产能过剩叠加退税收紧我国太阳能电池行业进入供需再平衡深度调整期

2026-06-03 10:13

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一、行业产能过剩叠加终端市场需求疲软，我国太阳能电池（光伏电池）产量进入深度调整期

根据观研报告网发布的《中国太阳能电池行业现状深度研究与发展趋势分析报告（2026-2033年）》显示，太阳能电池，即光伏电池，是一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片，又称为“太阳能芯片”或“光电池”，它只要受到满足额定照度条件的光照，即可瞬间输出电压，形成闭合回路后产生电流。

进入2026年以来，我国太阳能电池产量呈现明显下滑态势，行业告别高速增长态势，转入存量深度调整周期。2026年4月，我国太阳能电池（光伏电池）产量6494万千瓦，同比下降25.6%；1—4月太阳能电池（光伏电池）产量24150万千瓦，同比下降15.3%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

分析认为，本轮产量深度下跌的核心诱因是全行业产能严重过剩与终端市场需求持续疲软的双重挤压。从产业链上游来看，截至2026年一季度，国内硅料产能突破350万吨，而全球整体需求仅120万吨，产能过剩问题突出；硅片、电池片、组件各环节产能均突破1000GW，远超全球550GW-600GW的年度装机预期，行业整体供需比超2:1，供给严重溢出。

终端装机市场同样持续走弱，新增装机增速由正转负。国家能源局数据显示，2026年4月国内光伏新增装机9.52GW，同比大幅下滑51.48%；1-4月国内光伏累计新增装机104.93GW，同比降幅超50%。终端需求大幅萎缩，叠加行业前期库存较高，企业主动降产去库，进一步推动产量回落。

数据来源：国家能源局，观研天下整理

二、出口退税政策收紧，我国太阳能电池行业迈入转型再平衡阶段

2026年初，财政部、税务总局联合发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，对光伏及电池产品出口退税政策做出阶段性、差异化调整，政策力度持续收紧。具体内容为：2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税；2026年4月1日至12月31日，电池产品增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，全面取消电池产品增值税出口退税。

资料来源：财政部，税务总局

出口退税，是指对出口货物免除和退还其在国内环节征收的增值税、消费税的一项制度。一直以来，出口退税是我国光伏制造厂商（尤其是二三线中小厂商）获取海外利润的关键因素。但2024年以来，我国光伏产品在海外市场面临日益激烈的恶性竞争，出口价格持续走低，呈现“量增价减”态势。为此，我国于2024年11月首次将光伏硅片、电池、组件出口退税率从13%下调至9%，2026年的二次收紧政策，核心目的在于规范行业发展秩序、遏制低价恶性竞争、优化光伏产品出口结构，同时降低国际贸易摩擦风险，引导行业理性、高质量发展。

分析认为，本轮退税政策调整将颠覆光伏电池企业的传统盈利模式。根据政策规则，以出口货物报关单注明的出口日期界定退税享受资格，2026年4月1日起出口的光伏组件不再享受退税，原有13%-9%的退税红利正式截止，将直接冲击依赖退税对冲成本、维持海外低价报价的传统盈利模式。

当前光伏电池、组件行业利润本已处于极低水平，退税收紧带来的成本上行压力对中小企业冲击巨大。据上海有色网测算，以210R组件为例，取消出口退税后，单块组件出口利润将减少46-51元，大量二三线中小企业或将陷入利润归零、持续亏损的经营困境。

从长期发展视角来看，退税退坡是行业转型升级的重要契机。退税退坡政策将倒逼行业结束“靠补贴盈利”的粗放发展模式，加速低端、落后产能出清，推动头部企业加大技术研发投入，转向高附加值光伏产品的研发与出口，助力行业摆脱低价内卷，重回良性有序的发展轨道，推动行业从持续累库逐步向供需再平衡过渡。

三、企业抢抓退税红利，我国太阳能电池出口量大幅增长

为抢抓最后退税红利，企业纷纷集中排产消耗库存、加急报关出货，国内光伏电池、光伏组件出口量迎来大幅增长，对冲了国内需求疲软带来的影响，因此形成“产量下滑但出口大增”的格局。数据显示，2026年1-4月我国太阳能电池出口数量为49.59亿个，同比上涨43.2%；出口金额为117.31亿美元，同比上涨35.4%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

拆分出口结构来看，未装在组件内或组装成块的光电池（即电池片）出口增长尤为亮眼：2026年1-4月累计出口47.74亿个，同比增长44.7%，出口金额达24.73亿美元，同比涨幅高达123.1%；而已装在组件内或组装成块的成品光电池出口1.84亿个，同比增长11.8%，对应出口金额92.58亿美元，同比上涨22.5%。

从单月数据来看，3月出口的冲高态势最为明显：未组装光电池出口总量约16.47亿个，环比大涨99.4%，同比涨幅达到81.6%；已组装成品光电池出口约6596万个，环比上涨93.14%，同比上涨41.8%。

为何未组装电池片出口增速会远超成品组件？从行业逻辑来看，这一结构变化本质是国内光伏企业应对海外贸易壁垒的主动调整。目前海外多个市场对成品光伏组件设置了较高关税，同时过往企业常用的转口贸易避税通道逐步被监管部门追溯，出口成品组件的成本与风险均大幅上升。为规避贸易壁垒、降低出海成本，国内光伏企业纷纷调整出海策略，从传统的“成品组件直接出口”，转向“上游材料出口+海外本地化组装”的新模式，直接拉动了未组装电池片出口规模的高速增长。

从出口目的地格局来看，近年中国太阳能电池出口的市场分布也在发生变化。2025年，中国太阳能电池前五大出口目的地为荷兰、印度、巴基斯坦、巴西、印度尼西亚，对五大市场出口金额合计占全国总出口的36.22%，其中荷兰以11.32%的占比位居第一，印度占比10.34%紧随其后。到2026年1-4月，荷兰依旧保持我国太阳能电池最大出口国的地位，出口金额已达到11.85亿美元，而菲律宾则成功跻身前五出口目的地，位列第三，对应出口金额为6.47亿美元，新兴市场出口增长动能正在崛起。

四、技术迭代持续深化，N型电池成为太阳能电池市场绝对主流

2025年我国太阳能电池行业技术结构完成深度迭代，老旧低效技术产能加速出清，N型电池彻底占据市场主导地位，各类技术路线市占率分化明显。整体来看，行业量产产线基本完成N型技术替代，传统PERC电池市场占比大幅萎缩。

具体技术结构方面，2025年N型TOPCon电池凭借成熟的技术、稳定的量产效率，以87.6%的市占率稳居行业第一，是当前光伏电池最核心的技术路线；XBC电池依托持续的技术突破和头部企业的大力推广，市占率稳步提升，全年市场占比达6.7%，成为行业新兴热门技术；异质结电池市场占比为2.6%，保持稳步发展态势。

传统技术路线市场份额持续收缩：PERC电池市场占比已降至3.0%，BSF、MWT等产品市场占比仅约0.1%，基本退出主流量产市场，行业技术高端化、高效化转型趋势十分明确。