头部厂商业绩发布集成化、5G技术成射频芯片行业发展趋势

2024-11-11 14:08

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射频芯片是指将无线电信号通信转换成一定的无线电信号波形，并通过天线谐振发送出去的电子元器件。在无线系统中，一般包含天线、射频前端、射频收发机、基带信号处理器，从广义上讲，这些元器件均属于射频领域，从狭义上讲，射频则只包含射频前端和射频收发机。

目前，我国射频前端厂商数量诸多，但以提供低价值量的单一分立器件或者低集成度模组产品为主，但是国产厂商所占份额较低。根据不同器件的国产化率由高到低分别为：开关、低噪声放大器LNA、功率放大器PA、SAW滤波器、BAW滤波器。

不同器件的市场集中度及国产替代厂商

器件	国产厂商份额	国内龙头厂商
射频开关Switch&Tuner	20%	卓胜微\|韦尔股份\|迦美信芯\|艾为电子\|唯捷创芯\|紫光展锐\|飞骧科技\|富满电子等
低噪声放大器LNA	15%	卓胜微\|韦尔股份\|迦美信芯\|艾为电子\|唯捷创芯\|紫光展锐\|飞骧科技\|富满电子等
功率放大器PA	10%	唯捷创芯\|飞骧科技\|慧智微\|卓胜微\|昂瑞微\|紫光展锐\|锐时创芯\|芯百特\|芯朴科技等
SAW滤波器	3%	德清华莹\|好达电子\|麦捷科技\|卓胜微\|信维通信\|旷达科技\|频苛微\|左蓝微
BAW滤波器	0%	开元通信\|天津诺思\|武汉敏声\|信维通信

资料来源：观研天下整理

在上表所列企业中，已上市企业包括卓胜微、唯捷创芯、艾为电子、飞骧科技、慧智微、麦捷科技、富满电子、韦尔股份、三安光电、信维通信、顺络电子，其中韦尔股份、三安光电、信维通信、顺络电子射频芯片业务占主营业务较少。

我国射频前端厂商业务情况

公司	模式	设计	制造	封测	产品类别	射频前端占全球市场比例
卓胜微	Fablite	卓胜微	联华电子、Towerjazz、台积电、台联电、华虹宏力、和舰、卓胜微	苏州日月新、嘉盛、通富微电、长电科技、华天科技、卓胜微	射频开关、LNA、滤波器、射频模组、WiFi前端模组、蓝牙前端模组	2.50%
唯捷创芯	Fabless	唯捷创芯	稳懋、格罗方德、台积电	长电科技、苏州日月新、雨矽电子	PA、LNA、开关、WiFi FEM	1.60%
艾为电子	Fabless	艾为电子	华润上华、华虹宏力、台积电	通富微电、长电科技、华天科技	低噪放、开关、运放、射频模组	0.10%
飞骧科技	Fabless	飞骧科技	格罗方德、台积电、三安集成、联华电子	甬矽电子、华天科技、讯芯电子、通富微电	PA、LNA、开关、滤波器、WiFi FEM	0.65%
慧智微	Fabless	慧智微	格罗方德、稳懋、意法半导体	华天科技、长电科技	PA、LNA、开关、WiFiFEM	0.26%
富满电子	Fabless	富满电子				0.54%
麦捷科技	IDM	麦捷科技	麦捷科技	麦捷科技	SAW滤波器、BAW滤波器、开关、LNA	2.24%

资料来源：观研天下整理

根据部分上市企业公布的2024年前三季度业绩报告可知，卓胜微和立昂微是体量最大的两家厂商，营收分别为33.67亿元、22.77亿元，但出现增收不增利的情况。在净利润方面，唯捷创芯、慧智微都出现净利润亏损，其主要原因有产品价格承压、持续的研发投入，提升产品的技术竞争优势等等。例如，慧智微的产品包括L-PAMiF发射模组和L-FEM接收模组的5G新频段系列产品，其中L-PAMiF发射模组内部集成PA、LNA、Switch、Filter等元件，将Sub-6GHz的n77/78/79的射频发射和接收通路集成在一起，是5G手机核心的器件之一。

2024年前三季度射频芯片公司业绩/亿元

公司名	营收	同比变化	净利润	同比变化
卓胜微	33.67	9.55%	4.25	-48.05%
立昂微	22.77	13.10%	-0.54	-129.31%
唯捷创芯	14.92	-7.37%	-0.32	-156.60%
慧智微	3.84	-3.59%	-2.98	3.76%

资料来源：观研天下整理

长远来看，高集成度的设计有利于减小芯片体积、降低成本，同时提高产品的可靠性与稳定性，而智能化则助力实现更高效的无线通信与数据处理能力。因此，各大厂商应加速推出新品提高技术竞争力，积极推动5G产品的迭代，才能在激烈的市场竞争中获得优势。例如，唯捷创芯的5G产品包括5G MMMB PA、L-PAMiF和L-PAMiD等中、高集成度模组产品，并且还推出车载5G射频前端通信模块，2024年上半年唯捷创芯的车载5G射频前端解决方案已通过车规级AEC-Q100认证。（WYD）

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