5G通信融合叠加数字丝路双轮驱动 宽带连接终端设备迎来全域增长周期

前言：

宽带连接终端设备是网络接入“最后一公里”核心载体，行业产业链完整。在国家多项数智化、6G及AI+通信政策加持下，行业从普通接入工具升级为数字基建核心底座。国内外5G基建持续落地，叠加一带一路下亚非等海外新兴市场数字基建提速，行业市场需求持续扩容。目前，宽带连接终端行业参与者分为综合通信设备商与终端设备供应商，呈现竞合发展态势。

一、行业相关定义及产业链图解

宽带连接终端设备是指位于通信网络末端，直接面向最终用户，负责‌信号调制解调、协议转换及数据收发‌，以实现宽带接入的硬件装置，包括 CPE、便携宽带终端、工业通信设备、光通信终端及传统宽带整机等。宽带连接终端设备多由电信运营商随流量套餐配套交付终端用户，是网络连接“最后一公里”的重要物理载体。

宽带连接终端设备产业链较为完整，其上游为各类芯片及通信模组、PCB、电子元器件、电池类等核心零部件；中游为宽带终端设备厂商，是产业链核心集成枢纽，企业需整合标准化芯片与通用功能模组，针对不同应用场景定制开发具备专项功能的终端产品，完成产品功能定义与市场化落地；‌下游‌对接境内外电信运营商，设备最终投放至家庭、政企、商业、工业等多元场景，供终端客户使用。不过，下游运营商的两类变动将直接影响全产业链走向：一是宽带接入推广方案的迭代，会直接改变不同品类终端的市场需求结构；二是运营商集采采购策略的调整，会重新划分各配套厂商的供货份额。

资料来源：公开资料，观研天下整理

二、政策推动行业高质量发展，宽带连接终端设备完成从工具到核心底座定位跃迁

宽带连接终端设备行业属于国家重点鼓励扶持的战略性产业，行业定位已由传统网络“接入工具”升级为支撑数字经济发展、人工智能深度融合与新型基础设施建设的核心基础环节。近年来，国家层面持续出台顶层规划与行业专项政策，全方位推动产业高质量发展。

顶层设计层面，2025 年 10 月发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，明确前瞻布局未来产业，将6G等新一代通信技术列为培育新质生产力、打造经济增长新引擎的关键方向；同时提出适度超前布局新型基础设施，统筹推进信息通信网络、全国一体化算力网、重大科技基础设施集约高效建设，同步推动交通、能源等传统基础设施数字化、智能化改造升级。

行业落地层面，2026 年 6 月工信部正式印发《“人工智能 + 信息通信”创新发展实施意见（2026—2028 年）》（工信部通信〔2026〕121 号），聚焦 5G-A/6G、新一代光网络、“IPv6+”、工业互联网等赛道推进人工智能与通信网络深度融合，开展人工智能原生新型网络架构研发，集中攻关移动通信空口智能、高等级自治网络、网络内生智能、天基计算网络、智能体互联网等一批关键核心技术，为宽带终端产品迭代、产业链技术突破提供清晰政策指引。

宽带连接终端设备行业相关政策

资料来源：公开资料，观研天下整理

三、5G商用落地加速应用场景拓展，为宽带连接终端设备行业打开广阔增长空间

根据观研报告网发布的《中国宽带连接终端设备行业发展趋势研究与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，宽带连接终端市场需求可分为两大板块：一是运营商配套基础接入设备需求，二是C端、政企客户自行采购的局域网分发设备需求。观研天下分析，近年5G商用落地加速了应用场景拓展，倒逼网络向高速率、低时延、广连接升级，催生了大量新增需求，为宽带连接终端设备行业打开了广阔增长空间。

从全球来看：自2019 年全球正式启动5G商用以来，第五代移动通信技术已成为全球通信行业主流发展方向，产业推进速度持续加快。截至2025年第三季度，全球5G签约数（已签订 5G 服务合同的用户数量）达到28亿户，占移动签约总数的三分之一。预计到2031年，全球5G签约数将达到64亿户，占移动签约总数的67%。另外截至2025年11月，全球已有360个运营商推出了商用5G网络。

数据来源：GSA，爱立信，观研天下整理

从国内来看，近年在国家政策支持和运营商大力投资下，我国光纤网络得到了快速发展，成为家庭上网、政企办公的主要方式。同时，得益于我国5G基础设施的大规模建设，我国已形成覆盖广、容量大的5G网络基础，为宽带连接终端设备发展提供了坚实的基础。工信部数据显示，截至2025年末，我国已建成1287万座移动电话基站，其中5G基站483.8万个，占比达37.6%，为实现5G覆盖广度与深度的进一步提高，未来5G基站占比将持续提高。

数据来源：工信部，观研天下整理

四、海外新兴市场国家加快数字基建步伐，为宽带连接终端设备市场需求提供持续源动力

与此同时，在“一带一路”以及“数字丝绸之路”倡议下，海外新兴市场国家正加快数字基建步伐，为宽带连接终端设备市场需求提供持续源动力。

例如在撒哈拉以南非洲地区：区域整体通信网络仍以传统网络为主，升级迭代空间巨大。根据GSMA数据，2024年，撒哈拉以南非洲地区2G、3G网络合计占比为60%，4G网络占比仅为38%，5G网络占比仅3%，该地区网络以 2G、3G 为主。预计该地区2030年4G网络占比达52%，5G 网络占比将达到 17%，4G及5G网络均具有较大发展空间。

随着5G FWA（5G固定无线接入）技术与商业化应用的不断成熟，有效破解了非洲固定宽带部署难度大、成本高的难题，助力区域跨越宽带连接“最后一公里”鸿沟，成为非洲数字化建设的核心突破口。截至2025年9月，非洲大陆已有29个国家的53家通信运营商开通5G商用业务，其中25家运营商落地5G FWA业务，近半数5G商用服务涵盖固定无线接入业务；同时，目前约有14个非洲国家已规划5G商用落地计划，市场增量充足。

在中东及北非地区：FWA需求高速增长，多场景潜力全面释放。当前，根据华为发布的《中东领航 5G-A 时代，加速迈向智能世界》，值得注意的是，即便在光纤基础设施高度成熟的区域，FWA业务依旧保持强劲增长势头，其中阿联酋、卡塔尔、巴林光纤接入基础设施位居全球前列，截至2024年9月，三地光纤接入渗透率分别达99.5%、85.6%、75.2%，充分印证了固定无线接入业务在中东地区需求呈现出快速增长的态势。

资料来源：公开资料，观研天下整理

在亚太（不含中国大陆）地区：相较于成熟市场，亚太（不含中国大陆）地区电信运营商FWA服务整体渗透率偏低，当前依托技术迭代与各地政策扶持，形成 “新兴市场爆发增长、成熟市场提质升级” 双轮驱动格局。受区域各国经济水平、通信基建基础差异影响，各地 FWA 业务发展呈现多元分化特征。其中，印度FWA呈现快速增长态势，日韩等发达国家市场的 FWA 主要面向用户的定制化升级需求，具体如下：

资料来源：公开资料，观研天下整理

当前，国内企业紧跟“一带一路”及数字丝绸之路国家战略，依托自身技术优势，重点深耕亚非新兴市场，持续扩大海外业务布局。广州通则康威科技股份有限公司为代表性出海企业，其全球市场规划、商业化运营模式及中长期发展战略，均充分体现数字丝路背景下国内科技企业的出海共性特征。

近年公司战略重心向海外新兴市场倾斜，境外业务创收能力持续增强，成为拉动整体业绩增长的核心支柱。2023-2025 年，境外收入长期占据公司主营业务收入主导地位，对应占比分别为 81.32%、84.52%、90.61%，保持连年上行态势，收入主要落地亚非“一带一路”沿线国家与区域。

2023-2025年广州通则康威科技股份有限公司海外业务情况（单位：万元）

资料来源：广州通则康威科技股份有限公司招股说明书，观研天下整理

五、宽带连接终端设备市场参与者主要包括通信系统综合设备商、宽带连接终端设备供应商两类，整体呈现竞争性合作的态势

宽带连接终端设备市场参与者主要包括通信系统综合设备商、宽带连接终端设备供应商两类。

通信系统综合设备商具备较为综合的电信系统设备供应能力，主要产品覆盖广域网、城域网、接入网各领域，包括基站、传输网、核心网设备等通信基础设施及其通信配套设备。在全球通信设备市场中占据较高的市场份额，拥有广泛的客户资源，目前在全球基本形成了以我国华为、中兴通讯为代表，欧洲爱立信、诺基亚为代表的竞争格局。

宽带连接终端设备作为用户端设备，通常在用户购买通信流量套餐时，由电信运营商作为套餐设备提供给用户，需要能同时适配不同通信系统综合设备商的局端设备。虽然与通信系统综合设备商相比，宽带连接终端设备商在经营规模、产品丰富度等方面存在劣势，但其可以通过差异化竞争策略取得一定优势。目前，宽带连接终端设备市场上有通则康威、Vantiva、烽火通信等企业。

资料来源：公开资料，观研天下整理

目前，宽带连接终端设备市场两类参与者之间形成竞争性合作的态势。一方面，宽带连接终端设备商可基于通信系统综合设备商的芯片方案进行产品开发，如广州通则康威科技股份有限公司已基于中兴微芯片平台推出多款4G、5G 产品；另一方面，宽带连接终端设备商可以凭借其终端设备与通信系统综合设备商的系统设备之间的高适配性，共同开发海外电信运营商，以满足客户的多元化、分散化的采购需求。（WW）