我国热泵行业规模大幅上涨 综合家电厂商与老牌专业厂商有望扩大优势

热泵是一种充分利用低品位热能的高效节能装置，是以逆循环方式迫使热量从低温物体流向高温物体的机械装置，只需要消耗少量的逆循环净功，就可以得到较大的供热量，可以有效地把难以应用的低品位热能利用起来达到节能目的。热泵也是全世界倍受关注的新能源技术，是实现碳中和的重要技术。

热泵按低位能来源，可分为空气源热泵、地源热泵和水源热泵，空气源热泵为主流。而作为主流的空气源热泵，按照功能多寡可进一步划分为单功能（采暖/热水）、两 联供（采暖+制冷）以及三联供（采暖+制冷+热水）。

一、市场规模现状

 根据观研报告网发布的《中国热泵行业现状深度调研与发展前景分析报告（2022-2029年）》显示，进入2020年下半年，得益于我国疫情得到有效控制，以及国家推出新房精装修政策，房地产行业新楼盘加快推进配套，使得市场规模得到修复，2020年整年销售规模与2019年基本持平。尤其是随着我国2030碳达峰目标的提出以及相关政策的陆续须布和实施，2021年我国热泵行业市场规模较2020年大幅上涨，达到248.2亿元，增幅22.87%。预计未来根据我国碳达峰和碳中和的相关建筑减碳要求的加速实施，我国热泵市场规模有望持续上升。

数据来源：观研天下整理

产值规模增长较快。数据显示，2021年我国热泵行业产值从2013年的103.22亿元增长到了256.67亿元。

数据来源：观研天下整理

从细分产品来看，目前空气源热泵仍是我国热泵行业最主要的细分子行业，2021年占我国热泵行业总销售额约为91.49%。数据显示，2021年我国空气源热泵销量160万台，同比增长13.5%；销售额达158亿元，同比增长17%。2022年1-5月，我国空气源热泵销量55万台，销售额达29亿元。

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从地区分布来看，华北和华东地区是我国热泵产品的主要需求区域。2021年华北与华东地区热泵产品销售额占总销售额比重均为30%；其次为华中地区，占比为12%。

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从各地区热泵产品热水和供暖的用途来看，受寒冷天气的影响，北方地区（华北、西北、东北）以供暖为主，占比高达85%以上；而南方地区（华南、西南）以热水为主，尤其是华南地区热泵产品用于热水的占比高达98%。

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从应用市场来看，供暖、热水、烘干（粮食、果蔬、烟草、污泥等）是我国热泵主要应用领域。其中热泵产品在供暖领域占比最大，2021年占比高达55.4%；其次是在热水领域，占比35.5%。

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从商业模式来看，目前我国热泵行业内外销商业模式并不相同，且存在较大差异。例如外销多数采取代工（ODM/OEM）模式，少量自主品牌产品也主要定位中低端市场，具有两头在外，主要赚取制造环节的国内外价差，小批量定制，规模效应有限等特征。目前外销市场格局分散，存在大量长尾品牌；就算是头部品牌 芬尼科技 2021 年热泵出口销量据估算也只有 19 万台左右。

资料来源：观研天下整理

内销上主要采取 OBM 模式，一般通过经销、代理和直销等多种形式拓展市场。现阶段国内热泵头部、腰部品牌均具备研、产、销一体化经营能力。在品牌运作模式上，基本采用自主品牌；在销售模式上，一般通过经销、代理和直销等多种形式拓展市场。

二、行业进出口情况

近年来我国热泵出口量要远高于进口量，且出口量在2013-2021年整体呈现增长态势，尤其是2021年受益于欧洲热泵市场复苏的影响，我国热泵出口量大幅增长。数据显示，2020年我国热泵进口量为0.14万台，出口量66.29万台。2021年我国热泵进口量为0.23万台，出口量130.97万台，同比增长97.57%。由此可见，目前我国国内热泵市场供给较为充足

数据来源：中国海关，观研天下整理

三、市场竞争情况

2017-2021年我国热泵企业总体呈现增长趋势，每年新增企业较多，但近两年来增速有所放缓。数据显示，2017年我国新增热泵相关企业6913家，2019年新增企业8093家，达近年峰值。2020年我国热泵行业相关企业注册量5650家，增速逐渐放缓。2021年我国热泵行业相关企业注册量2415家。最新数据显示，2022年1-7月，我国热泵行业新增相关企业499家。

数据来源：企查查，观研天下整理

到目前我国空热泵供热行业从业企业较多，格局相对分散。有相关数据显示，2020 年国内空气源热泵市场 CR3 为 34%、CR5 为 49%。其中海尔拿下全系热泵市场第一份额，在北京、天津、河北、河南、陕西、山东、内蒙古、新疆等清洁取暖项目中，均取得了市场占比第一、用户口碑第一的“双百”佳绩，成为热泵行业的最大赢家。而整体来看，综合家电厂商和老牌专业厂商有望扩大优势。一方面是硬实力领先，综合家电厂商和 老牌专业厂商积累较为深厚，在制造、工艺和规模方面优势明显，尤其是综合家 电厂商还具备产业链一体化的降本潜力；另一方面是软实力领先，综合家电厂商和老牌专业厂商的渠道、培训、售后体系更完善。（WW）