我国光伏电池片市场短期承压、出口需求强劲 TOPCon电池片成为主流

前言：

2021-2025年，我国光伏发电装机规模快速扩容，拉动光伏电池片出货量高速上行。与此同时，我国光伏电池片出货量全球占比持续提升，主导地位不断巩固。技术层面，行业加速由P型向N型迭代，TOPCon电池片出货量占比快速提升，现已成为市场主流。国内多家企业加快开拓海外市场，布局本土化产能，行业出海模式由单一产品出口逐步转向海外建厂。2026年光伏行业进入阶段性调整，国内装机回落令电池片市场承压，但出口需求维持高景气。展望未来，光伏电池片行业仍具备可观的成长空间。

1.2021-2025年期间，光伏电池片下游需求旺盛，出货量高增，全球主导地位强化

光伏电池片是光伏发电系统的核心部件，其性能直接决定光伏组件的发电能力，在光伏产业链中占据重要地位。2021年至2025年，在国家政策扶持、企业积极布局等多重因素推动下，我国光伏发电装机容量快速上升，为光伏电池片行业带来强劲的需求动能和广阔的市场空间。数据显示，2021年至2025年我国光伏发电新增装机容量由54.54GW上升至315.07GW，年均复合增长率高达55.03%；截至2025年底，光伏发电累计装机容量已超过1200GW，是2021年末（306.54GW）的4倍左右。

数据来源：中国电力企业联合会、观研天下整理

在下游强劲需求拉动下，我国光伏电池片出货量快速攀升，由2021年的180.3GW攀升至2025年的647.1GW，年均复合增长率达37.64%，明显快于全球市场的35.16%。依托完善的产业链配套、扎实的技术积累、快速的产品迭代能力及规模化的产能布局，我国已成为全球最大的光伏电池片生产国，在全球市场中的主导地位持续强化。2021年至2025年，我国光伏电池片出货量在全球市场中的占比由86.60%提升至93.13%，已占据绝对主导地位。

数据来源：英发睿能招股说明书、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

2.光伏电池技术迭代加速，N型TOPCon占据主流

根据观研报告网发布的《中国光伏电池片行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，依据掺杂元素的不同，光伏电池片主要可以分为N型和P型。其中，N型光伏电池片采用掺磷硅基，可进一步细分为TOPCon电池片、xBC电池片及HJT电池片；P型光伏电池片采用掺硼硅基，以PERC电池片为代表。

P型电池片和N型电池片对比情况

资料来源：英发睿能招股说明书等、观研天下整理

2024年之前，P型电池片凭借成熟的制作工艺与较低的成本优势，长期主导光伏电池片市场。但随着P型电池片转换效率逐步逼近理论极限，叠加N型电池片在制造技术与产品性能上的持续突破，我国光伏电池片技术路线加速从P型向N型迭代。2024年N型电池片正式替代P型电池片成为市场主流，2025年其市场主导优势进一步巩固。

在N型电池片各技术路线中，TOPCon电池片率先实现大规模量产，出货量由2021年的4.8GW跃升至2024年的390.8GW，2025年进一步攀升至536.0GW，2021年至2025年年均复合增长率高达225.07%，远超光伏电池片整体增速的37.64%及PERC电池片的-27.85%。与此同时，TOPCon电池片出货量在光伏电池片中的占比由2021年的2.66%快速提升至2024年的69.39%，2025年进一步提升至82.83%；而PERC电池片受TOPCon挤压，出货量占比由2021年的81.48%缩减至2025年的6.15%，技术迭代趋势明显。

数据来源：英发睿能招股说明书、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

3.通威股份稳居全球光伏电池片出货首位，多家国内企业布局海外产能

我国光伏电池片市场份额主要由通威股份、中润光能、英发睿能、捷泰科技、润阳股份等头部企业占据，呈现头部集中、尾部分散的竞争格局。其中，通威股份为国内光伏电池片行业龙头，同时也是全球最大光伏电池片生产商，出货量连续多年位居全球第一。

2022-2025年全球光伏电池片出货量排名前五企业情况

资料来源：InfoLink、观研天下整理

在深耕国内市场的同时，我国光伏电池片企业积极出海，持续开拓海外市场。除了推动产品出口外，海泰新能、晶澳科技、天合光能、博达新能等多家企业正积极布局海外光伏电池片本土化产能，行业出口模式逐步从单纯产品出口向海外建厂延伸，以规避贸易壁垒、贴近下游客户并降低物流成本。

例如，2025年5月，海泰新能发布公告称，拟在印尼建设“2GW光伏电池片及1GW组件项目”作为新增募投项目；同年9月，该公司披露，该项目目前正在建设中。2025年8月，晶澳科技签署协议，计划在埃及投资建设包含2GW太阳能电池片工厂、2GW组件工厂及1GWh储能系统工厂的项目；同年12月，该项目正式开工，计划三年内建设完成。

博达新能在埃及布局光伏技术制造基地，由光伏电池片和光伏组件两座工厂协同构成，覆盖从光伏核心部件到终端产品的中下游制造体系，形成年产能达4GW的一体化制造能力；2026年1月，该项目正式投产。

4.光伏电池片市场短期承压，但出口需求旺盛，行业发展潜力依旧显著

不过，2026年以来，国内光伏行业迎来深度调整，新增装机规模明显回落，光伏电池片市场承压。国家能源局数据显示，2026年上半年我国光伏新增装机72.07GW，同比下滑66%；中国光伏协会统计同期光伏电池片产量约260.7GW，同比下降21.9%。

值得注意的是，我国光伏电池片出口需求持续旺盛，出口量由2021年的10.3GW跃升至2025年的111.2GW，年均复合增长率达81.27%。2026年上半年，在国内市场表现疲软的背景下，出口仍实现强劲增长，累计出口62.1GW，同比增长32.41%。我国光伏电池片出口实现强劲增长，主要由多重因素共同驱动：其一，海外光伏组件产能持续释放，对光伏电池片需求不断增长，为我国产品出海提供了有力支撑；其二，国内光伏电池片产能充裕、制造工艺成熟，产品性价比优势突出，在全球市场具备较强竞争力；其三，国产厂商持续开拓海外市场，进一步推动出口规模扩容。

数据来源：中国光伏行业协会、中国机电产品进出口商会、海关总署、观研天下整理（WJ）

总的来说，短期光伏电池片行业虽面临调整，但长期成长逻辑不变。2026年7月，《可再生能源发展“十五五”规划》正式发布，为光伏产业提供中长期政策支撑。该规划明确，到2030年可再生能源发电装机达35亿千瓦左右，其中风电和太阳能发电总装机超28亿千瓦，年发电量达4万亿千瓦时。

依托政策扶持、国内电力需求增长、光伏发电经济性持续改善与技术迭代升级，光伏电池片行业依旧具备显著成长空间。预计2030年国内光伏电池片出货量有望达到1091.4GW，受前期市场快速渗透影响，2025至2030年年均复合增长率放缓至11.02%。与此同时，随着海外光伏发电装机容量不断增长以及国内企业积极拓展海外市场，我国光伏电池片出口市场潜力有望进一步释放，为行业开辟更大的增量空间。