教授，留日化学博士，资深化妆品配方师，从事化妆品原料开发、配方研发经验近30年，曾任日本日光化学集团公司技术中心应用开发部部长，曾为多家品牌开发护肤品配方技术及其配方，累计开发产品及配方过百项，其研究成果曾在国际性技术学会发表20余次，并拥有数十项国内外专利
珀莱雅	魏晓岚	2022年9月	北京大学化学与分子工程学院本科，纽约大学工商管理硕士，宾夕法尼亚大学化学博士。有近20年研发工作经验，曾任科蒂集团亚太区研发副总裁，先后在全球知名学术期刊发表论文10余篇，专利研究20余项，涵盖化合物合成、高分子材料、配方以及功效原料等方面
水羊股份	陈坚	2022年9月	中国工程院院士，发酵与轻工生物技术专家，江南大学生物工程学院教授、博士生导师，中国工程院环境与轻纺工程学部副主任，曾任江南大学校长、党委副书记，长期从事发酵工程、食品生物技术领域的研究
环亚集团	潘志	2022年11月	美国康奈尔大学威尔医学院博士后，前欧莱雅北美研发中心首席科学家、全球专家委员会成员、全球抗氧化平台负责人，前修丽可活性物应用研究负责人，致力于功效护肤、皮肤再生领域研究,拥有超过二十项国际专利

资料来源：观研天下整理

根据观研报告网发布的《中国美妆行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2023-2030年）》显示，在产品方面，华熙生物、珀莱雅等国货美妆企业实施大单品策略，例如华熙生物核心品牌润百颜依托次抛精华、旗下夸迪的5D精华、米蓓尔的粉水和蓝绷带面膜及肌活的糙米水等产品种类逐渐丰富。

同时，2022年国内美妆新原料备案明显加速，根据药监局官网信息显示，2022年共计有42款新原料完成备案，并且同年多个美妆品牌推出“独家成分”，如自然堂推出“喜默因”、麦吉丽推出“麦肤因”、百雀羚推出“聚光因”、欧诗漫推出“珍白因”。

2022年我国美妆行业主要品牌推出独家新原料

公司	成分	推出时间	成分类型	作用机理	代表产品
麦吉丽	麦肤因	2022年4月	秋田大米发酵液中提取出的活性因子	抗衰老，关键成分Alpah-KG能激活细胞增殖并促进皮肤水化和屏障功能	麦吉丽平衡水、麦吉丽御龄面霜
自然堂	喜默因	2022年6月	喜马拉雅极地环境中的“超级酵母”提取物，含多种氨基酸、矿物质、维生素	抗衰老，提高新生信号因子Ki67表达，促进基底层细胞增殖	自然堂小紫瓶第五代
百雀羚	聚光因	2022年7月	腺苷、烟酰胺、水解大米蛋白的复合原料	抗皱、美白，促进肌底的受损蛋白降解，产生类似蛋白质泛素化的反应	聚光精华
欧诗漫	珍白因Pro	2022年10月	珍珠提取物，富含珍珠活性多肽	美白，拮抗内皮素作用位点，切断黑色素信号从而抑制其生成	欧诗漫珍珠白系列水乳面霜

资料来源：观研天下整理

5、国货美妆逐渐“复兴”，本土企业话语权回归

目前，我国国货美妆行业逐渐“复兴”，本土企业话语权回归。根据相关资料，2021年，国货品牌显现出与国际大牌在市场分庭抗礼的能力；2021年，中国化妆品市场国货品牌零售额为4470亿元，而国际品牌零售额为5000亿元。同时，以华熙生物、珀莱雅代表企业也正在突围外资巨头垄断局面，尤其是在功能性护肤领域。

数据显示，2021年，我国功效性护肤品行业头部企业集中度达67.5%。其中，华熙生物市占率达11.6%，而日本、法国的两大美妆集团市占率分别为10.06%、12.4%。根据上述内容可知，国内化妆品市场增速逐渐放缓，但规模仍居全球第二，为国货美妆企业提供“弯道超车”的机会。

根据相关资料可知，我国在合成生物制备重组胶原蛋白、稀有人参、皂苷等领域已经处于国际地位，尤其是在重组胶原蛋白的研发、生产和应用方面均具备较强优势。2022年重组胶原蛋白在护肤品中应用率已达到3.3%，近三年增长接近50%，大批品牌方将投入研发和使用胶原蛋白。

例如，2022年11月头部胶原蛋白企业巨子生物成功上市，同时锦波生物谋求IPO、创建医疗被资生堂的资悦基金进行投资，丸美、溯华等护肤品牌也通过与高校、机构合作等方式推出主打胶原蛋白的产品。

我国美妆行业主要应用重组胶原蛋白的企业及其特点

厂商	表达细胞	布局/生产重组胶原蛋白类型及特征
巨子生物	大肠杆菌、酵母	3种全长α链、5种胶原功效片段、25种胶原片段组合
锦波生物	大肠杆菌	人源化I、II、III型胶原蛋白，其中锦波III型人源化胶原蛋白冷冻电镜显示其功能区域具有164.88°柔性三螺旋结构
创健医疗	毕赤酵母	重组I型胶原、III型胶原、XVII型胶原
聚源生物	毕赤酵母	人源化III型胶原蛋白，分子量55kDa
丸美股份	酵母	重组I型和III型嵌合人源化胶原蛋白，结构域氨基酸序列与人一致，分子量27.3kDa，通过国际前沿的AI技术AlphaFold预测出有一定区域拥有置信度高的三螺旋结构
华熙生物	/	重组人源胶原蛋白、水解胶原蛋白(肽)，此外收购益而康布局动物源胶原
江苏吴中	酵母	从美国G公司引进具有三螺旋和三聚体结构的重组III型人胶原蛋白生物合成技术