中成药产量承压、饮片市场稳健增长 我国中药行业细分赛道走势分化

一、中药行业细分市场分析：中成药篇

1.中成药品类丰富，多重因素扰动下产量持续回落

根据观研报告网发布的《中国中药行业发展现状分析与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，中药是医药产业的重要组成部分，也是我国的战略性产业，涵盖中成药、中药饮片、中药配方颗粒等产品形态。中成药以中药材为原料，经炮制加工制成制剂，具有中医药理论指导和临床应用实践基础，品类丰富、分类多样。按功效主治划分，可分为解表剂（如感冒清热颗粒）、清热剂（如牛黄解毒片）、泻下剂（如麻仁润肠丸）、温里剂（如附子理中丸）等，分别针对不同病症；按剂型划分，则包括丸剂（如六味地黄丸）、片剂（如银翘解毒片）、口服液（如藿香正气口服液）、膏剂（如止咳枇杷膏）等，不同剂型适配差异化的给药途径与服用场景。

中成药常见分类情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

近年来，我国中成药产量持续回落，产量由2021年的231.8万吨下滑至2025年的181.4万吨，累计降幅约为21.74%。中成药产量的持续下降，主要受多重因素推动：一是中成药集采政策持续落地、覆盖品种范围不断扩大，压缩产品价格与利润空间；叠加DRG/DIP付费改革推进约束医疗机构用药行为，显著影响企业盈利预期，部分企业主动缩减低毛利、普适性中成药品种产能，摒弃粗放式规模生产模式，推动生产端由规模扩张向结构优化转变，进而影响中成药整体产量。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

二是行业监管标准全面升级，中成药再注册、工艺核查、质量溯源等监管要求持续收紧，对药品临床疗效、生产工艺与质量稳定性均提出了更高要求，大量缺乏竞争优势的老旧品种及中小落后产能加速出清，行业供给端持续收缩。三是终端用药管控趋严，医保目录动态调整、重点监控合理用药目录、限输令逐步落地，医疗机构中成药使用更加审慎，辅助类、非刚需品种终端需求受到抑制，倒逼企业调整生产安排，压制行业产出规模。四是部分道地中药材受气候、产地管控、供需格局影响价格波动剧烈，原材料采购成本存在抬升压力，供货稳定性有所下降，削弱企业生产积极性。

2.中成药市场承压，规模以上企业营收和利润双双下滑

值得注意的是，2024年以来，我国规模以上中成药企业营收与利润同步下行，下滑幅度逐步扩大，2025年营收、利润增速分别为‑6.0%和‑2.9%。在医保控费、辅助用药重点监控、集采等政策叠加原材料成本波动、终端需求变化等多重因素交织作用下，中成药行业整体经营压力持续凸显，行业正处于深度调整阶段。

数据来源：中国医药企业管理协会、观研天下整理

3.政策驱动市场优胜劣汰，中成药竞争逻辑转向四大核心壁垒

集采政策、药品注册新规以及终端用药管控仍将持续推动中成药市场优胜劣汰，产业竞争逻辑发生转变，逐步聚焦四大核心壁垒：其一为原料把控能力，自有药材基地、产地直采体系可平抑原料周期波动，稳固企业毛利率；其二是独家品种与创新管线，独家中成药、改良型新药、古代经典名方制剂受集采冲击相对有限，相比同质化普药具备更强的价格韧性；其三为全国化渠道布局，覆盖医疗机构、连锁药店、线上平台等多元场景，分散单一渠道带来的需求波动风险；其四是品牌与消费属性延伸，充分挖掘产品自身价值，拓展新的市场增长空间。

二、中药行业细分市场分析：中药饮片篇

1.政策、供应、需求三方协同发力，中药饮片市场稳健增长

中药饮片是在中医药理论指导下，依照中药炮制方法对中药材加工炮制，可直接用于中医临床的中药品类，包括经产地加工的中药切片、原形药材饮片以及经过切制、炮炙的饮片。与中成药产量持续下滑的趋势不同，2021年至2025年我国中药饮片产量逐年递增，期间年均复合增长率约为5.48%，生产端保持稳健扩张态势。与此同时，中药饮片市场规模同步呈现良好增长势头，2021年至2025年实现年均复合增长率约6.42%。中药饮片市场的稳健发展，主要得益于政策端、供应端与需求端的协同推动。

数据来源：《中国中药行业发展深度研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》(详细数据见报告正文)

数据来源：《中国中药行业发展深度研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》(详细数据见报告正文)

在政策端，近年来多项国家级规划与指导意见持续为中药饮片市场注入制度红利。《关于加快中医药特色发展的若干政策措施》《国家医疗保障局 国家中医药管理局关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》《“十四五”中医药发展规划》《基层中医药服务能力提升工程“十四五”行动计划》等政策，均明确鼓励将符合条件的中药饮片按规定纳入医保支付范围，有效降低了患者使用门槛，从支付端为市场扩容提供了有力支撑。

在供应端，中药饮片企业持续加大研发创新力度，产品品类不断丰富，炮制工艺与质量管控水平稳步提升，有效满足了多元化的临床与消费需求；同时生产端持续扩容，为市场发展提供了充足的物质基础。需求端，国内人口老龄化程度持续上升，老年群体慢性病、体虚调理等诊疗需求不断增加，中药饮片凭借辨证施治、个体化配伍的特点，在慢病调理、疾病辅助治疗方面应用广泛。同时，居民健康认知持续提升，中药饮片在治未病、养生保健领域的消费黏性逐步增强，应用场景从医疗机构逐步延伸至日常健康管理领域，进一步拉动终端市场需求持续释放。

2.终端管控与集采政策推动下，中药饮片市场或将向集中化方向发展

根据国家药品监督管理局数据，2021-2024年，我国中药饮片生产企业数量由2140家增长至2455家，市场参与主体不断增多，但行业整体集中度偏低。未来，在终端管控与集采政策推动下，中药饮片行业洗牌有望加速，市场或将逐步向集中化方向发展。

数据来源：国家药品监督管理局、观研天下整理

2026年4月，国家中医药局、国家卫健委发布《医院中药饮片管理规范（2026版）》，明确规定二级以上中医医院（含中西医结合医院、少数民族医医院）每月至少开展一次中药饮片处方点评工作，处方点评应当围绕处方书写的规范性、药物使用的适宜性（中药饮片名称、用法用量、辨证论治、配伍禁忌等）进行评价，重点点评味数过多、费用过高的中药饮片处方。医院应当对处方实施动态监测及超常预警，制定并实施干预和改进措施，促进中药饮片合理应用。该规范将倒逼医疗机构优先选用质量稳定可靠的饮片产品，抬高企业进入医院渠道的隐性门槛。质量管控能力不足的中小厂商或将被逐步移出医院采购目录，头部合规企业则有望获取更多院内订单，进而助推行业集中度提升。

2026年8月6日，山东省医保局受全国中药饮片联盟采购办公室委托，正式公布全国中药饮片联盟集中采购（ZYYPLM-2026-1）中选结果，这也是中药饮片第二次全国性集采。本轮集采共有776家企业中选，有效中选记录达21171条，覆盖41个采购品种。中选结果的正式公布，标志着本轮中药饮片集采从公示期进入执行期。本轮集采规则出现重要调整：引入区间限价机制，规避单纯低价竞争；绑定产地溯源与供货区域，凸显道地药材价值；打破地方保护，助推全国统一市场建设。

本轮集采为具备高品质供给能力的企业跳出低价竞争创造有利条件。拥有道地药材储备、产业链管控实力以及全国化配送网络的头部饮片企业，有望借行业洗牌进一步提升市场占比；缺少质量基础与规模优势的中小企业，则面临加速出清的压力。

三、中药行业细分市场分析：中药配方颗粒篇

1.中药配方颗粒迈向规范化发展，市场竞争加剧

中药配方颗粒是由单味中药饮片经水提、分离、浓缩、干燥、制粒而成的颗粒，在中医药理论指导下，按照中医临床处方调配后，供患者冲服使用。中药配方颗粒曾长期处于试点阶段，2021年11月1日试点工作正式结束，进入备案管理的新阶段。国家药监局、国家药典委员会常态化推进标准制修订，保持多批次更新节奏。截至2025年8月6日，国家药典委员会累计发布九批中药配方颗粒国家药品标准，覆盖369个品种，标准体系持续完善，推动行业规范化发展。

值得一提的是，在中药配方颗粒试点结束以前，全国仅有6家国家级试点企业（江阴天江、广东一方、华润三九、红日药业、四川新绿色和南宁培力），市场高度集中。试点结束后，中药配方颗粒生产销售限制放开，具备相应生产资质的企业通过备案即可开展生产销售，这也吸引一大批企业涌入市场，市场竞争逐步加剧。国家药监局数据显示，截至2025年4月25日，全国已有95家中药配方颗粒生产企业在国家药监局备案平台上进行生产备案，覆盖25个省/自治区/直辖市。

受集采落地、医保控费、市场放开后竞争加剧等多重因素影响，2025年多家中药配方颗粒头部上市企业经营业绩承压。其中，中国中药的中药配方颗粒收入约为60.98亿元，同比下降12.5%；神威药业中药配方颗粒的销售额约为9.34亿元，较去年减少14.4%；老牌试点企业红日药业中药配方颗粒及饮片板块实现营业收入24.61亿元，同比下降7.78%。(WJ)