海外产能收缩而国产踏足高端市场 全球氨基酸行业供给端话语权向中国转移

一、药品、保健品发展，刺激全球氨基酸市场扩张

根据观研报告网发布的《中国氨基酸行业发展趋势研究与未来前景预测报告（2025-2032年）》显示，按照营养学，氨基酸分为必需氨基酸、半必需氨基酸和非必需氨基酸三类。其中人体中必需的氨基酸包括赖氨酸、色氨酸、苯丙氨酸、蛋氨酸、苏氨酸、异亮氨酸、亮氨酸、缬氨酸和组氨酸（幼儿必需氨基酸）。

由于氨基酸在机体中并不能合成，所以需要通过食物进行摄取，才能达到补充的效果。随着医药、食品和营养保健品等领域蓬勃发展，全球氨基酸市场将持续扩张。2021年全球氨基酸市场规模达261.9亿美元，预计2030年全球氨基酸市场规模达494.2亿美元，2021-2030年CAGR达7.3%。

数据来源：观研天下数据中心整理

从下游市场看，氨基酸在生命科学方面所起的重要作用日益被人们所重视，在医学上的应用也越来越广泛。预计 2026 年全球氨基酸原料药中保健品消费量占比达62.1%，药品消费量占比 37.9%。

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二、氨基酸需求回暖而海外产能收缩，全球供给端话语权不断向中国转移

中国为氨基酸生产和消费大国。2020年中国氨基酸市场规模占全球的比重高达32.23%，远超欧洲（19.08%）和北美（15.99%）。凭借在原材料和劳动力成本上的优势，2025 年中国依然有较多的氨基酸在建或待建产能，其中以蛋氨酸、赖氨酸和苏氨酸为主。

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2025年我国在建/待建氨基酸项目汇总

资料来源：观研天下整理

从长期趋势来观测，全球氨基酸需求不断回暖：一方面，低蛋白日粮趋势下，使用氨基酸可缓解大豆种植、进口压力，降低养殖过程中氮排放造成的环境污染；另一方面，部分地区(亚非拉)的饲料产量、氨基酸添加比例仍然有提升空间，带动氨基酸的需求增长。而海外氨基酸供应占比呈现下滑趋势，在此背景下，全球供给端话语权不断向中国转移。

具体来看，希杰、ADM、赢创、大象等海外企业赖氨酸供应占比呈下滑趋势，味之素、赢创、ADM等海外企业苏氨酸2023年供应量占比几乎为0。2024年全球四大饲用氨基酸(赖氨酸、蛋氨酸、苏氨酸、色氨酸)总供应量为698.6万吨，其中中国供应489.0万吨，占比高达70%。2017-2024年全球四大饲用氨基酸供应量CAGR为5.0%，而中国四大饲用氨基酸供应量CAGR达11.0%。

数据来源：观研天下数据中心整理

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三、国内部分领先企业踏足高端市场，我国氨基酸行业整合速度有望加快

全球氨基酸市场由国际领军企业主导，而国内市场则呈现出大型药企、专业生产商等多层次的差异化竞争格局。

海外氨基酸市场主要被日本的味之素、协和发酵，德国的赢创和韩国的希杰等企业占据，这些企业在技术、品牌和全球渠道方面具有优势。国内市场参与者众多，形成多元化竞争结构：既有远大医药、津药药业这类业务广泛的大型综合性药企；也有华恒生物这类以生物制造方式专注于丙氨酸等小品种的领先者；还有佳禾生物、石家庄冀荣等专注于氨基酸原料药生产的专业化公司。目前国内部分领先企业凭借成本优势、快速的服务响应和齐全的产品品类，在医药等高端细分领域已确立了重要地位，这将加快国内氨基酸行业整合速度，同时国内企业在国际市场中的地位也有望进一步提升。

全球氨基酸产业链相关企业

资料来源：观研天下整理（zlj）